第2篇　核心部分

I　短　期

第3章　商品市場

一、概念題

1．消費（consumption，C）

答：消費指人們為滿足自己的欲望和需求而使用各種商品或服務的行為。廣義的消費包括生產消費和生活消費兩個方面：生產消費是生產過程中對土地、廠房、機器設備以及原料和半成品等生產要素的消耗，以生產新產品并保存已有的物品為目的；生活消費是在家庭或個人生活中對食物、房屋、家用電器等消費品的消費，目的在于滿足個人的欲望。

西方經濟學中的消費一般指生活消費，與生產相對應。生產和消費是有密切聯系的，只有將生活消費品生產出來，消費才成為可能；同時，在市場經濟中，消費行為往往決定了有支付能力的市場需求，消費活動中的消費者行為、家庭消費結構和消費支出的增減變化，在一定程度上決定了市場需求的狀況和市場關系的狀態，消費的變化對生產什么、生產多少等問題具有決定作用。從整個社會角度看，社會消費結構、社會消費傾向、社會消費水平及趨勢等因素也決定了社會總需求的狀況和水平。

2．投資（investment，I）

答：投資是指經濟主體（國家、企業或個人）為獲得預期收益或效益，將貨幣或其他資源等經濟要素投入某一領域，以形成資產的經濟活動。預期收益主要指經濟收益，也包括社會收益。投入的資金（資本）可以是貨幣資本，也可以是實物資本或其他資源。由于各種資源都可以折算成一定的貨幣價值量，所以，投資最一般的表現形式就是投入貨幣資金。

投資作為一個客觀經濟范疇，具有數量上的集合性、機遇上的選擇性、空間上的流動性、產業上的轉移性、收益上的風險性和周期上的長期性等特點。

3．固定投資（fixed investment）

答：固定投資是指國民經濟核算中對新資本品的支出，包括企業固定投資和居民固定投資。企業固定投資是指工商企業用于設備、建筑物方面的支出，居民固定投資是居民購買住宅的支出。企業固定投資又分為用以維持原有固定資產水平、彌補耗損的重置投資和用以增加固定資產的凈投資。廠房和設備的投資取決于投資的邊際收益和邊際成本，也即投資后的收益和利率水平。預期收益越大，投資越多；利率水平越低，投資越多。

4．非住宅投資（nonresidential investment）

答：非住宅投資是“住宅投資”的對稱，指公司購置新廠房或新機器（例如渦輪、計算機）等的固定投資。住宅投資和非住宅投資的總和構成了固定資產投資，二者的最大區別在于投資對象的不同，前者投資于住房，后者投資于生產設備或廠房。

5．住宅投資（residential investment）

答：住宅投資指經濟主體（國家、單位或個人）用于住房建設的投資。住宅投資規模是一個國家住宅建設發展的重要經濟指標。住宅投資及其乘數效應對國民經濟的發展有不可低估的促進作用。住宅投資取決于原有住房的價格、人口增長的速度、財政收入水平、利率和其他資產的收益率。一般說來，原有住房價格越高，人口增長越快，收入水平越高，住宅投資的規模越大。利率水平越高，其他資產的收益率越高，則住宅投資的規模越小。

6．政府支出（government spending，G）

答：政府支出，又稱“公共支出”，指政府為履行其職能而發生的一切支出的總和，包括生產、生活、建設、內政、外交、國防等方面，即政府行為的成本。

國家是滿足社會共同需要的“公共產品”的提供者，國家為提供公共產品而花費的所有費用即為政府的公共支出。在此基礎上形成了兩種觀點：一是“狹義的公共支出”，即通過政府預算提供的公共產品、公共服務所形成的支出；另一種是“廣義的公共支出”，即包括由于政府的政策和法規而導致的私有部門增加的支出。

公共支出是公共財政對經濟產生影響的主要方式。政府干預、調節經濟的職能也主要通過公共支出來實現。公共支出的數額反映著政府介入社會經濟生活的規模和深度，也反映著公共財政在社會經濟中的地位。

在理論上，公共支出通常分為以下幾類：按照經濟性質不同，可分為購買性支出（purchase payment）和轉移性支出（transfer payment）；按照目的性不同，可分為預防性支出（precautionary expenditures）和創造性支出（creative expenditures）；按照政府對公共支出的控制能力不同，可分為可控制性支出和不可控制性支出；按照受益范圍不同，可分為一般利益支出和特殊利益支出。

7．政府轉移支付（government transfers）

答：政府轉移支付是指均衡各級預算主體之間收支不對稱的預算調節制度，其目的是為實現中央政府和地方各級政府之間財力和資金的縱向均衡及地方各級政府之間財力和資金的橫向均衡。

政府間的財政轉移支付實質上是存在于政府間的一種補助，是以各級政府之間所存在的財政能力差異為基礎，以實現各地公共服務水平的均等化為主旨，而實行的一種財政資金轉移或財政平衡制度。這種轉移支付，實際上是財政資金在各級政府間，特別是在中央政府與地方政府間的一種再分配形式。在上下級政府、同級政府之間普遍存在財政收入能力與其支出責任不對稱的情況下，財政轉移支付就成了確保各級地方政府都能正常履行其職能的一個必要條件。政府間的轉移支付是矯正地方政府提供公共產品過程中的行為扭曲現象，彌補政府間稅收分割缺陷，實現政府間的橫向均衡和縱向均衡的重要手段。規范的轉移支付制度應遵循公平原則、效率原則和法制化原則。

按轉移支付對象分類，政府轉移支付可分為自上而下的縱向轉移、橫向轉移、縱向轉移和橫向轉移相結合三種模式。按是否帶有附加條件及指定資金用途又可將其分為三種形式：①對稱性轉移支付，即中央政府在給地方政府轉移支付資金時，同時要求地方政府也拿出一部分配套資金；②一般性轉移支付，即既不要求地方政府拿出配套資金，也不規定資金的具體用途和大致投向；③專向性轉移支付，即規定所撥款項必須專款專用。

8．進口（imports，IM）

答：進口貿易，簡稱“進口”，是“出口貿易”的對稱，指將外國商品輸入到本國市場的交易活動。將一定時期內所有進口商品的貿易額相加，就得到一個國家在這個時期的進口總額。

進口的優點是可以在一定程度上滿足本國人民的消費需求，增加消費品的多樣性，尤其是本國沒有的稀有資源，高新技術產品等；缺點是過多的進口會對本國同類產品產生一定的排斥作用，因此，很多國家會想方設法設置貿易壁壘以減少進口。

