（四）金融負債類科目

在前文“什么是負債”一節中，將負債劃分為經營負債和金融負債，其中金融負債是資產負債表中的重要項目。金融負債是對融資類負債的統稱，主要包括短期借款、長期借款、應付債券，此外其他流動負債中的短期融資券、長期應付款中的融資租賃、其他非流動負債中的中長期票據等也都屬于金融負債。

對于金融負債，首先需要根據報表和附注對各類負債的金額進行統計和整理。其次，需要重點關注金融負債的償還期限，是一年以內還是超過一年。最后，結合負債規模的變化、還款期分布、融資渠道，來判斷公司的負債規模和負債壓力。以下通過案例的方式來詳細闡述如何對金融負債類科目進行分析。

○案例3-8

2020年4月30日，東方園林（002310）發布2019年年度報告，報告顯示截至2019年年末，公司擁有負債311.22億元，資產負債率71.04%。進一步劃分，公司的金融負債為137.36億元，具體構成如表3-11所示。

表3-11　東方園林金融負債構成

如表3-11所示，東方園林金融負債合計137.36億元，占總負債比重達44.14%。其中，一年內到期的金融負債87.87億元、還款期超過一年的金融負債49.49億元。一年內到期的金融負債占了絕大多數，由于金融負債具備較強的剛性，足以看出東方園林的短期償債壓力較大。

除此之外，從融資渠道來看，除了傳統的銀行貸款和公司債券外，東方園林還有17.33億元的民間借款（入賬其他應付款）。通常，民間資金拆借成本高、風險大。通過民間拆借來借款，進一步證明了東方園林的負債高、資金壓力大。

從上述案例可見，分析金融負債時，需要多維度、多視角地收集和整理信息。負債規模、長短期的劃分、融資渠道是重要的關注點，如進一步，還可以對融資擔保方式、綜合融資成本、還款時間節點、續貸能力等進行分析，從而全方位掌握金融負債的情況。

小結

本章內容詳細講述了財務報告的第一張表——資產負債表。從資產、負債和所有者權益的定義，會計恒等式的邏輯講起，重點強調“我有什么，從何而來”這一原理。接著從整體層面剖析資產負債表，從資產和負債的結構與分布、位居前列的資產和負債以及凈資產來源的判斷三個維度，指出資產負債表中應關注的核心內容。

在此基礎上，結合實務情況對報表中的重要項目進行了整理和歸納，包括貨幣資金、往來款項類科目、長期資產類科目和金融負債類科目，它們都是日常分析中十分重要的項目。同時，結合大量的案例，本章內容將資產負債表進行了融會貫通。作為財務報告的第一張報表，資產負債表有著十分重要的意義，它是進行財務分析和提供決策支持的重要依據之一。