【實(shí)訓(xùn)準(zhǔn)備知識(shí)】

一、家庭財(cái)務(wù)管理原則

家庭財(cái)務(wù)管理類似于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，家庭財(cái)務(wù)報(bào)表類似于企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表。投資理財(cái)對(duì)家庭財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的整理、管理、分析就是借助企業(yè)財(cái)務(wù)管理的方法來進(jìn)行的。家庭財(cái)務(wù)管理雖然不受國(guó)家法律的監(jiān)督和約束，但也有規(guī)范的管理原則，與企業(yè)財(cái)務(wù)管理原則也有不用之處。

（一）收付實(shí)現(xiàn)制

收付實(shí)現(xiàn)制又稱現(xiàn)金制，是以收入帶來的現(xiàn)金“收到”時(shí)間和由費(fèi)用導(dǎo)致的現(xiàn)金“付出”時(shí)間為準(zhǔn)，來確認(rèn)收入和費(fèi)用的一種會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)。為簡(jiǎn)便起見，家庭收支流量大多采用收付實(shí)現(xiàn)制進(jìn)行記賬，區(qū)別于企業(yè)的權(quán)責(zé)發(fā)生制。

（二）成本價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值

在家庭財(cái)務(wù)管理中，特別是在計(jì)算家庭資產(chǎn)價(jià)值中，存在著大量的非現(xiàn)金資產(chǎn)的記賬問題。非現(xiàn)金資產(chǎn)的成本價(jià)值以購(gòu)入時(shí)所支付的現(xiàn)金額來計(jì)算，而在每個(gè)記賬基準(zhǔn)日計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值時(shí)則以結(jié)算時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算。

（三）流量與存量

家庭資產(chǎn)負(fù)債表反映的是某一時(shí)點(diǎn)家庭資產(chǎn)和負(fù)債的靜止量，所以各個(gè)項(xiàng)目是存量的概念。家庭現(xiàn)金流量表反映的是一定時(shí)期內(nèi)收入和支出的數(shù)量金額，所以各個(gè)項(xiàng)目都是流量的概念。

二、家庭資產(chǎn)負(fù)債表編制

家庭資產(chǎn)負(fù)債表反映家庭在某一時(shí)點(diǎn)上的資產(chǎn)和負(fù)債的財(cái)務(wù)報(bào)表。表中項(xiàng)目是存量指標(biāo)，并不反映資產(chǎn)和負(fù)債形成的過程，是以月底、季底或年底財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行編制的。如表1.2所示。

編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表就是確定資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)這三項(xiàng)。資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存款、股票、基金、債券、保單、房地產(chǎn)、汽車、應(yīng)收款、預(yù)付款等，可分為流動(dòng)性資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)、自用資產(chǎn)。負(fù)債包括信用卡未償還余額、汽車貸款、房屋貸款、預(yù)收款、私人借款，可分為流動(dòng)性負(fù)債、投資性負(fù)債、自用負(fù)債。凈資產(chǎn)為資產(chǎn)減去負(fù)債的余額。

（一）家庭資產(chǎn)

（1）自用性資產(chǎn)。自用性資產(chǎn)大多以實(shí)物形式存在，包括房屋、汽車、家具家電和衣物等。其中自用汽車的市場(chǎng)價(jià)值要計(jì)提折舊，可以參考二手車價(jià)格。這些資產(chǎn)不能給家庭帶來收入，也不易變現(xiàn)，但自用資產(chǎn)是生活中必須用到的，與生活質(zhì)量有關(guān)，自用資產(chǎn)在購(gòu)置和管理上更關(guān)注它的效用即對(duì)家庭成員帶來的滿足感。

（2）流動(dòng)性資產(chǎn)。流動(dòng)性資產(chǎn)主要是用于滿足家庭日常生活開支需要的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金和活期存款。現(xiàn)金的占用不能帶來收入，活期存款也可以忽略不計(jì)。所以流動(dòng)性資產(chǎn)的占比不能過大，它能滿足家庭日常生活需要，再適當(dāng)準(zhǔn)備些備用金即可。所以在理財(cái)時(shí)流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮的是生活備用金。

（3）投資性資產(chǎn)。投資性資產(chǎn)是指家庭用于投資的能夠給家庭帶來收入的資產(chǎn)。這部分資產(chǎn)主要有房產(chǎn)和金融資產(chǎn)。投資性資產(chǎn)是家庭資產(chǎn)中最重要的部分，是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中最重要的項(xiàng)目之一，也是實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)的重要資金來源。家庭成員購(gòu)買的人生意外險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)等保險(xiǎn)，保單現(xiàn)金價(jià)值不高，不必列入資產(chǎn)項(xiàng)目中。但子女教育儲(chǔ)蓄年金、終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)退休年金，特別是投資型保險(xiǎn)就有一定的現(xiàn)金價(jià)值，通常在投保兩年后按年計(jì)入投資型資產(chǎn)中。

