序一

金融生態是指在一定的社會經濟環境下，金融生態主體為了實現自身發展，主體之間在一定時間和空間的相互合作與競爭從而提高其自身競爭力，形成具有某種規律性的制度形式與調節機制并與環境融合發展的動態平衡系統。金融生態系統是金融生態主體通過金融生態調節作用，實現與金融生態環境協調發展的過程。而金融生態系統運行效率是對金融生態系統運行質量的衡量，是指從金融生態系統整體出發，綜合考察金融生態主體在金融生態調節工具與手段的作用下與金融生態環境的協調發展水平。通常我們考察金融生態運行效率主要通過分析金融生態環境宏微觀影響因素對金融主體的影響效果，綜合評估金融生態系統內外部發展能力，包括金融生態系統經營績效、資源利用效率、風險管控效率以及區域協同發展效率等，從金融生態整體、金融主體之間、金融主體內部、區域金融差異性等維度綜合反映金融生態的發展質量。而區域金融生態運行效率是從我國東部、中部以及西部地區考察其金融生態運行效率的差異化程度的。

在大數據、云計算、人工智能以及互聯網經濟飛速發展的環境下，金融的穩定與健康發展不僅對一個國家或者地區的經濟建設發揮著重要作用，而且對于社會的穩定也起著關鍵性的作用。然而隨著我國經濟的發展，內外部因素對我國的不確定影響越來越多，國際貿易、資本流動以及資金融通、經營效率還是風險控制都給我們帶來深刻影響。尤其是發達國家的金融危機與債務危機對我國金融生態產生了一定的負面影響。在未來，我國金融生態環境必定會面臨越來越多的考驗與挑戰，所以我們必須采取相應的措施來解決內部干擾與外部沖擊對我國金融業的影響，從而保證金融生態的健康發展和運行效率提升。20世紀80年代之后，發達國家國際金融危機的爆發以及金融信息、金融科技的快速發展，我國金融生態以及運行效率中存在的問題也逐漸暴露出來，尤其表現在我國改革開放以后經濟運行波動過程引發的潛在金融風險凸顯，區域金融生態發展不平衡問題突出，金融生態運行效率差異化程度加大。造成這些問題的原因與國際方面的干擾影響有關，也與我們綜合治理有效防范措施不力有關。因此，研究區域金融生態運行效率將具有重要理論研究意義和社會現實意義。

早在2004年12月，中國人民銀行行長周小川就在“中國經濟學50人論壇”上提出了將自然生態學引入金融業的想法并引發了學術界對于“金融生態”的研究熱潮。“自然生態學”強調的核心觀點是關注在生態系統中系統主體與內外部生態環境之間的聯系和影響。顯然，可以從生態學思想的角度出發來研究我國的金融問題，尤其是研究各金融主體之間的相互作用以及金融機構本身如何調節自身效率高低的問題。金融系統本身運營效率的高低，對于推動金融市場的穩定發展具有重要意義；金融生態環境質量的好壞決定著金融生態主體能否成長以及區域經濟能否穩定增長；金融生態系統的低效率、金融資源的不合理利用都將對金融市場的穩定性造成沖擊，引發金融危機。尤其在新時期我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分發展之間的矛盾，表現在金融領域，就是區域金額生態發展不平衡、區域金融生態運行效率差異化程度增大，這將是我們在當前和今后一段時間需要解決的重要問題。

在我國不同地域之間金融生態環境和區域金融生態效率存在著明顯的差異，假如我們用不良風險資產率作為評價標準，我國金融資產不良率水平最好的地區與最差地區之間差距高達20倍。改革開放以來，由于國家采取了不同的區域政策，形成了東部、中部和西部三大經濟區域，在這三個經濟區域中，金融的非平衡性發展問題尤其突出，特別是在金融發展規模和金融資金分布上呈現出巨大的差異。區域經濟非均衡性問題主要是由于我國政策造成的金融生態環境的巨大差異，所以在研究金融生態問題時，更多的應該是聚焦與地區層面上的金融生態差異問題。在金融國際化進程加快的今天，面對越來越復雜的內外部因素，不同地區的金融發展的差異性可以通過金融生態運行效率的高低來闡釋，因為它不僅可以在一定程度上反映各區域之間的資源利用效率、經濟發展效率、市場秩序調解效率，而且能夠通過金融主體的經營效率來反映金融的發展水平。

開展金融生態運行效率研究有利于協調我國區域金融發展，促進金融生態運行效率提升。以金融生態運行效率評價作為切入點，建立一個完善的金融生態環境質量評價體系與金融生態運行效率綜合分析框架，通過相關數據實證考察我國區域金融生態的實際運行情況，判斷各區域金融生態運行效率及趨勢。同時進一步考察我國金融生態運行效率的空間演變特征，從整體上把握金融的空間聯系與發展，協調區域金融發展，最終達到調高我國金融生態質量與運行效率的目的。

