- 股票投資入門10堂課
- 金戈
- 3341字
- 2020-04-22 12:16:31
第三節 資金和倉位控制
一、資金來源控制
“股市有風險,入市須謹慎。”老股民都理解這句話的分量,而把這句話當耳旁風的人,多已告別了這個市場。
投資者在進入股市之前,要對股票交易存在的風險做好心理準備,也要對投入資金的來源進行必要的控制。
對于初入股市的新手來說,在不具備熟練的交易技巧和專業知識之前,用部分閑錢投資是一項明智的選擇。
所謂的閑錢,是指維持日常開銷的生活費、養老金、學費、醫藥費等有明確使用期限和目的以外的資金。
我們之所以強調用自己的閑錢來投資,是因為從投資心態上來說,用閑錢投資的人心態較為平和,耐挫力也較強,更易于理解和感悟理性投資之道。
倘若以賭博的心態來做股票,傾家之資投入股市或者鋌而走險動用公款等不屬于自己的錢來炒股,那么一旦行情發生出乎意料的變化,則往往會把自己逼入絕路。
這些投資者往往更容易遭遇風險,因為動用全部家底或者不屬于自己的資金投入股市,其心理負擔極重。而投資者買入的股票一旦被套,心理上就會產生嚴重的焦慮和不安,這些不良情緒會在一定程度上影響投資者及時做出正確的判斷,使其在交易過程中容易出現嚴重的錯誤,繼而給自己帶來巨大的虧損。
當行情處于牛市時,入場的新手在輕易獲利后,就會把股市當成提款機。為了獲取更大的利潤,他們常常會利令智昏,把家中急需的錢和有特殊用途的資金都拿來買股票,覺得只要一交易就會賺一大筆錢,何必讓錢閑置。諸如此類的心態和想法顯然已經脫離了理智投資的范疇,很多人在股市中遭遇失敗,多是基于這種“賭一把”的心理。
同樣,為炒股而借錢或者配資、融資,并不適合所有的人,尤其是股市新手。
即使是經驗豐富的投資者,其借款或融資的使用尺度及所占總資金的比重也應控制在一定的范圍內,防止因意外情況的出現導致資金鏈斷裂。對這部分資金的使用,應以易于變現和高周轉率為原則,比如,將其主要用于申購新股、短線交易等。
知識點小結
若想成為一名成熟的投資者,一定不能急功近利,應該學會控制和合理利用資金,從資金的層面上把股票投資風險降到最低。
二、倉位和資金的比例控制
倉位和資金的比例控制,是指控制每筆交易所需資金占總資金的比例,以及總倉位和總資金之間的比例。
一個成熟的投資者應該有計劃地使用交易資金,畢竟股票交易的風險性就在于投資者無法百分之百預知每次交易究竟是盈利還是虧損,所以投資者在追求盈利的同時還需要考慮風險因素,任何時候都不能光憑“賭”來決定交易。
投資者在每一筆交易中投入的資金比例,應根據市場情況和交易品種的不同而有所變化。
(一)牛市初期
牛市初期,即熊市與牛市行情的反轉階段。這時候個股表現并不一致,有的已經走出明顯的上漲趨勢,有的仍舊延續下跌態勢,還有的正處于反復折返盤整的狀態中。
初入股市的投資者,在這個階段最好保持觀望。牛市初期,雖然股票有價格上的優勢,但股價的震蕩極為頻繁,暴跌時有發生,心態不好的投資者,追漲殺跌反而容易出現虧損。同時,初入股市的投資者,一般尚不具備判斷行情趨勢反轉的技術能力。
有一定技術基礎的投資者,此時會回避短線交易,專做波段交易或中長線交易。
投資者應選取基本面上質地優良、營收穩定的個股,以及技術面上經歷過大跌,目前還在低價位上的個股。投資者應選在股價回落過程中買入,如無必要,切記不要追漲。
投資者首次建倉可投入總資金的50%(如資金量較大,也可投入20%~30%),這樣倉位和資金處于平衡狀態,即使股價繼續深跌,心態也不會受到太大影響。
如果股價繼續下跌,每跌10%,投資者都要投入部分剩余資金來補倉,直至倉位達到八成。正常情況下,股價都會在這個階段開始轉勢上行。
倘若投資者真遇到極端情況,需要保留兩成的資金來守住倉位,那么直至股價轉勢上行,并突破重要阻力位時,投資者才需考慮投入剩余資金來滿倉。也有很多投資者一直保留兩成資金,主要用于短線交易,避免因手癢而妄動大倉,或者用于防止其他意外情況發生。
(二)牛市中期
在這個階段,上漲趨勢已經非常明確,比較適合新手進場。在買入時機的把握上,投資者還是應選在股價回落或者震蕩的過程中買入。