9．出口（exports，X）

答：出口貿易，簡稱“出口”，是“進口貿易”的對稱，指將本國商品輸出到其他國家市場的交易活動。將一定時期內所有出口商品的貿易額相加就得到出口總額，該指標反映了一個國家出口貿易的水平和能力。

出口的優點是擴大了本國的產品的市場，賺取外匯，對本國產出的增加和資本的積累都有很大的幫助；缺點是若本國出口威脅到進口國的同類產品，那么將有可能遭受進口國的報復，產生貿易摩擦。

10．凈出口（net exports，X－IM）

答：出口與進口之間的差額（X－IM）稱為凈出口（NX），或者貿易余額（trade balance）。如果出口大于進口，則稱該國享有貿易盈余（trade surplus）；如果出口小于進口，就稱該國有貿易赤字（trade deficit）。

11．貿易余額（trade balance）

答：貿易余額指一國在一定時期（如一年）內商品出口總額與進口總額的差額，一般以商品出口總額減去進口總額來表示。

貿易余額是衡量國際收支狀況的指標之一，當出口總額超過進口總額時，表現為貿易順差，又稱“貿易盈余”；進口總額超過出口總額時，表現為貿易逆差，亦稱“貿易赤字”；進出口總額相等，則為貿易平衡。貿易賬戶僅僅是國際收支的一個組成部分，不能代表國際收支整體。但是，對某些國家來說，貿易收支在全部國際收支中所占的比重相當大。因此，出于簡便，可以將貿易收支作為國際收支的近似代表。此外，由于商品的進出口情況綜合反映了一國產業在國際上的競爭力，所以貿易余額在國際收支中具有相當的重要性。

12．貿易盈余（trade surplus）

答：貿易盈余是指一國在一定時期（通常為一年）內出口總額超過進口總額的國際貿易差額。當出口總值大于進口總值時，出現貿易盈余，也稱為“貿易順差”或“出超”。通常，貿易順差以正數表示。

13．貿易赤字（trade deficit）

答：貿易赤字指一國在一定時期（通常為一年）內進口總額超過出口總額的國際貿易差額，也稱為“貿易逆差”或“入超”。

不同國家對待貿易赤字問題的態度是不一樣的。傳統觀點認為，一個國家應該保證國際貿易的基本平衡，這樣有利于保持國內的金融安全。但是如美國等消費大國，其經濟總量之大足以抗衡貿易赤字可能帶來的金融風險。從國際收支平衡表可知，貿易逆差意味著對外借款，所以逆差是否合理的問題也就等同于對外借款是否合理的問題。一般來講，這取決于借款的收益與其成本（債務利息）的比較。

14．庫存投資（inventory investment）

答：庫存投資是指產量超過實際銷售量時發生的庫存積累，以及為保持生產連續性而準備的各種原材料等。

庫存投資分為合意的庫存投資和非合意的庫存投資。為確保生產順利進行所持有的最低限度的原材料以及為保證產品供應的連續性而持有的合適的產品，都屬于合意的庫存投資的范疇。合意的庫存水平與庫存—銷售比率、產品生產速度、訂貨的快慢以及利率水平成反比，與銷售水平和社會需求的不確定性成正比。如果實際庫存超過了合意庫存，超過的部分便被稱為非合意庫存。

庫存投資往往無法預料，它在產量和不確定的銷售量之間起緩沖的作用。庫存投資水平的變動與經濟周期有關，二戰以來的歷次經濟衰退被認為是公司庫存普遍減少的結果。

15．恒等式（identity）

答：恒等式在本書特指國民收入核算恒等式的簡稱。分以下三部分來介紹：

（1）兩部門經濟收入恒等式：C＋I＝C＋S

其中C為消費，I為投資，S為儲蓄。這就是著名的儲蓄—投資恒等式。從支出的角度看，GDP＝C＋I。從收入的角度看，如果把儲蓄定義為國民總收入中沒有用于消費的部分，則GDP＝C＋S。由于國內生產總值和國民總收入是相等的，因此，消費加投資必然等于消費加儲蓄，即C＋I＝C＋S，于是S＝I。該恒等式的含義是：根據國民收入的定義，未用于購買消費品的收入（儲蓄）等于未歸于消費者之手的產品（投資）。

（2）三部門經濟收入恒等式：C＋I＋G＝C＋S＋T

國內生產總值從支出角度看是，GDP＝C＋I＋G，G指政府購買；從收入角度看是，GDP＝C＋S＋T，T指凈稅收收入，即總稅收扣除政府轉移支付后的余額。根據總產出價值構成總收入的道理，可得到三部門經濟中的恒等關系：C＋I＋G＝C＋S＋T，公式兩邊消去C，得I＋G＝S＋T，或I＝S＋（T－G）。在這里，（T－G）可看作是政府儲蓄，因為它是政府收入扣除支出后的余額。它可以是正值，也可以是負值。這樣，公式I＝S＋（T－G）也就表示儲蓄（私人儲蓄和政府儲蓄之和）和投資恒等。

（3）四部門經濟收入恒等式：C＋I＋G＋X＝C＋S＋T＋M

國民收入的構成從總支出看為GDP＝C＋I＋G＋（X－M），從收入角度看，國內經濟活動產生的總收入為GDP＝GNI＝C＋S＋T，從而得到C＋I＋G＋（X－M）＝C＋S＋T，整理后得到I＝S＋（T－G）＋（M－X）。S代表本國（假定是甲國）居民私人儲蓄，（T－G）代表政府儲蓄，而（M－X）則可代表外國儲蓄，M（進口）代表其他國家從本國（甲國）購買商品和勞務，需要支出，可見，M＞X時，外國（乙國和丙國）對本國（甲國）的收入大于支出，于是有了儲蓄；反之，則有負儲蓄。這樣，I＝S＋（T－G）＋（M－X）的等式就代表四部門經濟總儲蓄（私人、廠商、政府和國外）和投資的恒等關系。

如果把以上三種經濟的經濟循環模型總結起來，可以看出：儲蓄、稅收、進口都是經濟的漏出，而投資、政府購買、出口都是經濟的注入。只要總注入等于總漏出，經濟循環就會處于均衡狀態，這是宏觀經濟學的一個重要原則。

