1 導論

1.1 研究背景和意義

1.1.1 研究背景

為適應商品經濟和市場經濟的發展，現代企業的組織形式也隨之不斷發展和變化，個人業主制企業、合伙制企業、公司制企業、現代公司制企業相繼出現。由于專業化的存在，為使“相對優勢”最大化，資本的提供者委托經理人代表其行使經營權、決策權，代理關系隨之產生，表現為現代股份制公司中控制權與所有權的分離。在委托代理關系中，由于委托人與代理人利益沖突及信息不對稱的存在，股東如何設計最優契約來激勵代理人成為現代公司治理的重要內容之一。另外，股東也要求企業的經營者或經理人編制報表以清晰明了地展示企業的運營狀況及經理人的經營成果，進而保障自身的利益不受侵犯。

高輝（2014）認為企業報告發展至今共經歷了三個階段：①單純的財務報告；②財務信息和非財務信息相結合的財務報告，且前者占據主要地位；③財務報告與非財務報告并存。企業報告的發展演變與時代的進步是分不開的。在機器大工業時代，企業的運行主要由財務資本驅動，企業的運營績效可以由一些財務指標概括。所以企業投資者主要通過財務報告掌握企業的運營狀況，財務報告反映了企業的償債和盈利能力以及現金流動能力，這也是公司面向外界披露的主要信息。當邁入知識經濟的時代，財務資本仍然是企業運行的主要驅動力之一，卻不再占據支配地位，其他企業經營元素包括制造資本、社會與關系資本、人力資本等均占據重要地位，企業的內在價值需要通過這些元素得到全方位的反映，因此出現了財務信息與非財務信息共存的財務報告形式，但在初期財務信息仍占據主要地位。進入21世紀，自然資源的匱乏、生態環境污染等問題愈加嚴重，這些問題已經成為國際重要問題，也是影響人類可持續發展的重要因素。當前企業面臨的環境壓力不斷提高，企業需要面向公眾公開環境報告、社會責任報告和可持續發展報告等。在1997年國際社會成立了全球報告倡議組織（GRI），該組織在2001年提出一份所有組織提交的可持續發展報告指南，該文件適用于所有的組織類型和模式；國際標準化組織（ISO）于2010年提出社會責任指南標準（ISO2600），對社會組織的責任機制提出更高要求。

如今，企業報告模式正在向第四階段轉變，這將是一個綜合報告的時代。綜合報告的出現依然是為了適應時代的需求。2008年國際金融危機爆發，人們開始意識到現有的企業報告體系存在著諸多問題。一方面，現有的報告體系缺乏對風險、機遇的有效披露；另一方面，企業往往在出具了財務報告后又獨立出具了社會責任報告或可持續報告，相同的信息可能在不同的報告中反復出現，因此報告中往往會出現信息冗余和關鍵信息缺失的情況，加大了報告的理解難度，企業高層在進行決策時難以根據給出的報告做出合理有效的決策。

因此，怎樣建立企業現代化報告體系目前已經成為各個組織和學術界探討的焦點問題，“綜合報告”的理念應運而生。國際綜合報告委員會（International Integrated Reporting Committee, IIRC）于2010年正式成立，其目的是將財務信息和非財務信息進行整合，提出一種綜合報告框架，使報告能夠更加充分、準確地反映企業當前的發展狀況和經營策略，并對企業未來的發展規劃和前景進行充分預測。企業外部人員可以通過報告對企業的社會責任、環境責任和商業價值等進行全面的了解，同時企業高層和所有者可以根據報告對企業的運營發展做出合理決策。換言之，綜合報告旨在降低企業與利益相關方之間的信息不對稱程度，使得利益相關方與外部投資者能夠全面、系統地了解企業的運營狀況與未來的風險。