倉位上,投資者首次買入以30%~50%為好,盡量不要一次滿倉。
雖說在牛市行情的背景下,滿倉從技術上并無太大問題,但多數新手很難保證其心態不出現問題。一旦遭遇股價回調,內心恐懼的投資者可能會在股價大跌后減倉。而牛市行情中的短期回調,多數都會在集中殺跌的情況出現后,轉勢向上恢復上漲行情。因此,在這個階段,新手買入股票后,一旦被套,不必過于恐慌,要把被套看成盈利的一個過程。
倉位上,投資者可以借機在低位補倉,達到六成至八成甚或是滿倉后,靜觀其變。投資者盡量不要尋求做盤中的T + 0,因為一旦連續操作失誤,反而會給持倉心態帶來不良的影響。
不太容易控制住手癢的投資者,也可留下兩成的資金,嘗試做短線交易。對于大倉位,新手要盡量使其保持穩定,這能夠讓新手在一輪牛市結束時,至少能獲取不低于平均水準的收益。
(三)牛市后期
行情來到牛市后期,市場已經極端火爆,股票人氣爆棚,似乎人人都是股神。在這個階段,別說是新手,就是浸淫股市多年的老手,也很難做到全身而退。
牛市后期,需要警惕和害怕的不是股價下跌,而是怎樣留住好不容易獲取的利潤,也就是我們常說的止盈。在牛市中賺到的錢,只是紙上富貴,只有懂得如何收獲,才不會使其化為烏有。
止盈是一種智慧,是一種懂得如何收獲的智慧,也是投資者保住勝利果實的有效方法。
當身邊的人幾乎都在炒股、都賺取了不菲的利潤時,作為股市新手不妨先減掉五成倉位。這個決定非常難下,而一旦做出決定,就絕不要將這部分已經兌換的資金再次投入股市。
隨著行情發展,大盤或個股趨勢會慢慢顯示出頹勢。當大盤跌破一些重要的技術關口而無力收復時,則投資者需要再次減倉或清倉觀望。
(四)熊市初期
熊市初期,即牛市與熊市行情的反轉階段。到了這個階段,市場上時常會出現跳水的個股或連續暴跌的板塊,但大部分人仍心懷幻想,不愿意相信牛市已經結束。
通常來說,感覺敏銳的投資者可以體會到牛熊轉換已經到來,而對于仍舊持倉的新手來說,最需要做到的就是拋棄幻想,大幅降低倉位或者清倉。
(五)熊市中期
在熊市進入中期階段,大盤已經出現過較大幅度的下跌,之前不愿相信牛市結束的投資者,也已經不得不承認熊市已至。
這個階段的大盤或者超跌的個股較容易出現強勁的反彈。
熊市初中期的反彈,漲勢快捷,但跌勢更加猛烈,這讓投資者很難把握。持倉新手的最佳選擇就是利用反彈減倉、清倉甚至是割肉出局,切記不可再度增大倉位。
其實這一點說起來容易,做到很難!
即使是有經驗的投資者,之前躲過了牛熊轉折的大頂部,但他們在這時卻也會參與到反彈中,最后仍會因重倉被套。
對于投資者來說,熊市中期最重要的是,能夠拒絕強反彈的誘惑。
(六)熊市后期
如果投資者在這個階段還有倉位,那么很可能已經被深度套牢。投資者可參考前文所述的套牢和解套的概念,來尋找解套的方法。
對于經歷過牛市、熊市中大部分階段的新手來說,此時已經逐步成熟,對于風險的理解必然很深刻,自此告別了新手投資階段,步入成熟投資的階段。
成熟投資者身上最明顯的標志,就是懂得在熊市中后期保持空倉。
空倉,是一種智慧;空倉,也是投資的一種方式,是投資者必須學會的一種調適手段。
很多投資者不愿意空倉,理由就是怕踏空行情。如果投資者手里沒股,心里就慌,極其害怕行情突如其來把他一個人拋下。
如果說在牛市行情里,害怕踏空行情還存在一定的道理,那么在熊市下跌行情中,一些投資者為什么也存在害怕踏空的心理障礙呢?
只因這些投資者具有濃厚的牛市情結,即使經歷過熊市下跌的無情蹂躪,投資者心中揮之不去的仍舊是“行情會在某時突然出現上漲”的幻想,其對踏空的恐懼遠遠大于對套牢的恐懼。
這些投資者往往最不能忍受的是:自己剛剛出局,上升行情便呼嘯而來。投資者缺乏理性的分析和判斷能力,是造成這種錯誤投資的關鍵因素。
對于中小投資者來說,其實根本不存在所謂的踏空行情。如果投資者面對的是趨勢性的上升行情,那么其中肯定會有足夠多的回檔機會留給投資者介入,而大多數中小投資者在幾分鐘內就可以做到滿倉。如果只是一波反彈行情,那么不參與就是穩健的投資者最佳的選擇。
知識點小結
讓資金時常保持“饑餓”的狀態,就像一只饑餓的狼會更加積極主動、毫不懈怠的尋找獵物,當它發現獵物時,才能夠迅猛、兇悍地一擊即中。