16．可支配收入（disposable income，Y_D）

答：可支配收入是指居民家庭全部現金收入中能用于安排家庭日常生活的那部分收入，即用家庭中得到的全部現金收入減去個人所得稅、減去記賬補貼及家庭從事副業生產支出的費用。可支配收入一般指個人可支配收入，是指稅后的個人收入，即人們可隨意用來消費和儲蓄的收入。個人可支配收入等于個人收入扣除向政府繳納的所得稅、遺產稅和贈予稅、不動產稅、人頭稅、汽車使用稅以及交給政府的非商業性費用等以后的余額。個人可支配收入被認為是消費開支的最重要的決定性因素，常被用來衡量一國的生活水平。

17．消費函數（consumption function）

答：消費函數與“儲蓄函數”相對而言，反映的是消費水平與收入水平之間的函數關系。消費函數可以表示為：C＝f（Y）。

其中C代表消費，Y代表收入。消費函數中的收入Y既可指國民收入也可指可支配收入。消費函數理論最先由凱恩斯提出，并成為《就業、利息和貨幣通論》的基石之一。

凱恩斯的絕對收入假設認為：邊際消費傾向是一個小于1的正數；邊際消費傾向小于平均消費傾向，消費會隨著收入水平的提高而增加。但戰后的研究表明，絕對收入假設適用于短期分析而不適用于長期分析。這就是相對收入假說、生命周期假說和恒久收入假說興起和發展的原因。

18．行為方程（behavioral equation）

答：行為方程又稱為“隨機方程”，是指根據經濟機制或者經濟行為構造的經濟函數關系式，其中：被解釋變量被認為是服從某種概率分布的隨機變量，且假設解釋變量是非隨機變量，它是反映某種行為的某些方面的方程。如消費函數反映了消費者的行為；生產函數反映了生產者的行為。因其方程是依據經濟行為建立起來的函數關系式，所以又被稱為“隨機方程”。

19．線性關系（linear relation）

答：線性關系是指兩個變量之間存在的一次函數關系。正比例關系是線性關系中的特例。如果把兩個變量分別作為點的橫坐標與縱坐標，其圖像是平面上的一條直線，則這兩個變量之間的關系就是線性關系。即如果可以用一個二元一次方程來表達兩個變量之間關系的話，這兩個變量之間的關系稱為線性關系，因而，二元一次方程也稱為線性方程。

推而廣之，含有n個變量的一次方程，也稱為n元線性方程，各個變量與參數均以一次方的形式出現，變量間和參數間不互相乘除，變量和參數均不做方、冪的數學方程式。這是嚴格的線性模型，即變量和參數均為線性的模型。如方程式Y＝a＋bX，式中，變量Y代表某種商品的需求量，變量X代表居民個人可支配收入，a和b為參數。變量Y與變量X之間的關系表現在幾何圖形上，呈一條直線（見圖3-1）。

圖3-1  線性關系

20．參數（parameter）

答：參數，也稱為“外生變量”，即不需要通過模型進行解釋的變量，在經濟模型中，參數是指數值通常不變的變量，也可以理解為可變的常數。在統計學中，參數是描述總體特征的概括性數字度量，它是研究者想要了解的總體的某種特征值。參數通常是由模型以外的因素決定的，也可以被看成是外生變量。

21．消費傾向（propensity to consume）

答：消費傾向是指消費者所獲得的收入中用于消費支出的比重及所包含的消費行為的傾向性。由英國經濟學家凱恩斯在《就業、利息和貨幣通論》一書中提出。消費者的收入通常可用于兩個方面，即消費和儲蓄。消費者的消費傾向越高，收入用于消費的部分越多，用于儲蓄的部分越少；反之，則消費越少，儲蓄越多。消費傾向取決于收入水平、消費偏好、客觀消費需要和消費預期等因素。

消費傾向可以從邊際水平考察，也可從平均水平考察。邊際消費傾向，是指當人們的收入每變動（增加或減少）一個單位時人們的消費所發生的相應的變動額。依據凱恩斯的理論，邊際消費傾向是決定投資乘數大小的重要因素。用1減去邊際消費傾向之差的倒數，即為投資乘數。平均消費傾向是指某一個消費總體中，人們在一定時期的消費總支出在其總收入中所占的比例。消費總體可以是一個地區的人群、一個階層的成員、一個國家的公民或整個世界的居民。平均消費傾向主要用于衡量不同人群之間的消費行為。一般而言，在其他條件不變的情況下，收入越高的人群，其平均消費傾向越低；收入越低的人群，其平均消費傾向越高。

22．內生變量（endogenous variables）

答：內生變量指由經濟模型決定的變量。數學經濟模型一般是用由一組變量所構成的方程式或方程組來表示，變量是經濟模型的基本要素。變量可以被區分為內生變量、外生變量和參數。在經濟模型中，內生變量指該模型所要決定的變量，而外生變量指由模型以外的因素所決定的已知變量，它是模型據以建立的外部條件。內生變量可以在模型體系內得到說明，外生變量決定內生變量，外生變量本身不能在模型體系內得到說明。參數指數值通常不變的變量，也可以理解為可變的常數。參數通常是由模型以外的因素決定的，參數也可以被看成是外生變量。例如，在均衡價格決定模型中，

Q和P是模型所要決定其數值的變量，稱為內生變量。α、β、δ和γ的數值是由模型的外部條件所決定的，被稱為外生變量，也被稱為參數。外生變量α、β、δ和γ的值，將決定內生變量Q和P的值。

23．外生變量（exogenous variables）

答：外生變量是“內生變量”的對稱，是指由所設定的經濟模型以外的因素所決定的已知變量。在經濟模型中，外生變量又可分為政策變量和非政策變量。政策變量又稱“可控外生變量”，是指可由決策者控制的外生變量；非政策變量又稱“非可控外生變量”，是指決策者難以控制或不能控制的外生變量。

24．財政政策（fiscal policy）

答：財政政策是政府變動稅收和支出以便影響總需求進而影響就業和國民收入的政策。財政政策是需求管理的一種主要手段。變動稅收是指改變稅率和稅率結構。變動政府支出指改變政府對商品與勞務的購買支出以及轉移支付。它利用政府預算（包括稅收和政府支出）來影響總需求，從而達到穩定經濟的目的。其特點是政府用行政預算來直接控制消費總量和投資總量，調節國家的需求水平，使總需求和總供給達到理想的均衡狀態，從而促進充分就業和控制通貨膨脹。

