3　財務評價方法

3.1　財務效益與費用估算

3.1.1　火力發電工程的財務效益應為銷售產品所獲得的收入。電力行業的銷售收入應包括售電收入、供熱收入及其他產品收入。銷售收入應按下式計算：

3.1.2　火力發電工程的售電收入由其上網電量和上網電價決定，由于不同地區、不同類型火力發電工程電價結構存在差異，售電收入應按下式計算：

1　采用單一制電量電價結構的火力發電工程，應按下式計算：

2　采用兩部制電價結構的火力發電工程，售電收入應由電量電費收入及容量電費收入兩部分構成。其中，容量電費一般以月為單位計量。應按下列公式計算：

3　采用其他電價結構的火力發電工程，應根據具體電價政策要求，計算項目售電收入。

3.1.3　火力發電工程的供熱收入由其供熱量和熱價決定。應按下式計算：

3.1.4　火力發電工程支出應包括投資、成本費用和稅金。

3.1.5　項目總投資應為火力發電工程自前期工作開始至項目全部建成投產運營所需要投入的資金總額，包括工程動態投資（含工程靜態投資、價差預備費、建設期利息）和生產流動資金。項目總投資按資產形成方式可分為固定資產、無形資產和其他資產；按籌資渠道可分為資本金和債務資金。

3.1.6　建設期利息應為籌措債務時在建設期內發生并按規定允許資本化部分的利息。項目為多臺機組時，各臺機組建設期利息單獨計算，加總后形成項目各年度建設期利息。單臺機組可按下列公式計算：

3.1.7　生產流動資金應為火力發電工程為正常生產運行，維持生產所占用的，用于購買燃料、材料、備品備件和支付工資等所需要的全部周轉資金。生產流動資金在機組投產前安排投入，估算中應將進項稅額包括在相應的年費用中。生產流動資金的來源包括自有流動資金和流動資金借款兩部分。流動資金應按下列公式計算：

流動資產和流動負債計算公式應按下式計算：

注：最低周轉天數按實際情況并考慮保險系數分項確定。其他材料費應為生產運行、維護修理和事故處理等所耗用的各種原料、材料、備品備件和低值易耗品等費用、脫硫劑費用和脫硝劑費用。

3.1.8　總成本費用應為火力發電工程在生產經營過程中發生的物質消耗、勞動報酬及各項費用。根據電力行業的有關規定及特點，總成本費用包括生產成本和財務費用兩部分。

3.1.9　總成本費用可分解為固定成本和可變成本。固定成本應為在一定范圍內與電、熱產量變化無關，其費用總量固定的成本，一般包括折舊費、攤銷費、工資及福利費、修理費、財務費用、其他費用及保險費；可變成本應為隨電、熱產量變化而變化的成本，主要包括燃料費、用水費、材料費、脫硫劑費用、脫硝劑費用、環境保護稅、排污權有償使用費。

3.1.10　生產成本應包括燃料費、用水費、材料費、工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費、脫硫劑費用、脫硝劑費用、環境保護稅、排污權有償使用費、其他費用及保險費等，同時要求計算電力和熱力產品的單位生產成本。

3.1.11　純凝發電項目生產成本應按符合下列計算原則：

1　燃料費應為電力生產所耗用的燃料費用，對于燃煤電站，一般折成標準煤計算，發電標準煤耗按設計值，并考慮全年平均運行工況。對于燃氣電站，一般折成標準立方米計算，發電標準氣耗按設計值，并考慮全年平均運行工況。燃煤電站及燃氣電站的燃料費應按下列公式計算：

2　用水費應為電力生產所耗用的購水費用，按消耗水量和購水價格計算。應按下式計算：

3　材料費應為生產運行、維護和事故處理等所耗用的各種原料、材料、備品備件和低值易耗品等費用。應按下式計算：

4　工資及福利費應為電廠生產和管理人員的工資和規費及福利費，包括職工工資、獎金、津貼和補貼，職工福利費以及由職工個人繳付的醫療保險費、養老保險費、失業保險費、工傷保險費、生育保險費等社會保障費和住房公積金。按全廠定員和全廠人均年工資額（含規費及福利費）計算。應按下式計算：

5　折舊費應為固定資產在使用過程中，對磨損價值的補償費用，可按年限平均法計算。應按下式計算：

注：投產年度，折舊費按該年燃料耗量占達產年燃料耗量比例進行折減。

6　攤銷費應為無形資產及其他資產在有效使用期限內的平均攤入成本。應按下式計算：

注：投產年度，攤銷費按該年燃料耗量占達產年燃料耗量比例進行折減。

7　修理費應為為保持固定資產的正常運轉和使用，對其進行必要修理所發生的費用，修理費宜按預提的方法計算。修理費計算中的固定資產原值應扣除所含的建設期利息。應按下式計算：

8　脫硫劑費用應為機組脫硫所耗用的脫硫原料的費用。應按下式計算：

9　脫硝劑費用應為機組脫硝所耗用的脫硝原料的費用。應按下式計算：

10　環境保護稅應為機組在運行期間對外界排放硫化物、氮氧化物及煙塵、產生噪音等按當地稅務部門規定所征收的費用。應按下式計算：

11　排污權有償使用費應為機組在運行期間對外界排放硫化物、氮氧化物等按項目所在省級人民政府要求，為獲得排污權需繳納的費用或通過排污權交易方式購得排污權所需付出的費用。應按下式計算：

