第三節(jié)
企業(yè)融資策劃概述

一、融資策劃是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎

企業(yè)在創(chuàng)立之初就必須有一定的資金。在擁有足夠資金的基礎上，企業(yè)才能實現(xiàn)各種生產(chǎn)要素的有機結(jié)合，進而開展生產(chǎn)經(jīng)營活動并向社會提供商品和勞務，以盡可能多地獲得經(jīng)濟效益。不僅如此，企業(yè)在創(chuàng)立之后的長期經(jīng)營過程中，也只有以盡可能低的資金成本取得源源不斷的資金供應，才能迅速發(fā)展并顯示出勃勃生機。通常情況下企業(yè)的內(nèi)部資金流量只能滿足總資金需要量的40％～60％，還有60％～40％的資金需要通過外部資金市場籌措。沒有足夠的資金支持，企業(yè)的目標就難以實現(xiàn)，甚至其原有的銷售水平也難以維持或逐步縮小，進而導致企業(yè)內(nèi)部資金流量下降，使企業(yè)內(nèi)部資金不足的問題更加嚴重，形成惡性循環(huán)。這說明企業(yè)經(jīng)營能否成功，能否長期存在下去，除了必須在產(chǎn)品市場上取得成功外，還必須在資金市場上取得成功。而且從某種意義上來說，首先應該在資金市場上取得成功——即籌措到企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展所必需的資金。如果企業(yè)沒有資金或沒有資金籌措的方法、策劃、能力、渠道，就不能有效地參與市場的競爭，使企業(yè)難以長期地生存下去。

二、正確的融資策劃與運作可以降低企業(yè)資金成本、財務風險，滿足資金需要

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，企業(yè)面對的是浩瀚的資金資源，融資渠道和方式多種多樣。而從不同渠道、以不同方式籌措資金的成本、風險、方便性和可用性等是不一樣的，這就增加了企業(yè)資金籌措活動的復雜性和決策的難度。另外，資金供應總量的短缺性和企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的復雜多變，也使企業(yè)資金籌措活動充滿高度的競爭性和變化性。面對上述情況，要做好企業(yè)資金籌措工作，就必須重視外部環(huán)境影響，強調(diào)內(nèi)、外協(xié)調(diào)和關心企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，在此基礎上做好企業(yè)的融資策劃。

企業(yè)融資策劃就是根據(jù)企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的狀況和趨勢，對企業(yè)資金籌措的目標、結(jié)構、渠道和方式等進行長期和系統(tǒng)的謀劃，旨在為企業(yè)戰(zhàn)略實施和提高企業(yè)的長期競爭力提供可靠的資金保證，并不斷提高企業(yè)的融資效率。企業(yè)融資策劃不僅是使目前的融資成本較低而且要保證企業(yè)長期資金來源的可靠性和靈活性，并以此為基礎不斷降低企業(yè)的長期資金成本。