財政政策從其內容上看，包括財政收入政策和財政支出政策。前者的政策手段主要是稅收，后者的政策手段主要是政府購買（支出）。

財政政策從其對經濟發生作用的結果上看，分為擴張性的財政政策和緊縮性的財政政策。前者是指降低稅率、增加轉移支付和擴大政府支出，目的是刺激總需求，以降低失業率。后者則包括提高稅率、減少轉移支付和降低政府支出，以此抑制總需求的增加，進而遏制通貨膨脹。

25．均衡（equilibrium）

答：均衡是在經濟學中被廣泛運用的一個重要的概念。均衡的最一般的意義是指經濟事物中的有關變量在一定條件的相互作用下所達到的一種相對靜止的狀態。經濟事物之所以能夠處于這樣一種相對靜止的狀態，是由于在這樣的狀態中有關該經濟事物的各方面的力量能夠相互制約和相互抵消，也由于在這樣的狀態中有關該經濟事物的各方面的愿望都能得到滿足。正因為如此，進一步地，西方經濟學家認為，經濟學的研究往往在于尋找在一定條件下經濟事物變化最終趨于靜止的均衡狀態。

在微觀經濟分析中，市場均衡可以分為局部均衡和一般均衡。局部均衡是就單個市場或部分市場的供求與價格之間的關系和均衡狀態進行分析。一般均衡是就一個經濟社會中的所有市場的供求與價格之間的關系和均衡狀態進行分析。一般均衡假定各種商品的供求和價格都是相互影響的，一個市場的均衡只有在其他所有市場都達到均衡的情況下才能實現。

26．商品市場均衡（equilibrium in the goods market）

答：商品市場均衡（equilibrium in the goods market）是指商品的供給（Y）等于需求（Z）。總需求表達式為：Z＝（c₀＋I＋G－c₁T）＋c₁Y。

如圖3-2顯示了商品市場的均衡和產出的決定。縱軸表示需求，橫軸表示產出。對于給定的利率i，需求是產出的增函數，原因有兩點：①產出的增加導致收入即可支配收入的增加，可支配收入的增加導致消費也會增加；②產出增加時，投資也會增加。

ZZ曲線具有兩個特征：一個是線性，這是由方程設定決定的；另一個是其斜率要比45度線平緩，即產出增加1單位導致需求小于1單位，這是因為人們只會把部分收入用于消費，而其余的用來儲蓄。

圖3-2  商品市場均衡

27．均衡條件（equilibrium condition）

答：均衡條件是指經濟體達到均衡狀態所必須滿足的各種因素。一般而言，之所以會達到均衡狀態，是因為經濟體中各相關變量的力量相互影響、相互制約，或者經濟行為人已經在既定的條件下做出了自己的最優選擇而不愿改變。

在本章中，物品市場的均衡是指物品的供給和需求相等的一種狀態。

28．自主支出（autonomous spending）

答：在宏觀經濟模型中，自主支出是指不依賴于產出的那部分物品需求支出。在總需求的表達式Z＝（c₀＋I＋G－c₁T）＋c₁Y中，自主支出即為c₀＋I＋G－c₁T。由于括號里邊的前兩項c₀和I為正，如果T＝G，則G－c₁T＝G－c₁G＝G（1－c₁）＞0，自主支出一定為正。

29．平衡預算（balanced budget）

答：平衡預算是指財政收支實現平衡的預算，即政府收入等于政府支出。20世紀30年代之前，平衡預算通常是指在財政結算年度內政府的收支平衡。西方古典經濟學家信守平衡預算的原則，主張實施健全的財政政策。而健全的財政政策的基礎是保持年度預算的平衡。

20世紀30年代，英國經濟學家凱恩斯（Keynes，1883～1946）打破了這一傳統，提出要實現充分就業的經濟增長，就必須減少政府稅收，增加政府支出，以赤字財政政策來刺激經濟。在此基礎上，美國經濟學家漢森（Hansen，1887～1975）在20世紀40年代初提出了廣義的或長期的平衡預算的概念，主張平衡預算不必以年度為限，而是可以通過蕭條時期的財政赤字與繁榮時期的財政盈余相抵消，在長期內實現預算平衡。

30．乘數（multiplier）

答：乘數指國民收入（或GDP）的變動與引起這種變動的最初注入量之間的比率。乘數包括投資乘數、政府購買乘數、轉移支出乘數、稅收乘數和平衡預算乘數。

一個經濟變量的變化對另一個經濟變量的變化的倍數放大作用，稱為“乘數效應”。許多經濟變量之間存在乘數關系。例如，一定的基礎貨幣供應量的增加會導致數倍的貨幣供應量的增加。基礎貨幣供應量與貨幣供應量之間的倍數關系稱為“貨幣乘數”。再如，投資增加，會帶來GDP數倍的增加。這個乘數稱為“投資乘數”。乘數效應具有兩方面的作用：一方面，一個經濟變量的增加會引起另一個經濟變量成倍增加；另一方面，前者的減少，會引起后者成倍減少。

31．幾何級數（geometric series）

答：幾何級數通常是指數量之間的關系呈等比數列關系，即后一項和前一項的比是一個常量的一列數的組合，其通項公式為C_n＝C₁×an－1，其中，a表示某一固定比例，C_n表示序列中的第n項，該通項公式即表示序列中的后一項是前一項的a倍。

在物品市場中，幾何級數主要用來指代乘數效應。

32．計量經濟學（econometrics）

答：計量經濟學又稱“經濟計量學”，是指用數學語言來表達經濟理論，并通過數學和統計學的計量方法來驗證這些理論的一個經濟學分支。計量經濟學的研究內容是通過計量某一經濟變量對另一變量的影響，以便預測未來發展，或對選擇經濟政策提出建議，使之產生預期效果。經濟理論能夠提供與某一經濟問題有關的本質認識，而計量經濟學的任務則在于對這一本質的陳述提供量的內容。

計量經濟學的研究方法和步驟可分為四個主要部分：建立模型、估算參數、驗證理論以及預測未來。具體過程為：建立某一經濟理論的數學模型，用數學語言來表達這一經濟理論；通過估算，將參數填入；通過驗證，應用某些成功的準則來認可或否定處于調查中的經濟理論；最后，通過預測，可以重新調整模型，并填入有關自變量的新數據，從而預測出它們對內生變量的影響。經濟計量模型能否準確預測，是對這種模型所表達的理論關系的決定性檢驗。