（二）家庭負(fù)債

家庭負(fù)債是指家庭成員承擔(dān)的所有債務(wù)。相對(duì)于家庭資產(chǎn)來說，家庭負(fù)項(xiàng)目是有限的。家庭負(fù)債大致可以歸納為流動(dòng)性負(fù)債和投資性負(fù)債、自用性負(fù)債三類。

（1）流動(dòng)性負(fù)債。流動(dòng)性負(fù)債是指時(shí)間較短的，通常在1～2個(gè)月內(nèi)到期的負(fù)債，主要是消費(fèi)性的，如信用卡消費(fèi)，應(yīng)付租金、應(yīng)付水電氣費(fèi)、電話費(fèi)等。

（2）投資性負(fù)債。投資性負(fù)債是指用于投資，以期產(chǎn)生收益的負(fù)債。如投資房產(chǎn)、金融資產(chǎn)等的借款。

（3）自用性負(fù)債。自用性負(fù)債是滿足家庭成員需求而產(chǎn)生的負(fù)債，是償還時(shí)間較長(zhǎng)的，多年內(nèi)每月都要支付的負(fù)債。如自住商品房按揭貸款消費(fèi)貸款、汽車貸款、教育貸款等，通常數(shù)額大，期限較長(zhǎng)。

（三）凈資產(chǎn)

凈資產(chǎn)是資產(chǎn)減去負(fù)債的余額，體現(xiàn)了家庭財(cái)富的總水平。如果凈資產(chǎn)為負(fù)，則說明家庭負(fù)債大于資產(chǎn)，即為家庭赤字，這是投資理財(cái)中的危險(xiǎn)情況，如果有其他意外事件發(fā)生，則家庭財(cái)力將很難應(yīng)對(duì)。所以應(yīng)通過投資理財(cái)避免這種情況的發(fā)生。

（四）財(cái)務(wù)分析

（1）資產(chǎn)負(fù)債率。即總負(fù)債與總資產(chǎn)的比值，通常認(rèn)為0.5是安全邊界，小于0.5則可以避免因資產(chǎn)流動(dòng)性不足而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)危機(jī)。如果比率大于1，則出現(xiàn)資不抵債，其理財(cái)?shù)闹匦膽?yīng)是盡快增加收入，減少負(fù)債。

（2）各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。即自由性資產(chǎn)、流動(dòng)性資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)分別占總資產(chǎn)的比重。投資性資產(chǎn)比重是衡量家庭資產(chǎn)增值能力的重要指標(biāo)，通常建議大于50%。流動(dòng)性資產(chǎn)比重不宜過大，因?yàn)榱鲃?dòng)性資產(chǎn)的增值能力極低，只需預(yù)留家庭日常生活費(fèi)用和備用金即可。

負(fù)債比率：總負(fù)債比總資產(chǎn)（通常認(rèn)為50%是安全邊界）。

借貸流動(dòng)率：消費(fèi)性負(fù)債與流動(dòng)資產(chǎn)之比。

融資比率：投資性負(fù)債與投資性資產(chǎn)之比。

自用貸款成數(shù)：自用性負(fù)債與自用性資產(chǎn)之比。

流動(dòng)資產(chǎn)與月收入之比：經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為保留3～6個(gè)月非理財(cái)收入作為流動(dòng)性資金。

債務(wù)覆蓋比率：非理財(cái)收入與當(dāng)期債務(wù)償還額之比（通常認(rèn)為等于3以上比較好）。

三、家庭收支表

家庭收支表是記錄家庭一定時(shí)間段內(nèi)的收入和支出的財(cái)務(wù)報(bào)表。它反映了家庭生成現(xiàn)金的能力，為消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資等決策做出參考。家庭的收入和支出都是以流動(dòng)性很強(qiáng)的現(xiàn)金或支付寶等形式表現(xiàn)，因此家庭的收入支出表也可看作是現(xiàn)金流量表和收益表的整合形式。家庭收支表包括收入、支出、凈現(xiàn)金流三個(gè)部分。表1.3為西部地區(qū)某高校某大二學(xué)生的月度收支表。

（一）收入項(xiàng)

