2.1 先行了解：全面充分了解余額寶

互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域，通過互聯網、移動互聯網等工具，使得傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。余額寶就是一款互聯網金融理財產品。通過余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時支付消費費用和轉賬。余額寶上線不到6天時間用戶數量就突破了100萬！截止至2015年年初余額寶的用戶量已經突破8200萬。

2.1.1 什么是余額寶

國內領先的第三方支付平臺支付寶致力于為中國電子商務提供“簡單、安全、快速”的在線支付解決方案，于是在2013年上線推出一款互聯網金融理財產品那就是余額寶。通過余額寶，讓支付寶用戶的存款獲得高額利息。開通此功能后，支付寶用戶將錢存在余額寶，會產生類似存放在銀行的利息，可獲得一定的收益。最主要的是和銀行活期存款利息相比余額寶的收益更高。

如圖2.1所示，把錢通過支付寶存入余額寶實際上是購買了一款由天弘基金提供的名為增利寶的貨幣基金。同時余額寶內的資金還能隨時用于網購消費和轉賬、支持支付寶賬戶余額支付、儲蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉入。目前不收取任何手續費。

2.1.2 投資余額寶的條件

對于經常上網購物的人來說，使用余額寶進行投資理財是不錯的選擇。看似方便簡單的余額寶理財在開通之前到底需要什么條件呢？其實余額寶理財的門檻并不高，只要滿足以下三個條件即可，如圖2.2所示。

2.1.3 認識余額寶貨幣基金

天弘基金是背后服務“余額寶”的實際產品，用戶將錢轉入余額寶，即默認購買了天弘增利寶，而用戶如果選擇將資金從余額寶轉出或使用余額寶進行購物支付，則相當于贖回了增利寶基金份額。因此想要購買余額寶理財產品之前有必要了解一下天弘基金管理有限公司和該公司發行的天弘增利寶基金。

1．天弘基金管理有限公司簡介

天弘基金管理有限公司是經中國證監會批準成立的全國性公募基金管理公司之一。天弘基金成立于2004年11月8日，2014年年底，其注冊資本為51430萬人民幣。天弘基金公募資產管理規模5898億元，排名行業第一。天弘基金被公認為是最具互聯網精神的基金公司（企業官網http://www.thfund.com.cn/）。2013年，天弘基金通過和支付寶合作推出首只互聯網基金——天弘增利寶貨幣基金（余額寶），改變了整個基金行業的新業態。公司營業范圍包括：基金募集、基金銷售、資產管理、從事特定用戶資產管理業務、中國證監會許可的基礎業務。

2．天弘增利寶基金簡介

天弘增利寶貨幣全稱天弘增利寶貨幣市場基金，基金代碼：000198，于2013年5月27日開始發行。該基金為貨幣市場基金，屬于證券投資基金中的低風險品種。其預期收益和風險均低于債券型基金、混合型基金及股票型基金。關于天弘增利寶的投資方向和基準等信息如表2.1所示。

2.1.4 余額寶的五大特點

余額寶適應了互聯網金融大潮流的發展，互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域，中間成本更低，操作上更便捷。用戶使用“余額寶”服務的整個流程就像給支付寶充值、提現或購物支付一樣簡單、方便。與傳統理財產品相比，進入無門檻，沒有最低購買金額限制，1元錢就能起買，實實在在降低了投資門檻。這種無門檻設置實際上將社會各方閑散資金集聚起來，體現的是大眾碎片化理財的長尾潛力，總規模龐大。

對于競爭如此激烈的互聯網金融理財市場，余額寶理財產品之所以能吸引這么龐大的用戶群，總結起來就是它的五大特點，如圖2.3所示。

（1）高收益。

收益較高是余額寶吸引投資者的一個關鍵點，與同期的銀行活期儲蓄相比，余額寶的收益水平高出一大截，甚至高出一般的銀行理財產品，這與其從事基金投資密不可分。

（2）最低購買金無限制。

余額寶的購買最低限額為1元，如此低的起購資金實現了人人都可以投資的親民理財，給手頭擁有較少現金的人群提供了投資機會。

（3）資金使用靈活。

余額寶支持網購消費、轉賬，這一大特點的優越性主要體現在存放在余額寶中的資金一方面可以保持增值，另一方面又可以隨時支取。不僅可以獲得收益，還能隨時消費支付，非常靈活便捷，讓用戶賺錢花錢兩不誤。

（4）高安全性。

支付寶平臺很安全，收益安全性更高。余額寶推出后不久，迅速成長壯大，資金量流動周轉都很大，為了應對風險的滋長，支付寶母公司浙江阿里巴巴電子商務有限公司已經出資11.8億元認購天弘基金，以51%的持股比例成為其第一大股東。牢牢掌控自己的金融產品安全，保障用戶的利益。支付寶還做出了余額寶用戶如果發生資金被竊全額賠償的保證。

（5）操作更簡單。

余額寶的注冊和投資流程類似于支付寶充值和網購，簡便快捷，易于操作，幾秒之內便可以完成申購。與傳統的理財產品相比，剔除了手續煩瑣的弊端。此外，用戶能隨時登錄客戶端進行收益額的查詢，方便理財。

2.1.5 余額寶的收益規則

余額寶的收益是怎么計算的呢？相信這是大多數人進行余額寶理財之前最想了解的問題。余額寶是一種貨幣基金型理財產品，它的計算規則并不復雜，可以通過以下幾點對它的計算規則進行了解。

（1）余額寶的收益是按日結算的，它的計算公式如下：

當日收益=（余額寶確認資金/10000）×每萬份收益

公式中的“余額寶確認資金”就是指你當日余額寶內的確認可使用資金。“每萬份收益”是每天由基金公司公布的，就是每1萬元每天的收益情況，是個變數。

（2）余額寶的收益是屬于復利的性質，就是所謂的利滾利，會把每次的收益加入到下一次的本金里面。它每天的收益利率和本金都是變化的。等于說用余額保理財每次的本金都是在累加的，就算利率相同可是每天的收益還是不同的。

（3）余額寶并不是當天存款當天計入收益的。它是以15:00為一個時間界限，每天15:00以后轉入的金額都算作第二天的入賬金額，并且還需要一個工作日的審核時間，這里說的是工作日哦，周六周日節假日不計入的。

例如，如果是周五15:00之后到下周一15:00之前這個時間段存入的，開始計費時間就是下周三。因為周五15:00以后不算作周五存入，然后雙休日延遲計算，系統自動作為周一存入，然后周二計算收益，周三出來收益。其他時間段轉入收益顯示時間如表2.2所示。

（4）余額寶的收益每日結算，在每天下午15:00左右前一天的收益會到賬。用余額寶消費或轉出的資金，是從最先轉入的部分開始扣除的，因此被消費或轉出的那部分資金，當天是不計算收益的。

（5）余額寶購買的基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益并分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配的收益計算保留到小數點后兩位，小數點后第三位按去尾原則處理（因去尾形成的余額進行再次分配直到分完為止）。