33．動態（dynamics）

答：動態是“動態分析”的簡稱，是指在引進時間序列的基礎上，研究不同時點上的變量的相互作用在均衡狀態的形成和變化過程中所起的作用，考察在時間變化過程中的均衡狀態的實際變化過程的一種經濟分析方法。動態分析又被稱為過程分析。而靜態分析則不考慮時間因素，不考慮均衡和變動過程，只在一定假設前提下分析均衡和變動的條件，因而是一種狀態分析。蛛網模型是一個典型的動態分析方法應用的例子。按照英國經濟學家希克斯的觀點，動態分析方法又可以分成穩態分析和非穩態分析兩種。

穩態分析承認經濟變量隨著時間的推移而變化，但同時假定變動的比率或幅度為不隨時間的推移而變動的常數。穩態分析與靜態分析之間只存在量的差異。非穩態分析則強調動態分析與靜態分析之間質的差異，這種分析方法認為，由于時間的不可逆性，過去和未來是不相同的。過去的事情是確定的，而未來則具有不確定性。過去做的事情現在無法更改，要改也只能通過今后的步驟加以改變；而現在做的事情，對將來的影響無法確知。依靠過去的經驗推斷未來，結果常常是靠不住的。所以，為了對不確定的未來進行研究，就需要在動態分析中采用一批專門用來分析不確定性的概念。例如，企業之所以保持一定數量的存貨，就是為了預防市場上可能出現的無法預料的變化對企業造成不利的影響。

34．私人儲蓄（private saving）

答：私人儲蓄指社會公眾或居民將個人可支配收入扣除消費以后所余下的部分，由個人儲蓄和企業儲蓄兩部分構成。私人儲蓄是市場經濟中投資活動的主要來源，因此也是一國資本形成和經濟增長的重要支柱。進行私人儲蓄的行為是典型的市場主體決策行為。所以，經濟學中關于儲蓄的理論（如儲蓄動機、儲蓄傾向、儲蓄水平等）大部分是圍繞著私人儲蓄來展開的。由于私人儲蓄可能大于或小于意愿的投資水平，因此政府需要采取宏觀政策以公共儲蓄進行調節，或引入國外儲蓄進行補充。

35．公共儲蓄（public saving）

答：公共儲蓄又稱“政府儲蓄”，指財政收入與財政支出的差額。若財政收入大于財政支出，就稱財政盈余為正儲蓄，如果財政收入小于財政支出，就稱財政赤字為負儲蓄，但一般說政府儲蓄時指的是正儲蓄。政府儲蓄可以通過增收、節支的手段來實現，但從目前大多數國家情況看，節支與增收均較困難，財政多呈現赤字，政府沒有儲蓄，反而需發行國債彌補財政赤字。

36．預算盈余（budget surplus）

答：預算盈余主要描述政府預算執行情況，說明政府的總收入大于總支出的一種相對狀況。預算盈余說明政府沒有債務負擔，但是也可能暗示著稅收過高，或者政府沒有充分發揮政府收入的作用。

37．預算赤字（budget deficit）

答：預算赤字是指政府的總收入小于總支出的一種狀況。輕微預算赤字說明政府減輕了賦稅，或者增加了政府支出，在短期內可以促進產出的增長，經常被有些政府拿來作為促進經濟增長的手段。但是長期的預算赤字卻是不可取的，因為收不抵支會成為越來越重的負擔，嚴重影響產出的增加。

38．儲蓄（saving）

答：儲蓄是指將一部分不用于當前消費的收入存儲和積蓄起來的行為及其相應的金額。儲蓄可能是正數，也可能是負數。當可支配收入大于最終的消費支出時，儲蓄值為正數；反之，則為負數。

支配人們將收入用于儲蓄而不是用于當前消費的動機，稱為“儲蓄動機”。按照儲蓄動機，可以把儲蓄分為以下幾類：①為了實現均勻消費的生命周期性儲蓄；②為了給后代留下遺產的遺產性儲蓄；③為了應付生活中的意外變故和事件的謹慎性儲蓄（這類儲蓄通常與保險購買行為聯系在一起）；④為了應付個人收入的不確定變化的持久性儲蓄；⑤為了實現大宗消費購買或支出目標（如購車、購房、子女教育等）而進行的目標性儲蓄；⑥為了個人或家庭進行創業、興辦經濟實體，或購買證券和基金而進行的投資性儲蓄。

影響儲蓄水平高低的兩個主要因素是收入水平和儲蓄傾向。若儲蓄傾向不變，個人收入水平越高，則儲蓄水平也越高。若收入水平不變，儲蓄傾向越高，則儲蓄水平也越高。影響儲蓄的收入形式可以是絕對收入、相對收入、持久性收入和生命周期收入。影響個人儲蓄傾向的因素主要有利率水平、利息稅、消費方式、未來支出預期、資產選擇機會等。個人儲蓄與企業儲蓄、政府儲蓄的加總，構成國民總儲蓄。國民總儲蓄是一國資本形成和經濟增長的重要基礎。

39．IS關系（IS relation）

答：IS關系是指在物品市場中，給定價格水平下，商品的總產出等于總需求的情況下利率與總產出之間的關系。該關系式的直接表示就是曲線，即將滿足產品市場均衡條件的收入和利率的各種組合的點聯結起來而形成的曲線。它是反映產品市場均衡狀態的一幅簡單圖像，表示與特定利率水平相對應的國民收入水平，在這樣的水平上，投資恰好等于儲蓄。

在兩部門經濟中，IS曲線的數學表達式為I（r）＝S（Y），斜率為負，這表明IS曲線一般是一條向右下方傾斜的曲線。一般來說，在產品市場上，位于IS曲線右方的收入和利率的組合，都是投資小于儲蓄的非均衡組合，即商品市場上存在著過剩的供給；位于IS曲線左方的收入和利率的組合，都是投資大于儲蓄的非均衡組合，即商品市場上存在著過度需求，只有位于IS曲線上的收入和利率的組合，才是投資等于儲蓄的均衡組合。

