2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為概述

2.1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類

商業(yè)銀行以信用中介作為其最基本的功能，并通過經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)獲利，因此對風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、管理、防御以及定價(jià)是商業(yè)銀行經(jīng)營中最主要的內(nèi)容。其中，銀行風(fēng)險(xiǎn)主要被定義為所有可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的前期不確定性因素。

在所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)隨處可見，風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在決定了想要完全避免風(fēng)險(xiǎn)幾乎是不可能的。在傳統(tǒng)定義中，金融風(fēng)險(xiǎn)指的是一筆金融資產(chǎn)在未來時(shí)期內(nèi)由于多方面因素的影響可能遭受的損失。GARP（全球金融風(fēng)險(xiǎn)協(xié)會(huì)）同時(shí)指出，風(fēng)險(xiǎn)是可能產(chǎn)生損失的不確定性的暴露。當(dāng)前，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，資本市場融資方式的逐漸增多，商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)較以前變得更加復(fù)雜。我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平滯后，相關(guān)技術(shù)尚不成熟，對于風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)基本上停留在信貸風(fēng)險(xiǎn)和制度管理上，與西方發(fā)達(dá)國家相比，不管是從計(jì)量模型的開發(fā)、專業(yè)人員的培養(yǎng)還是相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)部門的建立上都存在著巨大的差距。因此，對風(fēng)險(xiǎn)有效地管理與防范，以及專門開展對影響風(fēng)險(xiǎn)的因素的研究等，對我國商業(yè)銀行來說都顯得尤為重要。具體的銀行風(fēng)險(xiǎn)按照新巴塞爾協(xié)議可劃分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.1 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)所造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，是目前金融系統(tǒng)廣泛存在且歷史較為悠久的風(fēng)險(xiǎn)之一。在商業(yè)銀行領(lǐng)域，信用風(fēng)險(xiǎn)一般可理解為違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對方（受信方）由于某種原因不能或者不愿履行合約從而使得銀行、投資者等遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。對銀行業(yè)來說，信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)這種風(fēng)險(xiǎn)不僅僅存在于貸款之中，也發(fā)生在擔(dān)保、承兌及表內(nèi)外業(yè)務(wù)之中。如果不能在信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的同時(shí)，增加核銷呆賬壞賬的準(zhǔn)備金，并在適當(dāng)條件之下停止利息收入的確認(rèn)，那銀行將會(huì)面臨嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問題。

2.1.2 市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)則指金融資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)格變化所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，這也是金融機(jī)構(gòu)面臨的另外一大風(fēng)險(xiǎn)來源，它給企業(yè)既定商業(yè)目標(biāo)帶來不少不利影響。對于銀行業(yè)來說，市場風(fēng)險(xiǎn)的定義有廣義和狹義之分，廣義的市場風(fēng)險(xiǎn)是指由市場價(jià)格波動(dòng)使商業(yè)銀行表內(nèi)外頭寸所遭受的損失風(fēng)險(xiǎn)（巴塞爾商業(yè)銀行監(jiān)管委員提出）。而由于股票是市場變化的主要風(fēng)向標(biāo)，因此在狹義的理解上可認(rèn)為，市場風(fēng)險(xiǎn)指的就是股票風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，其中對市場風(fēng)險(xiǎn)則給出了明確而完整的界定：因市場價(jià)格，如利率、股票價(jià)格、匯率和商品價(jià)格的波動(dòng)而造成的商業(yè)銀行不可預(yù)期和防范的損失。長期以來，信用風(fēng)險(xiǎn)都是銀行最為主要的風(fēng)險(xiǎn)來源，但是截至2018年7月底，我國A股市場一共僅有26家上市商業(yè)銀行，故商業(yè)銀行所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)相對較低。在商業(yè)銀行度量市場風(fēng)險(xiǎn)的模型中，最廣為使用的是VaR（Value at Risk）模型。與傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理、CAPM等經(jīng)典的模型相比，VaR內(nèi)部機(jī)制較為簡單，便于理解，同時(shí)也有著可靠的統(tǒng)計(jì)理論基礎(chǔ)。

2.1.3 操作風(fēng)險(xiǎn)

最后一類比較突出的銀行風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾協(xié)議規(guī)定，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是除上述兩者之外的另一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)，與前兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)相比操作風(fēng)險(xiǎn)的研究起步相對較晚，研究難度也較大，主要是由于數(shù)據(jù)的不可獲取以及統(tǒng)計(jì)口徑很難明確。對于操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)來自20世紀(jì)末，以Barings銀行為首的幾大商業(yè)銀行因經(jīng)營問題而倒閉的事件接連發(fā)生，讓人們認(rèn)識(shí)到了操作風(fēng)險(xiǎn)的重要性與破壞力。閻慶民、蔡紅艷（2006）總結(jié)了度量操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型，主要包括三大類：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、計(jì)量模型法。其中計(jì)量模型法在國內(nèi)外都有很多相關(guān)研究，如在險(xiǎn)價(jià)值、損失分布法等。