國際綜合報告委員會（IIRC）于2013年12月正式頒布了綜合報告框架。該框架將被機構使用或影響的資源和關系劃分為：社會與關系資本、制造資本、自然資本、金融資本、人力資本和智力資本，該框架明確了組織各項資本和外部環境之間的關系，旨在提高組織的效益。綜合報告與傳統的財務報告和非財務報告的最主要的區別就是該報告十分重視信息之間的關聯，包括各項資本資源、財務信息和非財務信息的關系等；同時，綜合報告框架中涵蓋了幾大要素，分別是通用報告指南、治理情況、戰略和資源分配、組織概述和外部環境、編制及列報基礎、業務模式、績效、風險和機遇、前景展望。

越來越多的國家和地區參與綜合報告的體系中：南非、英國等國家制定和發布了企業綜合報告制度及相關規則，南非的約翰內斯堡證交所于2010年首創性地要求所有上市公司發布綜合報告，若不發布綜合報告則需解釋不發布的原因；一些國際上的會計標準制定機構決定共同推進全球性的綜合報告應用，包括國際會計準則理事會（IASB）、美國財務會計準則委員會（FASB）、全球報告倡議組織等機構；法國規定自2012年起5000人以上的公司需要上交綜合報告；歐洲議會在2014年4月規定超過500人的公司需要就公司治理、環境和社會等方面的相關政策、影響結果等進行公布。到目前為止，已經有1500余家公司利用綜合報告框架模式對公司的信息進行公布。2011—2013年，IIRC推行了綜合報告框架試點項目，截至2013年9月共計有99家機構參與，覆蓋了10個行業和25個國家及地區。

在全球一體化的歷史背景下，中國企業參與綜合報告的構建體系是很有必要的。國內相關部門和企業對綜合報告的運用也十分關注。2011年召開的國際綜合報告委員會會議上財政部王軍副部長對綜合報告在國內企業中的運用情況進行了審議。會計司司長楊敏等（2012）提出國內企業對綜合報告的運用有利于健全企業的報告體系，綜合報告對企業的價值和多種元素之間的關系進行了概括，對企業構建未來發展戰略具有重要的影響作用。同時，國內相關學者對綜合報告內容和框架的構建等進行了探討（蔡海靜 等，2011；汪祥耀等，2012）。2016年10月8日，財政部正式頒布了《會計改革與發展“十三五”規劃綱要》，其中對“十三五”期間會計改革和發展的任務進行了說明，指出健全企業會計準則體系，保持與國際同步，積極參與國際報告委員會工作等內容將作為“十三五”期間的重要任務，我國將致力于提高國內規則制定在國際上的影響力，國內企業對綜合報告的運用也需要進行持續的研究和探討。進一步地，2016年11月28日，財政部會計司發布了綜合報告研究簡報第1期，以“國際綜合報告委員會的歷史、現狀和未來”為題，簡要地介紹了國際綜合報告委員會的設立和任務、組織架構及其試點項目，并討論了其提出的國際綜合報告框架以及綜合報告與可持續發展報告的關系。可以看出，綜合報告的研究在國內尚處于初期階段，并且受到財政部的重視。

中國企業在企業報告模式上仍處于以財務信息為主、非財務信息為輔的財務報告向財務報告與非財務報告并存轉變的階段后期，在綜合報告上的實踐可謂任重道遠。目前，國內各證券交易所要求上市公司對各類非財務信息進行公布，在一定程度上推進了綜合報告在國內的發展；上海證券交易所和深圳證券交易所已強制要求上市公司公布管治、環境和社會等非財務信息。2015年7月，香港交易及結算所有限公司提出關于修訂《環境、社會及管治報告指引》的咨詢意見稿，其目的是促進企業對社會、管治和環境等信息的披露，期待更加標準規范的報告模板被提出并得到運用，同時協助發布人滿足利益相關者對組織非財務信息的需求。中石油在2001年首次提出環境健康安全報告，該報告的提出意味著國內上市公司已經開始將非財務信息通過報告發布出來。目前非財務信息的披露采用得最多的方式是可持續發展報告和社會責任報告，到目前為止采用綜合報告的企業還不多。目前國內首家采用綜合報告的上市公司是中國廣核電力股份有限公司，國內還有中電控股采用了IIRC的綜合報告作為年報模板，其他企業并未開始采用綜合報告。