開展基于空間視角的區域金融生態運行效率研究有利于我國金融生態環境改善和金融資產質量提升。從空間地域視角去構建一個相對完善的金融生態運行效率分析框架，有利于澄清“區域金融生態競爭力差異有多大”“區域金融生態差異的進化發展是什么樣”“區域金融生態運行效率差異的形成與變化有哪些特點”等問題，從而有力闡釋“各區域金融生態運行效率高低”“影響區域金融生態系統運行效率的因素”“各因素所影響效果的差異化”“區域金融生態系統運行效率空間溢出的存在問題”等涉及價值判斷的問題。通過上述問題的回答，不僅有助于理解各區域金融生態效率的變化因素，獲取我國金融生態系統的真實運行狀況，找出影響金融生態運行效率的因素，而且對于促進各區域金融的發展，縮小區域發展差距和經濟整體健康運行有著積極的現實意義。現有研究將區域金融作為“孤島”來測度金融生態效率，忽視了金融的空間聯系，缺乏必要的空間視角，無法準確真實地反映我國金融行業的實際運行情況。總之，從空間視角研究區域金融生態運行效率對于從整體上認識區域金融發展現狀與演化趨勢、推動區域金融生態主體和金融生態環境的協調發展、促進區域經濟金融的協同發展均具有重要的理論與現實意義。

張凡是我的博士生，在西安交通大學經濟金融學院金融學專業學習4年半，順利完成了他的學業，他以“基于空間視角的我國區域金融生態運行效率研究”為博士論文選題，整理閱讀大量的國內外文獻，運用定性定量分析方法、理論與實證分析方法、比較分析方法、歷史歸納法與邏輯演繹法對此展開研究，經過開題、預答辯、專家盲審、答辯等環節，撰寫了長達25萬字的論文稿件，順利地畢業并拿到經濟學博士學位。

他是從以下幾個方面展開研究的：第一，金融生態運行效率理論與機理分析。首先樹立從生態學角度去研究我國區域金融的理念，并將這一理念貫穿整個研究過程；接著對金融學與生態學進行研究與對比并梳理出金融生態學的特異性與仿生性；最后對金融生態主體、金融生態環境與金融生態系統各自的特點和要素之間的聯系進行分析，為后面評價指標體系的選取提供標準。第二，考慮空間異質性的金融生態運行效率測度。在傳統DEA模型基礎上，采用SBM模型將非期望產出和共同（組群）邊界特征構建金融生態運行效率評價模型，借助于中國省際面板數據，分別測度空間異質性假定下，期望產出與非期望產出兩種情形的金融生態運行效率。第三，金融生態運行效率的空間關聯格局分析。選取中國省際樣本，利用全局Moran's I指數對金融生態運行效率進行空間自相關檢驗，判斷要素的屬性分布是否有統計上顯著的聚集或分散現象，采用局部Moran's I指數描述同類型或不同類型要素的空間集聚程度，LISA集聚地圖可以直觀地體現不同要素的集聚類型和顯著性水平分類。第四，金融生態運行效率的空間收斂機制分析。從新古典經濟增長理論、新古典收斂檢驗，采用空間計量收斂模型對金融生態運行效率的空間收斂性進行檢驗。通過對標準絕對β收斂模型就金融生態運行效率的空間依賴性與空間差異性進行收斂分析，并采用非線性門檻面板模型考察金融生態運行效率收斂的“門檻效應”。第五，金融生態運行效率的空間溢出效應分析。利用空間Durbin計量模型分析各地區金融生態運行效率的溢出效應，基于溢出形式將本地金融生態運行效率對經濟—地理距離較近的周邊溢出形式劃分為空間總溢出、空間直接溢出和空間間接溢出，并測算其大小程度。第六，金融生態運行效率提升與區域協同路徑。通過設計優化的地域金融運行方案，對區域金融生態系統運行效率及協調發展進行檢驗，提出區域金融生態系統協調發展的對策建議。

從以上內容可以看出，該書（也是他的博士論文）選題新穎，具有理論研究價值和實際應用價值，也是黨的十八大以來生態文明建設方面的熱點問題。作者寫作認真，態度科學嚴謹，工作量飽滿，說明下了一定的功夫。該書內容充實，觀點創新性強，有些觀點可供管理部門在制定政策時參考和借鑒，也可供實際工作部門制定實施細則時使用。該書的寫作方法科學，運用得當，說明作者系統掌握了本門學科的專業知識，具備獨立完成科研任務的能力。該書是在博士論文基礎上修改完成的，寫作規范，文筆流暢，數據資料詳實，是一本專業性較強的好作品。

博士論文完成后，作者要求出版一本專著，邀我作序，我欣然應允，并以此為序。

西安交通大學教授、博士生導師：李富有

2017.11.15于古都西安