1.1 追漲停就是短線交易

追漲停是指在股票即將漲停的當天或已經漲停的下一個交易日進行買入，前提是投資者判斷出股價在后市將繼續上漲甚至漲停。

如果在追漲停買入之后，股價繼續漲停，投資者就能在短期內獲得豐厚的投資回報；如果在追漲停之后，股價橫向發展甚至下跌，投資者就會迅速被套。

因此，追漲停是短線交易中收益最高、風險也最大的一種投資方式，只適合一些時間充裕、風險承受能力強的短線投資者使用。

1.1.1 什么是短線交易

短線交易的特點是周期短、獲利快，因此也受到了眾多投資者的青睞，這也是廣大投資者都想掌握的炒股技巧，在股票市場中常有“短線是金”的說法。

而追漲停板作為短線交易這頂皇冠上最為耀眼的寶石，讓無數短線投資者趨之若鶩，紛紛效仿學習。

短線交易，本質上可以說是一種投機行為，獲取高收益的同時也承受著巨大風險，特別是當股價波動巨大時，前一個交易日盈利可觀，第二個交易日就可能轉為虧損。這是投資者在進行短線交易或者追漲之前應該清楚的。

投資者進入股票市場的目的都是大同小異的，有的人是為了資產快速增值，而有的人僅僅是為了資產保值。總而言之都是為了在股市中贏利。

而要想在股市中贏利主要有兩種途徑：一種是長期持有某一只或少數幾只股票，隨著上市公司的不斷發展，收入主要來源于每年度固定的紅利，這也是常說的長線套利；另一種則是頻繁地買賣操作，利用股價的波動進行滾動操作，每次操作的利潤積少成多，長年累月下來收益也較為可觀，這也是常說的短線交易。

進行短線交易時，投資者不會過于關注上市公司的業績好壞、市盈率高低，關注的重點是放在股價短期內能否有較大幅度的波動。只有當股價在短期內大幅地上下波動，短線交易才有盈利空間。

投資者進行短線交易時，一定要戒“貪”，貪心是投資者最大的敵人。不管是長線投資還是短線投資，在進行短線交易時，應盡量將每一筆獲利預期放到最小。因為短線交易最終的巨額利潤是來源于多次交易的長期積累，而不是僅僅靠一筆或幾筆交易就收獲豐厚利潤。

短線交易主要是通過波段操作來實現的，即投資者在價位低時買入股票，在高價位時賣出，以獲取短期利潤。它是針對目前中國股市呈現波段運行的特征而出現的較為有效的投資方法。波段操作雖然不能讓投資者賺取最多利潤，但是成功率較高，是其中一大優點。這種靈活多變的投資方法可以有效地幫助投資者規避市場風險，大大地提高資金使用效率。

投資者在了解了什么是短線交易之后，還應對什么是正確的短線交易理念、什么又是錯誤的短線交易理念進行了解，具體內容如圖1-1所示。

如何成為一名出色的短線投資者？兩個大前提，分別是“看對”和“做對”。其中“看對”是指對股票市場的理解和對股價后市的趨勢預判，屬于認知方面的內容；“做對”是指買賣操作符合股價的波動趨勢，并且收獲頗豐，屬于操作行動方面的內容。

【知識拓展】看對與做對的具體要求

1.1.2 你是否適合短線交易

投資者在進行股票投資之前，首先要做的是選擇適合自己的投資方式。股票長線交易和短線交易的獲利途徑不同，為了達到獲利目的所采取的策略也不盡相同，所需要付出的努力程度也不同。

投資者綜合分析自身素質、能力和現有條件，明確自己適合選用哪種投資方式。在決定選擇短線交易之前，投資者可以通過以下幾個方面對自己是否適合短線交易做出評判，具體內容如圖1-2所示。

? 空余時間：投資者選擇什么樣的投資方式與其自身的空余時間多少是緊密相關的。如果投資者的空余時間充裕，就可以經常關注大盤行情的走勢變化，短線交易的要求之一便是長時間的盯盤；當投資者沒有過多的空余時間時，不建議進行短線交易，容易錯過買賣點，從而減少收益甚至造成損失。

? 家庭經濟負擔小：不同的投資者面臨的家庭內部情況不同，贍養老人與撫養孩子的情況不同，則用于股票投資的資金量不同。進行股票投資的目的也不相同：如果投資者計劃為5年后孩子上大學準備資金而從現在開始投資，則應選擇業績良好的上市公司進行長線投資；如果投資者家庭經濟負擔小，那么進行短線交易則沒有后顧之憂。

? 自主決策能力強：市場中的短線機會總是稍縱即逝，如果投資者在面對買入機會時猶豫不決，不能馬上做出決策，錯過了最佳時機，甚至在猶豫之后盲目買入，造成損失?？梢娺M行短線交易，對投資者的決策能力要求是多么嚴格。只有果斷決策的投資者才能在瞬息萬變的股市中如魚得水，優柔寡斷是短線投資者的大忌。