40．儲蓄傾向（propensity to save）

答：儲蓄傾向是指人們從所獲得的收入中用于儲蓄的比重及其所包含的儲蓄行為的傾向性。由英國經濟學家凱恩斯提出，在宏觀經濟總量上，儲蓄傾向通常以總儲蓄在國民總收入中所占的比例來衡量。儲蓄傾向的大小決定于人們的各種儲蓄動機，因此不一定與宏觀均衡的需要相一致。當儲蓄傾向過大時，經濟中就會出現消費和投資不足，有可能造成總需求小于總供給和失業現象；當儲蓄傾向過小時，經濟中又可能出現消費膨脹和投資膨脹，可能造成總需求大于總供給和通貨膨脹現象。因此，市場經濟國家為了保持宏觀經濟均衡，可以通過稅收調節、利率調節、宣傳節約等方式來影響人們的儲蓄傾向。儲蓄傾向分為邊際儲蓄傾向和平均儲蓄傾向。

41．儲蓄悖論（paradox of saving）

答：儲蓄悖論又稱為“節約悖論”，是指凱恩斯提出的一個社會增加其儲蓄的企圖，可能導致消費減少而儲蓄量并不增加的理論。這一理論認為，消費的擴大是提高總需求水平的途徑，儲蓄的增加則會導致需求不足。在經濟衰退或蕭條時期，一味追求節儉只能導致經濟更加衰退。

凱恩斯認為，只有兩種節儉才是有益于經濟增長的，一種是在通貨膨脹時期，節儉能夠緊縮需求，另一種是在蕭條時期，如果節儉支出用于投資，可以擴大需求。在中期和長期內，會有另外的傳導機制，儲蓄率的增加可能會導致更高的儲蓄和更高的收入。然而一個重要的警示就是：鼓勵儲蓄的政策在中期和長期內是有利的，但在短期內卻可能會導致經濟衰退。

二、計算與分析題

1．運用本章學到的知識，判斷以下陳述屬于“正確”、“錯誤”、和“不確定”中的哪一種情況，并解釋。

a．GDP的最大組成部分是消費。

b．2010年，政府支出（包括轉移支付）占GDP的比重為20.4%。

c．消費傾向必須為正，而且可以取任何正值。

d．財政政策指政府的支出和稅收決策，在我們的商品市場模型中被作為外生變量對待。

e．物品市場均衡條件指出：消費必須等于產出。

f．政府支出增加1單位將導致均衡產出增加1單位。

g．消費傾向的增加將導致產出的下降。

答：a．不確定。消費指消費者購買的物品和勞務。對于美國而言，消費是GDP的最大組成部分，而對中國而言，GDP的最大組成部分為投資。

b．錯誤。政府支出不包括轉移支付，因為轉移支付只是購買力的轉移，而不是物品和服務的購買的增加。例如，2010年美國的政府支出占GDP的20.4%，不包括政府轉移支付部分。

c．錯誤。消費傾向c₁在正常情況下為正值，可支配收入的增加會導致消費的增加。但是通常情況下，消費傾向c₁小于1而不是取任何正值，因為人們往往只消費新增收入的一部分，而把剩余的部分儲蓄起來。

d．正確。政府可以作出稅收和支出的決定，支出政策和稅收政策一起反映了財政政策，在物品市場模型中，它們被作為外生變量來處理。

e．錯誤。物品市場均衡條件是：物品的供給（Y）等于物品的需求（Z）。消費僅僅是需求的一部分而已。

f．錯誤。根據公式，當政府支出G增加1單位時，將會導致均衡產出增加1/（1－c₁）單位，在邊際消費傾向c₁小于1的情況下，1/（1－c₁）大于1，即當政府支出G增加1單位將會導致均衡產出增加超過1單位。

g．錯誤。在短期中，消費傾向增加使得消費增加，需求增加，從而使得產出增加；而在長期中，由于過度消費使得儲蓄不足，造成投資不足和產出下降。

2．假設該經濟由下面的行為方程描述：C＝160＋0.6Y_D，I＝150，G＝150，T＝100

求解：

a．均衡GDP（Y）。

b．可支配收入（Y_D）。

c．消費支出（C）。

解：a．將題設已知條件代入物品市場均衡條件，得：Y＝C＋I＋G＝160＋0.6Y_D＋150＋150＝160＋0.6（Y－100）＋150＋150

解得均衡GDP為：Y＝1000。

b．可支配收入為：Y_D＝Y－T＝1000－100＝900。

c．消費支出C＝160＋0.6Y_D＝160＋0.6×900＝700。

3．考慮問題2中的經濟：

a．求均衡產出。計算總需求，與產出相等嗎？請解釋原因。

b．假設G為110，求均衡產出。計算總需求，與產出相等嗎？請解釋原因。

c．假設G為110，那么產出就是（b）的答案。計算私人儲蓄與公共儲蓄之和，與投資相等嗎？請解釋原因。

解：a．由第2題可知，均衡產出為1000。總需求Y＝C＋I＋G＝700＋150＋150＝1000。總需求等于總產出，因為是根據均衡條件來求解產出的，因此二者必然相等。

b．當政府消費為110時，政府支出減少了40，應用乘數得：40/（1－0.6）＝100，因此產出下降了100，也即均衡產出為1000－100＝900。

此時總需求Y＝C＋I＋G＝160＋0.6×800＋110＝900。總需求仍然與總產出相等。

c．私人儲蓄S＝Y－C－T＝900－160－0.6×800－100＝160；

公共儲蓄T－G＝100－110＝－10。

因此總的國民儲蓄為160－10＝150，與投資相等。其原因在于投資與儲蓄相等是總需求與總產出相等這一均衡條件的等價形式，因此只要總需求等于總產出，投資與儲蓄就必然相等。

4．平衡預算乘數

由于政治和宏觀經濟方面的原因，政府常常會不情愿地出現預算赤字。在這里，我們將檢驗如果G和T保持平衡預算，宏觀經濟政策是否是中性的？換句話說，在保持平衡預算的前提下，是否可以通過改變G和T來影響產出的變化？