12　其他費用應為不屬于以上各項而應計入生產成本的其他成本，主要包括公司經費、工會經費、職工教育經費、董事會費、咨詢費、聘請中介機構費、訴訟費、業務招待費、房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、研究與開發費及由企業繳付的醫療保險費、養老保險費、失業保險費等社會保障費和住房公積金等。

13　保險費可按固定資產凈值乘以保險費率計算，也可按每年固定的額度計算。

3.1.12　熱電聯產項目生產成本應符合下列計算原則：

1　當熱電聯產項目的電力和熱力生產同步進行時，所發生的成本和費用應按以下原則進行分配：凡只為電力或熱力一種產品服務而發生的成本和費用，應由該產品負擔；凡為兩種產品共同服務而發生的成本和費用，應按電熱分攤比加以分配。電熱分攤比宜包括成本分攤比和投資分攤比。

2　成本分攤比用于分攤燃料費、用水費、材料費、脫硫劑費用、脫硝劑費用、環境保護稅等可變成本和工資及福利費、其他費用等固定成本。應按下列公式計算：

3　投資分攤比用于分攤折舊費、攤銷費、修理費、保險費及財務費用。應按下列公式計算：

4　燃料費應按下列公式計算：

1）燃煤電站：

2）燃氣電站：

5　用水費應按下列公式計算：

6　材料費應按下列公式計算：

7　工資及福利費應按下列公式計算：

8　折舊費應按下列公式計算：

投產年度，折舊費按該年燃料耗量占達產年燃料耗量比例進行折減。

9　攤銷費應按下列公式計算：

投產年度，攤銷費按該年燃料耗量占達產年燃料耗量比例進行折減。

10　修理費應按下列公式計算：

修理費計算中的固定資產原值應扣除所含的建設期利息。

11　脫硫劑費用應按下列公式計算：

12　脫硝劑費用應按下列公式計算：

13　環境保護稅應按下列公式計算：

排污權有償使用費計算方法。計算公式如下：

14　其他費用應按下列公式計算：

15　保險費計算方法。應按下式計算：

3.1.13　財務費用應為企業為籌集債務資金而發生的費用，主要包括長期借款利息、流動資金借款利息和短期借款利息等。對熱電聯產項目，應按投資分攤比進行分攤。對于采用除上述融資方式以外的火力發電工程融資，可參照其融資合同的相關約定計算財務費用。

3.1.14　長期借款利息，可按等額還本付息、等額還本利息照付以及約定還款方式計算。

1　等額還本付息方式，應按下式計算：

式中：　A——每年還本付息額（等額年金）；

Ic——還款起始年年初的借款余額；

i——有效年利率；

n——預定的還款期；

（A/P，i，n）——資金回收系數，可自行計算或查復利系數表。

其中：每年支付利息=年初借款余額×年利率；

每年償還本金=A-每年支付利息；

年初借款余額=Ic-本年以前各年償還的借款累計。

2　等額還本利息照付方式，應按下式計算：

式中：At——第t年的還本付息額。

其中：每年支付利息=年初借款余額×有效年利率；

3　約定還款方式，應為除了上述兩種還款方式之外的項目法人與銀行簽訂的還款協議約定的方式。

3.1.15　流動資金借款利息，按期末償還、期初再借的方式處理，并按一年期利率計息。應按下式計算：

3.1.16　短期借款利息的償還按照隨借隨還的原則處理，即當年借款盡可能于下年償還，借款利息的計算同流動資金借款利息。

3.1.17　經營成本是項目財務評價中所使用的特定概念，包括燃料費、用水費、材料費、工資及福利費、修理費、脫硫劑費用、脫硝劑費用、環境保護稅、其他費用及保險費。應按下式計算：

3.1.18　財務評價涉及的稅費主要包括增值稅、城市維護建設稅和教育費附加、企業所得稅。如有減免稅優惠，應說明依據及減免方式并按相關規定估算。火力發電工程財務評價宜采用不含增值稅價格的計價方式。

1　財務評價應按稅法規定計算增值稅。當期銷項稅額小于當期進項稅額不足抵扣時，其不足部分可以結轉下期繼續抵扣。增值稅應按下式計算：

2　城市維護建設稅和教育費附加是地方性的附加稅和專項費用，計稅依據是增值稅，應按下式計算：

3　企業所得稅是針對企業應納所得稅額征收的稅種，財務評價時應根據稅法規定，并注意正確使用有關的優惠政策，應按下式計算：

式中：　　銷售收入——不含增值稅的銷售收入；

應稅補貼收入——稅法規定的應稅補貼收入；

各項扣除——成本、費用、稅金和其他準予扣除支出；

允許彌補的以前年度虧損——納稅年度發生的虧損，準予向以后年度結轉。

3.1.19　在計算完成財務效益與費用估算（含建設投資估算）后，可根據項目建設進度計劃編制財務評價輔助報表，應包括流動資金估算表、投資使用計劃與資金籌措表、借款還本付息計劃表、固定資產折舊、無形資產及其他資產攤銷估算表和總成本費用估算表，相關表格應符合附錄A的規定。