? 對信息的敏感性和臨時應變能力強：投資者在進行短線交易時，總是想低買高賣，賺取差價，但短期是建立在豐富的市場信息和強大的臨時應變能力上的。短線投資者總會想盡辦法獲取盡可能多的股票信息，以此在更合理的買賣點對股票進行操作。

? 風險承受能力強：心理素質，體現在股票投資中就是風險承受能力。是否適合做短線交易，與投資者承受風險的能力是緊密相關的。短線交易的持股時間短，容易受到各個方面因素的影響，因此給短線交易帶來了較高的風險。投資者在進行短線交易之前，必須對自身的風險承受能力有清晰的認識。那些偏好風險、喜歡挑戰的投資者最適合選擇短線交易；反之，則更適合長線交易。

? 收入穩定：收入的穩定性與財富積累速度會直接影響到投資者的決策。只有那些有穩定高收入的投資者才會每月拿出一筆閑置資金進行股票投資，即使出現虧損，也在承受范圍之內，下個月仍有穩定的收入得到彌補。而收入不穩定或收入較低的投資者則不建議選擇短線交易，因為短線交易的損失可能讓這些投資者陷入困境。

1.1.3 短線交易的心態

股市可以讓投資者短期暴富，也可以讓投資者的收益迅速化為烏有。股市就是將人性中兩個最大的缺點，即貪婪和恐懼極度放大。因此，股市中的多數投資者只顧眼前一時的利益得失，無法冷靜面對長期復利增加的效果。

成功的投資是良好的心態、扎實的股票理論知識與合理的操作技巧綜合。其中，技術只占30%，而心態占70%，可以說沒有良好的心態，股票投資就難以成功，同樣也做不好短線交易。正確的短線交易心態應該包含以下幾點。

? 短線交易只能是副業：多數投資者都屬于普通的工薪階層。他們參與短線交易在工作空余時間換換頭腦，緩解一下單調緊張的本職工作帶來的疲勞，同時也能鍛煉分析問題、決策的能力，多一個途徑參與社會競爭，享受經濟發展帶來的紅利。對那些已經從工作崗位退休的投資者而言，他們可以將短線交易視作一種娛樂活動，既能活動頭腦，保持年輕，又能與眾多股友互相交流，很好地排解退休帶來的孤獨。

? 淡忘歷史：這里所說的淡忘歷史，是指短線投資者在完成一筆成功或失敗的短線操作后，應淡忘上一筆交易所帶來的盈利或損失。只需用盡全力做好手上的這筆交易，不要因為上一筆交易收獲了利潤，下一筆交易就可以隨意一點；或是因為上一筆交易出現了虧損，導致下一筆交易就猶豫不決。

? 保持冷靜：短線投資者在對于大盤的任何大漲大跌都應冷靜客觀地對待、分析，不要被假象所迷惑。當股票大幅下跌時，要冷靜分析，該虧損賣出就賣出；當股票大幅上漲時也要保持冷靜，不能被短期利潤沖昏頭腦，只有獲利之后到手的才是真正的收益。

? 不可貪心：短線交易者都要為自己設置一個止盈點，當短線操作出現收益時，不能總想著再多持有一段時間，獲取更多的收益。貪得無厭，到頭來只能是竹籃打水一場空。另一方面，短線投資者也應為自己設置一個止損點，當股價跌破止損點時，就應果斷賣出離場。

? 量力而行：有多少資金炒多少股，這個資金指的是閑置資金。炒股絕對不能用所有的資金，孤注一擲在股市上絕對會失敗的。短線投資者應在保證正常生活不受影響的前提下，拿出部分資金投入股市。成熟的投資者會將閑置資金分為多份，部分投資股市，部分投資債券，部分投資實體經濟等。

1.1.4 短線交易的策略

短線交易可以在短期內獲得高收益，吸引了市場投資者紛紛加入其中；另一方面也因為短線交易的高風險，讓不少投資者選擇觀望。短線分析的不確定性太大，但也不是無跡可尋的。下面我們對短線操作的相關策略進行講述，具體內容如圖1-3所示。

短線交易的總體策略應該是：在判斷大盤行情走勢較穩或強勢時，對市場中的熱點題材，熱點板塊進行重點關注；在熱點板塊中選擇龍頭股或強勢股。當股票贏利時，做到見好就收，絕不戀戰；當股票出現虧損時，也能果斷離場。

1.1.5 短線交易的十大原則

短線交易有其特殊性，所以在進行短線交易時必須遵循一定的原則。短線交易的原則同樣適用于追漲停板的過程中。短線交易的十大原則具體內容如圖1-4所示。

? 趨勢第一，價格第二：短線交易必須密切關注大盤行情的走向趨勢，也包括個股的股價走勢，而不應過度執著于股票的價格。可見即使是已經長期上漲且股價較高的股票，如果走勢分析依舊顯示該股仍有上攻空間，短線投資者都可以選擇買入；另一方面，那些股價較低的股票，如果短期內沒有上漲的趨勢，短線投資者也不能因為其價格低廉而選擇買入。在短線交易中，趨勢第一，價格第二。在中國股市，存在著“強者恒強，弱者恒弱”的規律，那些上漲強勢的股票能不斷地吸引投資者買入持有，股價也因此連創新高。而那些走勢弱的股票，沒有投資者愿意買入持有，沒有成交量的支持，股價也無法上漲?？梢姸叹€交易應“順勢而為”，切記不可“逆勢而為”。

