3.2　交易的方法論

交易的方法論是與交易的世界觀相對(duì)應(yīng)的。既然交易的世界觀需要我們無(wú)執(zhí)無(wú)我，也即是要先明辨大勢(shì)，隨波逐流。那么我們所有的交易方法都應(yīng)該圍繞這如何發(fā)現(xiàn)和明辨趨勢(shì)，如何進(jìn)行趨勢(shì)跟蹤來(lái)展開(kāi)。具體的方法可以千變?nèi)f化，可以用各種手段，但是主旨均是進(jìn)行趨勢(shì)跟蹤。

趨勢(shì)跟蹤可以運(yùn)用在不同的標(biāo)的，不同的周期之上，也就是說(shuō)，我們可以用趨勢(shì)跟蹤方法交易股票，也可以交易期貨、期權(quán)、外匯。同樣，我們可以交易日級(jí)行情，也可以交易分鐘級(jí)行情，可以是5分鐘、10分鐘、15分鐘、30分鐘等等。但是基于趨勢(shì)跟蹤交易分鐘級(jí)別的行情時(shí)應(yīng)該考慮更大時(shí)間級(jí)別上行情的趨勢(shì)格局。

趨勢(shì)跟蹤方法千差萬(wàn)別，總結(jié)下來(lái)無(wú)非幾類：逆大勢(shì)、逆小勢(shì)；逆大勢(shì)、順小勢(shì)；順大勢(shì)、逆小勢(shì)；順大勢(shì)、順小勢(shì)。對(duì)，你沒(méi)看錯(cuò)，第一種方法是逆大勢(shì)、逆小勢(shì)。這不是笑談，這是作市交易者才應(yīng)該考慮的方法。如果一個(gè)交易者是一個(gè)標(biāo)的中控制份額最多的那個(gè)交易者或者交易者群體，那他的買賣力量很可能對(duì)趨勢(shì)的運(yùn)行有著巨大的影響力。這不是說(shuō)錢多就可以任性，隨便去“坐莊”。而是這類交易者掌握著信息、資金、智力、經(jīng)驗(yàn)等各方面的優(yōu)勢(shì)，他能判斷出當(dāng)前的趨勢(shì)已經(jīng)是強(qiáng)弩之末，加之各方面情勢(shì)比較配合，可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)的契機(jī)。為了建立龐大的部位，只能逆勢(shì)開(kāi)始建倉(cāng)，不然等真轉(zhuǎn)勢(shì)后，就再也無(wú)法以合理的成本買入或者沽出了。顯然，這根本不是本書(shū)絕大多數(shù)讀者應(yīng)該考慮的事。

第二種方法是逆大勢(shì)，順小勢(shì)。這是有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)交易者經(jīng)常采用的方法，其目的往往并不是為了獲取投機(jī)利潤(rùn)，而是為了對(duì)沖其所持有部位的風(fēng)險(xiǎn)。比如A股交易者中，很多人喜歡采用所謂的“T+0”操作，即可以歸到這一類交易之中去。理想A股中的“T+0”交易模式是在交易中已經(jīng)持有某股票的前提下，在個(gè)股沖高到一定程度時(shí)賣出該股票，然后待其回落之后，再低成本回補(bǔ)買回來(lái)。然而，實(shí)際的情況是太多的交易者沒(méi)T兩下就把好好的本可以賺很多利潤(rùn)的多頭部位給T飛了。這是因?yàn)椋旱谝唬鄶?shù)公眾交易者不具備日內(nèi)交易的專業(yè)技術(shù)；第二，他們也同樣不具備專業(yè)交易的紀(jì)律性，即無(wú)論這一筆日內(nèi)交易是賺是虧，都應(yīng)該日內(nèi)平倉(cāng)。因?yàn)榘殉杀咀龈吡司筒蝗テ降糇约嘿u出的空頭，從而導(dǎo)致丟失了趨勢(shì)良好的多頭部位，只能說(shuō)還有待專業(yè)嚴(yán)格的訓(xùn)練。

第三種方法是順大勢(shì)、逆小勢(shì)。這就是所謂的“抄底”“摸頂”操作（這里并不是去抓真正的頂或者底，只是交易者們用以表明自己采取的不是突破交易法的一種習(xí)慣性說(shuō)法）。以多頭為例，一個(gè)大的牛市里，遇到急速的下跌自然是良好的開(kāi)多機(jī)會(huì)。反之，大的熊市中，每一次急速反彈都可能會(huì)孕育出極佳的做空機(jī)會(huì)。這種交易模式承受的是逆小勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)，享受的是順大 勢(shì)的收益可能性，因此是市場(chǎng)中最受追捧的交易方式，也是被誤用最多的交易方式。誤用最多的點(diǎn)在于逆小勢(shì)根據(jù)的是具體的點(diǎn)位、百分比或者是一兩條K線的形狀。因此，很多追求這種模式的交易者遇到的最大的問(wèn)題是成功率太低。這同樣是專業(yè)性不足的一個(gè)直接后果，本書(shū)后面的章節(jié)會(huì)對(duì)交易所使用的專業(yè)技術(shù)進(jìn)行詳細(xì)的闡述，這部分只談思想。

第四種方法是順大勢(shì)、順小勢(shì)。可能有部分讀者認(rèn)為這是最佳的交易模式。然而，事實(shí)卻是這種機(jī)會(huì)第一比較少見(jiàn)，第二是即便出現(xiàn)了，也往往意味著行情可能處于加速期，短期內(nèi)可能馬上要結(jié)束了。因此這是賺快錢的好機(jī)會(huì)，卻多半不是賺大錢的好機(jī)會(huì)。因?yàn)樾星榧铀僦螅烷_(kāi)始不穩(wěn)定了，特別容易馬上出現(xiàn)震蕩甚至逆轉(zhuǎn)。

熟知并用好這四種方法就可以縱橫交易了么？錯(cuò)！這四種交易方法本質(zhì)上都是從開(kāi)倉(cāng)的角度來(lái)定義的，一筆交易到底好不好，更多地取決于平倉(cāng)時(shí)機(jī)的選擇。索羅斯常講的一句話十分具有哲理：“重要的不是看對(duì)或者看錯(cuò)，而是看對(duì)時(shí)賺了有多么多，看錯(cuò)時(shí)虧了有多么少”。舉個(gè)例子，某股票漲了一倍，某交易者幾經(jīng)反復(fù)交易，在其中賺了20%，是好的交易嘛？交易的好壞，不應(yīng)該只從賬面的盈虧來(lái)審視的。因此，交易方法論中更重要的一個(gè)環(huán)節(jié)是：持倉(cāng)。大的利潤(rùn)需要時(shí)間來(lái)慢慢發(fā)展。正確的時(shí)間，正確的空間中，只有穩(wěn)坐住，持住浮盈的倉(cāng)位，讓浮盈不斷奔跑，才可能做出偉大的交易。真正大的利潤(rùn)從來(lái)都是坐著賺來(lái)的，而不是反復(fù)交易出來(lái)的。

最后，交易當(dāng)中，所有的方法在使用中都要考慮一次性大的損失對(duì)資金的巨大打擊。你可以賺很多個(gè)100%，但是無(wú)論何時(shí)，你僅僅只能虧一個(gè)100%。防控極端風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是任何一筆交易從計(jì)劃到執(zhí)行中必須要考量的關(guān)鍵點(diǎn)。無(wú)論交易做得多么順，積累了多么大的利潤(rùn)，都需要時(shí)刻保持對(duì)市場(chǎng)的敬畏。