1.1 基金——穩健的證券投資方式

俗話說：“存銀行不甘心，炒股票不放心，做地產不安心，買基金最省心。”這句話很好地形容了基金在現今投資市場上的重要地位。基金以其穩健、易于打理等優勢，日漸獲得廣大投資者的青睞。

1.1.1 什么是基金

基金，英文為fund，原意為“資金”，簡單地說，基金就是通過匯集眾多投資者的資金，交給銀行托管，并由專業的基金管理公司負責投資于股票和債券等證券，以實現保值增值的目的。基金的種類多種多樣，根據不同的劃分標準，可以將基金劃分為不同的種類，如圖1-1所示。

（1）封閉式基金。封閉式基金是指基金規模在發行前已確定、在發行完畢后的規定期限內固定不變并在證券市場上交易的投資基金。

（2）開放式基金。開放式基金是指份額可以隨時改變，即購買后可以隨時交易，通過二級市場交易和持有到期來獲利的基金。

（3）成長型基金。成長型基金是指基金管理人為了實現基金資產長期增值的目標，將基金資產投資于信譽度較高、有長期成長前景或長期盈余公司的基金。

（4）收益型基金。收益型基金是指基金管理人不注重公司資本增值，而以追求基金當期收入為投資目標，將歷史分紅記錄不錯的績優股和債券等有價證券作為投資對象，將所得的利息和紅利等分配給投資者，從而使投資者賺取穩定收益的基金。

特別提醒

封閉式基金因在交易所上市，其買賣價格受市場供求關系影響較大；而開放式基金的買賣價格是以基金單位的資產凈值為基礎計算的，可直接反映基金單位資產凈值的高低。在基金的買賣費用方面，投資者在買賣封閉式基金時與買賣上市股票一樣，也要在價格之外付出一定比例的證券交易稅和手續費；而開放式基金的投資者需繳納的相關費用則包含在基金價格中。一般買賣封閉式基金的費用要高于開放式基金。

（5）股票型基金。股票型基金是指將60%以上的基金資產投資于股票的基金。股票型基金的特點在于與其他基金相比，其投資目的和投資對象具有多樣性。與投資者直接投資于股票市場相比，股票型基金具有風險分散、費用較低等特點。從資產流動性來看，股票型基金具有流動性強、變現性高的特點。對投資者來說，股票型基金經營穩定、收益可觀，同時還具有可在國際市場上融資的功能和特點。

（6）債券型基金。債券型基金是以國債和金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金。因為其投資的產品收益比較穩定，又被稱為“固定收益基金”。

（7）公募基金。公募基金就是那些已經通過證監會審核，可以在銀行網點、證券公司網點以及各種基金營銷機構進行銷售的，可以做廣告的，并且在各種交易行情中可以看到信息的基金。

（8）私募基金。私募基金是看不到公開信息的，是私下“悄悄”進行的，一般以投資公司、投資管理公司、投資咨詢公司、資產管理公司等身份存在。其操作方法比公募基金簡單，一般收益較高，風險較大。

（9）公司型基金。公司型基金也稱共同基金，指基金本身為一家股份有限公司，公司通過發行股票或收益憑證的方式來籌集資金。投資者購買該公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領取股息或紅利，分享投資所獲得的收益。

（10）契約型基金。契約型基金又稱單位信托基金，指由專門的投資機構（如銀行和企業）共同出資組建一家基金管理公司，基金管理公司作為委托人，通過與受托人簽訂“信托契約”的形式發行收益憑證（即“基金單位持有證”），并以此來募集社會上的閑散資金。

1.1.2 基金理財方式的優勢

與股票、債券、定期存款、外匯等投資工具一樣，證券投資基金也為投資者提供了一種投資渠道。基金投資之所以受到投資者的青睞，關鍵在于它具有明顯的優勢，具體表現在4個方面，如圖1-2所示。

特別提醒

基金投資就是讓專業人士替投資者打理財富。雖然基金不能保證年年賺大錢，但是起碼不太可能出現大的虧損。與高風險的股市相比，具備這樣的特點很不容易。

1.1.3 適合投資基金的人群

基金現已逐漸為大多數中小投資者所接受并成為比較常見的理財方式之一，但是任何一種投資都不是萬能的，都有其適合的人群。適合投資基金的人群主要有5種，如圖1-3所示。

（1）每月領取固定薪酬的上班族。一方面，大部分的上班族所得薪資在扣除日常生活開銷后，所剩余的金額往往不多，單獨投資意義不大，而小額的定期定額投資方式最為合適。另一方面，上班族工作時間一般嚴格固定，因此設定從指定賬戶中自動扣款的基金定投，只需辦理一次手續就能搞定未來幾年甚至十幾年的投資交易，對上班族來說是最省時省力的投資方式；這種方式還能起到強制儲蓄的作用。

（2）有特定理財目標或者長期資金需求的人。在已知未來將有大額資金需求時，提早以小額定期定額投資方式來規劃，不但不會造成自己經濟上的負擔，而且還能讓每月的小錢在未來變成大錢。例如，10年后子女將出國留學，而當前有收入進行投資，那么用基金來實現攢錢的目標是非常不錯的選擇。

（3）愿意投資但缺乏投資經驗的人。因為沒有投資經驗，很多投資者陷入了“追漲殺跌”的泥潭而難以自拔，最終投資下來傷痕累累。因此，對于那些尚沒有投資經驗或者不適合獨立投資的人來說，基金是一種比較穩健的投資，可以避免投資者陷入盲目投資的怪圈。

（4）不喜歡承擔過大投資風險的人。風險承受度偏中或偏低的人通常不愿去冒很大的風險，因而分期分配的基金投資對他們來說最合適不過了。基金定投具有對投資成本加權平均的優點，能有效降低整體投資的成本，分散市場波動的風險。以基金定投的方式來應對短期震蕩加劇而長期堅定看好的市場，對于那些有心投資但又不清楚如何選擇時機的投資者而言，是一個很好的選擇。

（5）有些閑錢卻沒有時間投資的人。例如，有一些個體戶或者生活節奏非常快的人，他們沒有太多的時間去關注股市等投資市場，那么基金就是一種比較合適的投資方式。

基金投資方式非常適合現在的年輕人，在發工資后留下日常的生活費，就可以將其余部分做“定投”。這樣持續一段時間后，就會給自己帶來可觀的收益。當然，是否投資基金也要因人而異，根據自己的實際情況而定，畢竟基金是一項長期投資項目，在投資時一定要考慮到自己的收支狀況。