從式（3.8）出發：

a．當G增加1單位時，Y增加多少？

b．當T增加1單位時，Y減少多少？

c．為什么問題（a）和問題（b）的結果不同？

假設經濟當前為平衡預算：T＝G。如果G的增加量等于T的增加量，那么預算仍然保持平衡。下面讓我們來計算平衡預算乘數。

d．假設G和T均增加1單位，根據問題（a）和問題（b）的結果，均衡GDP將如何變化？平衡預算條件下G和T的變化是否保持了宏觀經濟中性？

e．消費傾向的特定值將如何影響問題（a）的結果？為什么？

答：G和T保持平衡預算，宏觀經濟不會保持中性。平衡預算乘數為1，在預算平衡的前提下，無法通過改變政府支出和稅收來影響產出的變化。

a．根據（3.8）式，當G增加1單位時，Y增加1/（1－c₁）單位。

b．根據（3.8）式，當T增加1單位時，Y減少c₁/（1－c₁）單位。

c．因為政府支出直接影響需求，但稅收需要通過消費來影響需求，且消費傾向小于1。

d．G和T均增加1單位，Y的變化?Y＝1/（1－c₁）－c₁/（1－c₁）＝1，GDP也將增加1單位。因此，平衡預算條件下的G和T的變化沒有保持宏觀經濟的中性。

e．消費傾向不會影響這一結果。因為平衡預算下，稅收（T）的增加使乘數效應抵消。例如：G和T都增加1單位，使Y增加1單位，由于T也增加1單位，使得可支配收入Y_D不變，進而消費不會增加，乘數效應不起作用，因而消費傾向不會影響平衡預算的結果。

5．自動穩定器

到目前為止，一直假設財政政策變量G和T獨立于收入水平。然而在現實世界中，情況并非如此。稅收通常依賴于收入水平，當收入水平提高時，稅收也會增加。下面我們將討論稅收的這一自動響應特征如何緩解自主支出變化對產出的影響。

考慮下面的模型：C＝c₀＋c₁Y_D，T＝t₀＋t₁Y，Y_D＝Y－T

G和I均保持不變。假設稅率t₁在0和1之間。

a．求均衡產出。

b．乘數是多少？當t₁為0或者為正值時，經濟對自發支出的反應在哪種情況下更大？請解釋原因。

c．為什么稱這種情形下的財政政策為“自動穩定器”？

解：a．根據收入恒等式得：Y＝c₀＋c₁Y_D＋I＋G＝c₀＋c₁（Y－T）＋I＋G＝c₀＋c₁（Y－t₀－t₁Y）＋I＋G

解得：Y＝［1/（1－c₁＋c₁t₁）］×（c₀－c₁t₀＋I＋G）。

b．乘數為：k＝1/（1－c₁＋c₁t₁）＜1/（1－c₁），當t₁為0時，經濟對自主支出的反應更大，財政政策獨立于收入水平時經濟對自主支出的反應要大于稅收隨收入變化時的情況，因為稅率的存在減小了自主支出的變化對產出的影響。

c．因為這種情形下，稅收減小了支出的乘數效應，使得產出受總需求波動影響更小，變得更為穩定：當稅收依賴于收入水平時，經濟的變動要小于稅收獨立于收入水平時的情況，所以這種情形下的財政政策被稱為“自動穩定器”。

6．平衡預算與自動穩定器

人們常常爭論的一個問題就是認為平衡預算修正案實際上沒有穩定效果。為了理解這一觀點，考慮問題5中的經濟。

a．求均衡產出。

b．求均衡時的稅收。假設政府實行平衡預算，且c₀下降。

c．Y會怎樣變化？稅收會怎樣變化？

d．假設政府為了維持預算平衡而削減支出，這會對Y產生什么影響？為了維持預算平衡而減少的支出是抵消了還是加強了c₀下降對產出的影響？（不需要數學計算，用文字表述即可。）

答：a．根據題5的計算可得：均衡產出Y＝［1/（1－c₁＋c₁t₁）］×（c₀－c₁t₀＋I＋G）。

b．將物品市場均衡時的均衡產出代入T＝t₀＋t₁Y中，可得：T＝t₀＋t₁×［1/（1－c₁＋c₁t₁）］×（c₀－c₁t₀＋I＋G）。

c．平衡預算時，c₀下降，Y會減少，稅收取決于Y，因而也會減少。

d．因為乘數效應，如果政府支出減少，Y會減少的更多，為維持預算平衡而減少的支出加強了c₀下降對產出的影響，產出的下降幅度會更大。

7．稅收和轉移支付

已知，稅收是消費者稅收減去政府的轉移支付，即T＝稅收—轉移支付。

a．假設政府為私人家庭增加轉移支付，這部分增加不是靠增加稅收，而是通過借債來實現的。畫圖（類似教材圖3-2）說明這個政策是如何影響均衡產出的，并解釋原因。

b．假設政府通過增加等額的稅收來增加轉移支付，在這種情況下，增加的轉移支付是如何影響均衡產出的？

c．現在假設總體人口中包含兩類人群—高消費傾向群體和低消費傾向群體。假定政府向低消費傾向群體增加稅收并轉移支付給高消費傾向群體，這一政策如何影響均衡產出？

d．你認為不同個體的消費傾向是如何隨著收入的變化而變化的？換句話說，你如何比較高收入群體與低收入群體間的消費傾向？請解釋原因。根據你的答案，你認為刺激產出更有效的辦法是通過對高收入群體減稅還是通過對低收入群體減稅？

答：a．由于政府對私人家庭增加轉移支付，使得家庭可支配收入增加，從而在任何產出水平下的消費增加，因此ZZ曲線向上移動，均衡產出增加。

b．若政府通過等額的稅收來增加轉移支付，則家庭的轉移支付增加的同時稅收等額增加，凈轉移支付T不變，因此對均衡產出無影響。

c．若政府向低消費傾向人群增加稅收以支付給高消費傾向人群，則均衡產量將上升。這是因為，通過轉移支付，低消費傾向的人群的消費減少要小于高消費傾向人群消費的增加，因此凈消費將增加，故而產出增加。

d．在現實經濟生活中，人們的消費傾向與收入水平或擁有財富的多少呈負向關系，也就是說擁有較多財富的人消費傾向低，而擁有較少財富的人消費傾向較高。在極端狀態下，那些赤貧的人口會全部消費掉他們得到的任何額外收入。

