第2節
改變世界的技術力量：區塊鏈的獨特價值

在互聯網誕生前，人類使用文字、數字等原始方式記錄和傳播信息。互聯網的快速普及和迭代創新應驗了美國物理學家約翰·惠勒關于“萬物源于比特”的預言。在有了全球性信息傳播系統后，自然就出現了對與之匹配的價值傳輸系統的需求，區塊鏈也就這樣應運而生。

拋開各種對區塊鏈的過度宣傳炒作，區塊鏈技術本身盡管還沒有全面成熟，市場化和商業化總體尚處于起步階段，但是國內外已形成廣泛共識，區塊鏈是價值互聯網2.0時代及后續數字經濟創新的重要底層技術，甚至有可能成為改變世界的技術新貴，其前景不可限量。

以中國銀聯與中國光大銀行合作構建的多中心可信POS電子簽購單系統（聯盟鏈）為例，其采用趣鏈科技的底層區塊鏈技術，從測試結果看，區塊鏈技術推動了業務表單無紙化和數字銀行轉型，實現了在線鑒定電子憑證真偽、防止電子憑證濫用（設置電子憑證使用次數與范圍，杜絕多重支付）以及對電子憑證摘要、流轉記錄等信息的可追溯，可以解決信任瓶頸，滿足監管要求。從技術上看，該系統還可拓展到供應鏈金融、跨境支付、積分、票據等其他場景。多中心可信POS電子簽購單系統（聯盟鏈）框架如圖1-5所示。

麥肯錫2018年發布的一份報告顯示，僅僅2017年一年時間，比特幣總市值從不到200億美元暴漲到超過2000億美元，增幅達到10倍以上，比特幣作為區塊鏈第一個產業化應用，引起了各國政府和企業的廣泛關注，多個國家政府發布了關于區塊鏈潛在影響和應用前景的調查報告。達沃斯世界經濟論壇調查預測，到2027年，全球10％的GDP將通過區塊鏈技術存儲和實現。2017年，風險投資公司（VC）對區塊鏈創業公司的投資超過10億美元，通過數字代幣（ICO）募集資金飆升到50億美元；IBM投入超過1000名員工、2億美元進行基于區塊鏈的物聯網研發。

據此，我們對區塊鏈提出了狹義和廣義兩方面的定義。

從技術維度來看，區塊鏈是一種按照時間順序將數據區塊以順序相連方式組合形成的鏈式數據結構，以密碼學方式保證數據不可篡改和不可偽造的分布式賬本、分布式系統架構。

如果綜合技術維度、商業維度、社會維度來看，區塊鏈是利用塊鏈式數據結構驗證和存儲數據、利用分布式節點共識算法生成和更新數據、利用密碼學保證數據傳輸和訪問安全、利用自動化腳本代碼組成的智能合約編程和操作應用功能的分布式信息基礎架構與網絡計算機制。區塊鏈也可以延展為共識、信任、共享等價值觀帶來的全新社會思潮，是技術、理念、模式、運營的深刻變革創造了區塊鏈經濟（也有學者稱為通證經濟）新模式。

區塊鏈主要技術特點如下。

1．去中心化（Decentralized）

區塊鏈系統采用分布式存儲和計算，技術原理上不存在中心化服務器或管理機構，鏈上任意節點都有全網共識分配的權利義務，數據由鏈上具有維護功能的節點共同維護，任一節點停止工作或者遭遇網絡攻擊，都不會影響系統整體運作。

需要說明的是，在一些私有鏈、聯盟鏈中，并非絕對去中心化，而是點對點、去中介化進行連接和應用。

2．去信任（Trustless）

區塊鏈系統中節點之間交易無須建立預設信任機制（如交易對手彼此熟悉、簽署紙質合約），這源于分布式數據庫和區塊鏈網絡運作公開透明，在系統的規則和時間范圍內，節點之間無法彼此欺騙。

3．開放性（Openness）

除了交易各方的私有信息被加密外，其他數據都可以實現對鏈上所有用戶公開，用戶通過公開接口（API）查詢鏈上數據和開發相關應用（如在公有鏈上開發私有鏈）。

4．共識（Consensus）

區塊鏈共識機制的目標是使所有誠實節點保存一致的區塊鏈視圖，某誠實節點發布信息也會被其他所有誠實節點記錄在自己的區塊鏈賬本。以聯盟鏈為例，如果超過半數的利益不相干節點對某個應用、項目、交易完成驗證、確認和共識，則可被認為全網各成員達成共識。

5．自治性（Autonomy）

區塊鏈采用基于協商一致的規范和協議，使全網所有節點能夠在去信任環境下、按照共識規則來記錄、共享分布式賬本，以及交換、交易數據，將對人的信任轉變為對機器的信任，減少人為負面干預。一些區塊鏈項目還形成了鏈上社群、社區，基于應用場景實現了自我開發、自我管理、自我服務、自我運維。

6．集體維護（Collectively Maintain）

區塊鏈系統由其中所有具有維護功能的節點（用戶）來共同維護。由于與己利益相關、全網共同監督，各個節點對維護系統的積極參與，可體現出主人翁意識、股東意識、志愿者意識。

7．信息不可篡改（Information can not be tampered with）

一旦信息經過驗證并添加至區塊鏈，就會被永久存儲在分布式賬本中。在不能同時控制鏈上超過51％的節點的情況下，某個節點單獨對數據庫（分布式賬本）修改無效，因此區塊鏈的數據具有較高的穩定性和可靠性。

8．可靠數據庫（Reliable Database）

由于區塊鏈系統每個節點（分布式賬本）都儲存最新基于權限的完整數據庫拷貝，修改某個節點的數據庫無效，此外系統會自動比較，核實最多次出現相同數據的記錄才會確認和數據上鏈。