收入項(xiàng)主要包括薪資收入、傭金收入、房租收入、利息收入、變現(xiàn)資產(chǎn)資本利得。還包括養(yǎng)老金、捐贈(zèng)、社會(huì)保障等。在確定收入數(shù)額是，要采用稅前和其他扣除前的數(shù)額。根據(jù)不同的收入目的，還可可以分為工資收入、理財(cái)收入、固定收入、不定期收入。

（二）支出項(xiàng)

支出項(xiàng)主要包括生活支出、理財(cái)支出、稅收支出、償還債務(wù)等。其中有的支出是相對(duì)固定的支出，如房租、交通、住房貸款等。有的支出的數(shù)額在不同的時(shí)間有較大差距。

（三）凈現(xiàn)金流項(xiàng)

凈現(xiàn)金流是收入總額減去支出總額的余額，如果凈現(xiàn)金流大于零，則有現(xiàn)金盈余；如果小于零，則代表有現(xiàn)金赤字，需要?jiǎng)佑脙?chǔ)蓄或借款。

（四）家庭收支儲(chǔ)蓄表

家庭收支儲(chǔ)蓄表（見表1.4）是在家庭收支表的基礎(chǔ)上增加儲(chǔ)蓄項(xiàng)，反映了家庭凈現(xiàn)金的利用效率。儲(chǔ)蓄項(xiàng)可以分為自由儲(chǔ)蓄和固定用途儲(chǔ)蓄。自由儲(chǔ)蓄可以用于實(shí)現(xiàn)短期目標(biāo)、本金提前還款、提高生活質(zhì)量等；固定用途儲(chǔ)蓄用于本金的定期還款和實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期目標(biāo)的定額儲(chǔ)蓄。也可以按收入項(xiàng)和支出項(xiàng)的分類來歸類，分為生活儲(chǔ)蓄和理財(cái)儲(chǔ)蓄。其計(jì)算公式為：

生活儲(chǔ)蓄=工作收入-生活支出

理財(cái)儲(chǔ)蓄=理財(cái)收入-理財(cái)支出

總儲(chǔ)蓄=總收入-總支出

自由儲(chǔ)蓄=總儲(chǔ)蓄-資產(chǎn)增加-負(fù)債減少

編制家庭收支儲(chǔ)蓄表需要注意：它是一段時(shí)期的流量記錄，通常按月結(jié)算；以現(xiàn)金記賬為基礎(chǔ)，信用卡在還款時(shí)才記支出；已實(shí)現(xiàn)資本利得或損失是收入或支出項(xiàng)目。未實(shí)現(xiàn)資本利得為期末資產(chǎn)與凈值增加的調(diào)整項(xiàng)目，不會(huì)顯示在收支儲(chǔ)蓄表中。房貸本息攤還僅利息記支出，歸還本金為負(fù)債減少；個(gè)人所得稅列為收入的減項(xiàng)，用于計(jì)算可支配收入。

此外，還需特別提醒的是個(gè)人與單位所繳的醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)撥入社會(huì)統(tǒng)籌醫(yī)療基金部分為保障型保費(fèi)；撥入個(gè)人賬戶部分為限制支配收入與儲(chǔ)蓄，個(gè)人醫(yī)療保險(xiǎn)賬戶余額為資產(chǎn)；個(gè)人與單位所繳的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)撥入養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌基金部分相當(dāng)于保障型保費(fèi)；撥入個(gè)人賬戶部分為限制支配收入與儲(chǔ)蓄，個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶余額為資產(chǎn)；個(gè)人與單位住房公積金繳存全部為限制支配收入與儲(chǔ)蓄，住房公積金賬戶余額為資產(chǎn)。

（五）財(cái)務(wù)比率分析

財(cái)務(wù)比率包括支出比率、消費(fèi)比率、財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率。

（1）支出比率=

（2）消費(fèi)比率=

（3）財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率=

支出比率反映的是消費(fèi)支出、理財(cái)支出等占總收入的比重。消費(fèi)率和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率分別表示總收入中用于消費(fèi)支出和理財(cái)支出的比重。消費(fèi)支出是指衣、食、住、行、醫(yī)療等各項(xiàng)消費(fèi)性支出。在收入穩(wěn)定的條件下，消費(fèi)比率越高，消費(fèi)越多，儲(chǔ)蓄越少，未來收入的增長(zhǎng)就越慢。所以應(yīng)提倡合理消費(fèi)、理性消費(fèi)。財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率反映的是利息支出、保障型壽險(xiǎn)和產(chǎn)險(xiǎn)等的保費(fèi)支出占總收入的比率。這一比率應(yīng)控制在30%以下為宜，其中保障型保費(fèi)支出占總收入的比率應(yīng)控制在10%以下，利息支出占總收入的比率應(yīng)控制在20%以下較為合理。