因此，若政府要刺激產出，可以采用的辦法是向富人征稅并轉移支付給窮人，或者是向窮人減稅以刺激他們的消費。

8．投資和收入

這個問題考察了允許投資隨產出變化而變化的情形（第5章對這個問題進行了深入分析并引入了一個重要關系——利率對投資的影響——本題暫不討論）。

a．假設該經濟由下邊的行為方程描述：C＝c₀＋c₁Y_D，Y_D＝Y－T，I＝b₀＋b₁Y

政府支出和稅收是常量。注意，投資現在隨著產出的增加而增加（第5章將討論存在這種關系的原因）。求均衡產出。

b．乘數值是多少？投資與產出之間的關系如何影響乘數值？如果乘數為正，那么c₁、b₀必須滿足什么條件？請解釋。

c．假設參數b₀（有時稱為商業信心）增加，均衡產出如何變化？投資比b₀的變化大還是小？為什么？國民儲蓄將會如何變化？

答：a．利用均衡產出的條件總需求＝總供給，可得：Y＝c₀＋c₁（Y－T）＋b₀＋b₁Y＋G；求解可得均衡產出Y＝［1/（1－c₁－b₁）］×（c₀－c₁T＋b₀＋G）。

b．乘數值為：k＝1/（1－c₁－b₁），與原來的模型相比增加了b₁。如果允許在產出或收入增加的同時增加投資，那么此時的乘數值將更大。這是因為此時自主支出將通過消費和投資兩個渠道影響產出。

若要使乘數值為正，就必須有c₁＋b₁＜1。如果c₁＋b₁＞1，乘數值為負。經濟將不會出現均衡狀態。這是因為對于自主支出增加1個單位，在每一輪經濟擴張中自主支出的增加值將大于1個單位，此時經濟體的產出就會無限擴張。

c．若b₀增加，即自主投資增加，則均衡產出會增加，而且增加的幅度大于商業信心。這是因為產出的增加又刺激了投資增加，二者具有正反饋效應。在均衡狀態下，若投資增加，則國民儲蓄也會增加。

9．重溫儲蓄悖論

雖然你會發現畫圖有助于幫助你解決a部分，但是你應該有能力不使用代數來解決這一問題。對于這個問題，你不需要計算經濟變量的量的變化，只需關注方向的變化。

a．考慮一個如問題8所描述的經濟。假設在給定可支配收入水平的條件下消費者決定減少消費（也就是說增加儲蓄），特別地假設消費者信心（c₀）下降，產出會發生怎樣的變化？

b．根據a的分析結論，投資會發生怎樣的變化？給出相應解釋（提示：考慮儲蓄等于投資的均衡特征）。對消費的影響是什么？

c．假設消費者已經決定提高消費支出，也就是說c₀已經上升。這一變化對于產出、投資和私人儲蓄有什么影響？請給出相應解釋。這一變化對消費會產生怎樣的影響？

d．評論下面的邏輯：“當產出太低的時候，我們需要的是增加對商品和服務的需求。投資是需求的組成部分，并且儲蓄等于投資。因此，如果政府能夠說服家庭儲蓄更多，那么投資和產出都會增加”。

產出并不是影響投資的唯一因素，在后面章節的習題中，我們會擴展經濟模型，會再次重溫儲蓄悖論。

答：a．根據表達式Y＝［1/（1－c₁－b₁）］×（c₀－c₁T＋b₀＋G），由于c₀下降，則產出Y會下降。

b．根據投資表達式I＝b₀＋b₁Y，由于Y下降，所以投資也會下降。公共儲蓄不會變化，由于投資等于儲蓄，投資下降，所以私人儲蓄會下降。由于消費者信心下降，消費也會下降。

c．根據表達式Y＝［1/（1－c₁－b₁）］×（c₀－c₁T＋b₀＋G），由于c₀上升，則Y會上升。產出Y增加，則投資增加。投資增加，那么私人儲蓄也會增加。由于消費者信心增加，產出增加，因此消費增加。

d．很明顯這個邏輯是錯誤的。當產出較低時，應該努力去增加消費，這將會導致產出的增加而不是在產出較低時去增加私人儲蓄減少消費。值得注意的是，對于線性消費函數，當c₀上升時，私人儲蓄率（私人儲蓄與產出之比）將會下降。

10．使用財政政策（最簡單的模型）來避免2010年的衰退

在本章中，表3-1說明2010年GDP大約為15萬億美元。你在第1章了解到2009年GDP大約下降了3個百分點。

a．15萬億美元的3%是多少？

b．如果消費傾向為0.5，政府需要增加多少政府支出來防止產出的下降？

c．如果消費傾向為0.5，政府需要增加多少稅收來防止產出的下降？

d．如果國會決定在2009年等量提高政府支出和稅收，那么需要增加多少政府支出和稅收來避免2009年的產出下降？

答：a．15萬億美元的3%為4500億美元。

b．根據政府支出乘數原理，當G增加1單位時，Y增加1/（1－c₁）單位。當邊際消費傾向c₁為0.5時，則當G增加1單位時，Y增加2單位。所以為了防止產出下降4500億美元，政府支出應該增加2250億美元。

c．根據稅收乘數原理，當T增加1單位時，Y減少c₁/（1－c₁）單位。當c₁等于0.5時，T增加1單位時，Y減少1單位。政府應該減少4500億美元的稅收來防止產出下降。

d．G和T均增加1單位，Y的變化?Y＝1/（1－c₁）－c₁/（1－c₁）＝1。所以為了避免2009年的產出下降，政府需要增加4500億美元的支出和稅收。

11．“退出策略”問題

在同本次危機引發的衰退相抗爭的過程中，稅收被削減，政府支出增加，導致龐大的政府赤字。為了減少政府赤字，稅收必須增加，政府支出必須減少。這就是由龐大赤字導致的“退出策略”。

a．在短期中，減少赤字如何影響均衡產出水平？

b．哪一種方式會引起均衡產出變化更大？（i）減少一千億美元政府支出；（ii）提高一千億美元稅收。

c．邊際消費傾向大小如何影響（b）的答案？

d．判斷以下陳述是否準確：赤字的減少會增加消費者和企業的信心，從而會降低產出的下降幅度（本來隨著赤字減少，產出會下降）。

答：a．減少赤字意味著稅收的增加和支出的減少，根據乘數原理，在短期中，這就會導致產出的減少。

b．政府的支出乘數為1/（1－c₁），政府的稅收乘數為c₁/（1－c₁），由于c₁介于0和1之間，所以政府乘數更大。減少一千億美元的支出比提高一千億美元的稅收引起的均衡產出變化更大。

c．邊際消費傾向的大小并不會影響（b）的答案。但是邊際消費傾向越大，政府支出乘數和稅收乘數均越大，這種情況下，政府支出和稅收的變化會使產出變化更多，但并不影響兩者的相對大小。

d．正確，隨著赤字的減少，消費者的信心增加，所以c_０會增加，這將會平衡產出的下降。