總體而言，無論是從國際和國內層面，還是從理論和實踐的發展層面，企業綜合報告這一新型的報告模式毋庸置疑將成為經濟和會計領域中的研究重點，這意味著企業報告模式的改革正式開啟。而目前企業綜合報告的發展還處于探索階段，國內外對綜合報告尚未有一個統一的定義，也少有研究深入探討綜合報告的內涵與外延，國內主要研究仍集中在對非財務報告的發展上，針對綜合報告的研究和實踐寥寥無幾。另外，目前對綜合報告的研究大多停留在理論框架上，尚未有具體的編制指南或規范指導企業如何編制綜合報告，使得綜合報告模式難以推廣，綜合報告涵蓋內容在不同企業間差異較大，難以比較。因此，本書嘗試從理論和實證兩個方面論證構建綜合報告指標體系的必要性，并通過有機地結合因子分析法、層次分析法（AHP）、專家法、功效系數法來確定各項元素的權重，構建適用于中國企業的綜合報告指標體系。

1.1.2 研究意義

1．理論意義

本書有利于深化國際企業綜合報告的理論研究。自2010年首次提出“綜合報告”理念以來，國內外學者對企業綜合報告的發展歷程、出現的歷史必然性、特征和制度形成、粗略框架構建以及實現的路徑選擇等方面進行了較為系統、全面的分析。但是對于綜合報告框架中關鍵指標的研究較少，本書在現有研究成果基礎上，進一步豐富綜合報告指標體系相關的學術文獻，推動指標體系理論創新，也為國際綜合報告研究提供來自中國的理論貢獻。

本書有利于拓展我國企業綜合報告的后續理論發展。從研究現狀來看，我國學者對綜合報告的研究數量較少，研究多集中在綜合報告理念的描述、國際綜合報告框架的講解和國外經驗的直接引入上，且較多采用規范式研究，整體研究水平滯后于國際。因而本書力圖總結國內外綜合報告的最新理論成果，運用更多元的研究方法構建中國綜合報告指標體系，既有助于我國學者進行一定的知識儲備，也可使相關部門加深對企業綜合報告相關理論的了解和認知。只有當企業綜合報告的相關理論完善和成熟之后，企業綜合報告的實踐和推廣才能持續開展。

2．實踐意義

本書有助于推進我國綜合報告實施進程。本書構建了符合我國國情的綜合報告指標體系，著重強調對企業價值有所提升的核心指標。在我國綜合報告研究的起步階段，它起著承上啟下、畫龍點睛的作用，既包含了傳統企業報告中的核心財務信息，又優選了非財務報告中的各維度信息。一方面拓展了企業報告分析的思維方式，另一方面降低了企業披露綜合信息的成本，減少了不同報告之間內容冗余的情況，從而為企業采用綜合報告實踐提供了一定參考，對綜合報告在我國的推進意義重大。

本書有助于企業內部管理者準確判斷企業的管理效果并提升經營績效。綜合報告指標體系可以精準、全面地幫助企業簡潔而準確地評價自身經營業績和財務風險，提高管理決策的科學性與合理性，妥善處理利益關系，從而制定出適合企業長久發展的戰略，提升企業業績。

本書有助于企業外部利益相關者更加全面地認識企業，合理評估企業的發展潛力。具體而言，投資者、債權人等信息使用者能夠通過本書構建的指標體系更加準確、全面地了解企業的經營狀況和未來發展趨勢，以提高決策的科學性和正確評價管理層的受托責任履行情況；監管部門可以根據指標披露結果，合理制定標準和相關的規章制度等，提高社會資源的配置效率與效益。