? 重時不重股：短線交易的操作時機非常重要，因為短線交易追求的是股票調整之后的反彈拉升階段，盡量降低買入后股票繼續回調的可能性。這就要求短線投資者經得住誘惑，把握住大局。總結來看，短線買入時機需要滿足以下幾個條件：大盤長期或短期內開始啟動上漲；股價突破前期阻力位；主動性買盤明顯放大，交易量迅速增加；個股處于熱點題材或熱點板塊中。市場中不可能每天都有熱點題材股的短線交易機會。當沒有龍頭股、題材股可以操作時，只要介入時間選擇正確，即使是基本面沒有亮點的股票，仍然可以快速獲利。

? 短線交易不追高：如果一只股票在早上開盤時即高開3%，這樣的股票投資者不宜追高買入。這樣的股票可能一路上漲直到漲停，也可能沖高回落大幅下跌。短線交易者應等到股價從3%上方開始回調時，在低點伺機買入，這樣的低點有可能出現的時間在9：40。所以短線投資者在股市開盤后，應觀察開盤后股價的第一個波動形態，選擇在大盤回調個股跟著回調時買入。

? 成交量才是買入信號：主力進場不是悄無聲息、無跡可尋的，時間在9：30以后盤后出現1000手以上的成交記錄，就代表有主力資金開始介入。對短線交易而言，最好等待1分鐘內連續出現10次以上1000手大單成交時再選擇買入。如果開始股價即走低，短線投資者可以逢低建倉，以1/4的倉位為最佳，待后市股價上漲再補1/4的倉位。

? 短線交易不宜頻繁：說起短線交易，投資者的印象就是頻繁地買賣股票，頻繁地選股、換股。其實不然，每天上漲的股票數量繁多，但能夠通過短線技術分析確認上升趨勢的并不多。頻繁地短線操作，積累的手續費成本暫且不談，操作次數的上升，肯定會帶來風險的增加。短線投資者應謹慎對待每一次短線交易，特別是大盤行情走勢不明朗、個股走勢無法確定時，短線投資者應及時停止操作，持幣觀望。

? 短線交易不能滿倉：短線交易的基本要求就是不能滿倉操作，至于短線交易的最大倉位應該設定為多少，不同投資者有不同的標準。風險承受能力更強一些的，可能選擇將倉位設定為90%左右。不滿倉是因為股票市場風云變化，每天都會有新的股票開始上漲，每天都存在新的短線機會，如果前一交易日滿倉買入，當日看著機會很好的股票卻無法買入。對普通的短線投資者而言，更建議將倉位安排為1/3的基本倉，1/3的短線倉，剩下1/3作為儲備資金。

? 以技術分析和盤口信息為主：短線交易不能完全靠操作題材股賺取利潤，雖然短期爆發題材股的股價會大幅上漲，但市場上的消息有真有假，太過于相信市場消息，只會擾亂投資者自己的決策。對于任何一個消息，市場中的投資者都會做出判斷，然后轉化到買賣操作上去，最終通過盤面信息表現出來，即使是主力自己的細微操作，也會在盤面上留下蛛絲馬跡。因此，通過技術分析和盤面觀察得到的信息才是最真實最可信的。

? 下足功夫進行短線交易：短線交易操作的股票是需要不斷更換的，因為股價總是處于上漲回調再上漲的周期中，那些處于回調階段的股票在短期內就不具有投資價值。所以在操作完一只股票后，就應需要找下一只新的股票，因此收盤之后的復盤分析是很有必要的。選擇個股之后，對個股進行技術分析，需要花費大量的時間和精力，所以短線交易是很辛苦的，天下沒有不勞而獲的道理。

? 抓緊時間：短線交易拼的就是分分秒秒，因為看盤和技術分析需要時間，投資決定買入賣出更需要時間。最佳買賣點總是稍縱即逝，特別是一些股價波動幅度大的股票。所以短線交易時需要充足的時間，不能長時間看盤，就無法成功地進行短線交易。

? 不能把短線交易做成長線交易：不成熟的短線投資者通常在短期被套后就轉為長線交易，其實這樣的做法是非常不理智的。因為短線和長線是完全不同的兩種投資方式，不僅僅體現在持股時間上，更體現在選股方法和建倉成本上。因此當初選擇做短線的股票就只適合做短線，因為這樣的股票從長期來看，基本面不一定良好，長期持有反而會讓投資者遭受更大的損失。