9．匿名性（Anonymity）

由于節點之間數據交換遵循固定算法，相關程序規則會自動判斷數據交互是否有效，因此交易對手無須通過公開身份等方式讓對方對自己產生信任，從而有助于信用確權、評級和價值最大化。

區塊鏈系統參考架構如圖1-6所示。

案例　浙商銀行：區塊鏈賦能傳統銀行轉型金融科技銀行[2]

浙商銀行是全國第十二家股份制銀行，與工農中建交五大國有行、其他股份制銀行相比，浙商銀行在資產、業務、品牌、市場等方面遭遇了后發趕超的競爭擠壓。按照建設“國內一流商業銀行”的發展目標，近年來浙商銀行快速擴張，但也出現了踩雷樂視、卷入“寶能萬科股權爭奪戰”、浙商產融運作風險爆發等傳統模式逆襲所帶來的系列問題。

為了大幅進位趕超，浙商銀行選擇了在區塊鏈等金融科技領域突破，推出了應收款鏈、池化融資平臺和易企銀平臺，轉型金融科技銀行。

這些金融服務較傳統模式的授信額度、利率、還款周期更有吸引力，表面上看降低了單個客戶價值，但是提升了客戶流動性服務能力，做大了用戶規模和服務場景，對于浙商銀行的盈利水平和競爭力都有較大推動作用。

在人員和硬件配置上，浙商銀行設置了首席信息官一職，整合了信息科技部、互聯網金融部等金融科技相關部門，總行金融科技全職人員達到數百人，相當于一家大型金融科技企業的人員配置。

由于金融科技企業員工績效工資的彈性大，與銀行的員工薪酬體系不匹配，浙商銀行就按照項目制和平臺經濟模式，在總行科技大樓聚合了趣鏈等一批技術開發企業，并與阿里云、騰訊、華為等科技企業進行戰略合作，建立了專兼職技術人員達到1000人以上的團隊，從而具備了較強的、自行主導的區塊鏈應用創新能力。

浙商銀行推出了池化融資平臺“涌金池”，將不同品種、期限和金額的票據打包“入池”，票據持有企業（融資方）向浙商整體質押，生成池融資授信額度，用于浙商銀行向融資方開具紙質、電子承兌匯票或者提供短期貸款。

2017年，浙商銀行上線將區塊鏈作為底層技術的“應收款鏈”，該系統基于RBFT算法（趣鏈公司開發的改進型拜占庭容錯算法），運用秘鑰等密碼學方法，將認證企業（會員）應收款信息實時記錄確權，以排除人為篡改、偽造以及數據坍塌失效的可能性。

應收賬款是供應鏈金融常見財務類目，其產生的現金收支時間差往往會直接導致上游供應商現金流吃緊。化解企業資金壓力的常規做法是將應收款質押再融資，但金融機構面臨應收賬款單據不實、數據造假等風險，通常需要供應鏈核心企業（應收賬款債務人）提供背書才會認可。核心企業多處于強勢地位，如果拒絕提供背書，供應商難以獲得再融資。而低成本提升可信度恰恰是區塊鏈的優勢，只要應收賬款單據上鏈和單據數據上鏈達成全網共識，所有操作和交易記錄在賬本，無須背書也能認定真偽。

浙商銀行應收款鏈還可實現支付自動執行。應收賬款的各類交易按約定規則，通過智能合約實現到期自動、無條件執行履約操作，不用依賴人工操作，提高了交易效率，減少了人工操作的誤差和相關風險。

浙商銀行應收款鏈平臺架構如圖1-7所示。

據浙商銀行負責人介紹，應收款鏈還可與其他業務配合，構建可以被視為生態系統和公有鏈迭代的產品組合，如引入涉及供應鏈的更多票據產品，添加賬單通、訂單通、支持資產證券化（ABS）等浙商銀行其他服務。

例如，浙商銀行與上市公司浙江超威動力能源公司合作，將“應收款鏈”和“涌金池”結合，打造以超威動力為核心企業的供應鏈聯盟鏈。借助浙商銀行區塊鏈平臺，超威動力向供應商簽發承兌應收款，并將相關信息上鏈，鏈上企業的交易、債權、債務關系實時記錄在分布式賬本上。同時，以超威動力為核心，浙商銀行設立專項涌金票據池，超威動力簽發的商票、電子票據可生成授信額度，然后由浙商銀行保兌（為票據提供銀行信用背書）。

超威動力供應商在收到由浙商銀行保兌的應收款信息后，可將其在“涌金票據池”質押，獲得浙商銀行再融資貸款，提高現金流動性，降低融資成本。截至2018年3月，超威動力通過浙商銀行區塊鏈平臺簽發應收款3.76億元，向浙商銀行融資2.8億元。

目前，浙商銀行應收款鏈簽約100多家大企業，鏈上資金融通和授信總額均達到幾十億元。這些大企業多為供應鏈核心企業，對供應鏈上下游企業影響力大，過去主要由大銀行服務，浙商銀行等中小銀行競爭難度大。應收款鏈等區塊鏈的應用開發有助于解決供應鏈上下游企業融資難、融資貴、融資慢的問題，減少應收款帶來的矛盾，有利于營造供應鏈生態體系，成為吸引大企業與浙商銀行合作的關鍵所在。

區塊鏈應用于國內銀行項目的情況見表1-1。

[1] CBD-Forum-001-2017，區塊鏈 參考架構［S］．北京：中國區塊鏈技術和產業發展論壇.2017．

[2] 姚心璐．浙商銀行二度試水區塊鏈［J］.21世紀商業評論.2018，（6）．