第4章　增長與政策

4.1　復習筆記

1．內生增長理論

內生增長理論是指羅默、盧卡斯等經濟學家提出的，用規模收益遞增和內生技術進步來說明一個國家長期經濟增長和各國增長率差異的一種經濟增長理論。該理論試圖將增長率解釋為社會決策的函數，特別是儲蓄率的函數。修改新古典增長模型中假定的生產函數的形狀，在一定程度上就會出現容許自我持續的（即內生的）增長。

（1）基本假設

①社會儲蓄函數為，其中為儲蓄率；

②勞動增長率不變；

③資本的邊際產品不變；

④存在外部經濟且外部報酬相當大；

⑤技術進步是內生要素，技術與總體經濟中每個工人的資本水平成正比例，，并假定技術屬于勞動增加型。

（2）基本方程

在上述假定下，把生產函數寫為，該生產函數滿足規模報酬不變。

對生產函數求全微分：

由于生產函數滿足規模收益不變，要素及產品市場屬于完全競爭市場，運用歐拉定理得：

即有：

人均產出增長率表達式：

即有：

將技術增長公式代入GDP增長方程，得：

可以判斷，是常數。將生產函數除以可得出該常數：

資本積累方程為，聯立上式可得，內生增長模型的人均產出增長率的基本公式為：。

由公式可知，內生增長模型中人均GDP增長率是。因此，高儲蓄率產生高增長率。高人口增長率與高折舊率，導致低增長率。此時，經濟進入自我持續，并以固定速率增長的穩態路徑。如圖4－1所示。

圖4－1  內生增長的圖解

（3）內生增長的更深層次的經濟學

與新古典增長理論不同的是，內生增長理論堅持“兩個不變”的假設——規模報酬不變和資本邊際報酬不變同時存在。正確理解和把握“兩個不變”同時并存，這里的關鍵在于當單要素（資本）的數量變動如果能通過某一途徑同時導致其他要素（如勞動生產率）發生同方向、同比例的數量變動時，即當技術內生化時，所有要素的規模報酬不變性質已經與單要素邊際收益不變性質合而為一了。

羅默用“資本報酬的外部性”、“人力資本”、“私人報酬”與“社會報酬”區別的引入對此進行了成功地解釋。他提出，投資不僅產生新機器設備，而且產生新的生產方式。盡管廠商攫取了新機器的生產利益（表現為資本的私人邊際報酬遞減），但由于思想和方法易于復制，要將發明的新思想和新方法的好處攫取盡并不讓其他企業獲得好處要困難得多。這就是資本的外部報酬。考慮到人力資本的作用，特別是知識投資，與物質資本的復制相比，思想復制需要的耗費很少甚至無需耗費。知識的利益只是部分為創造者所攫取，存在相當大的外部好處?？紤]到其外部性，就可以理解為什么資本的邊際報酬不變而不是遞減，這是站在綜合考慮資本帶給創造者自身和其他人外部好處的角度給出的觀點。經濟學家認為，一般的人力資本投資和具體的研究與開發是理解長期增長的關鍵。

（4）趨同

“趨同”問題的核心是，原先產出水平不同的經濟最終會增長到相同的生活標準。

新古典增長理論預言，具有相同的儲蓄率、相同的人口增長率并能得到相同技術的各個經濟會出現絕對趨同。換言之，它們都會達到同樣的穩態收入水平。條件趨同是對儲蓄率或人口增長率不同的經濟所作的預測，即根據索洛增長圖形的預測，穩態收入會不同，但增長率最終將相等。

將條件趨同與內生增長理論關于高儲蓄率導致高增長率的預言相比較，巴羅在其一系列論文中已指出，雖然投資較多的國家趨向于增長得較快，但高投資對增長的影響看來是暫時性的：投資較高的國家將最終達到較高人均收入的穩定，而不是較高增長率的穩態。這意味著這些國家的趨同確實是有條件的。因此，盡管內生增長理論在解釋技術上居領先地位的國家的增長也許十分重要，但在解釋增長率的國際差異方面卻不太重要。

（5）內生增長模型的結論

①內生增長理論依賴于可積累要素的規模報酬不變，以產生持續增長；

②作為內生增長理論基礎的微觀經濟學強調，當廠商不能獲取某些投資收益時，社會報酬與私人報酬有差異；

③技術進步率取決于儲蓄，特別是致力于人力資本的儲蓄；

④儲蓄率的增長在提高產出水平的同時也提高產出增長率，即儲蓄的增加會導致產出持續增長；

⑤內生增長理論在解釋增長率的國際差異方面并不是很重要。

2．增長陷阱與兩部門模型

兩部門模型指一種用來解釋一個無增長與高增長國家并存的世界的模型，它既能容納無增長、低收入的均衡，也能包含正增長、高收入的均衡。換言之，它是一個結合新古典增長與內生增長原理的模型。

（1）假定條件

經濟中存在兩種投資機會，一種是投資于實物資本，邊際產出遞減（如新古典增長理論）的，另一種是投資于類似于人力資本，邊際產出不變（如內生增長理論）的。生產函數將從曲線的一個部分開始，并以向上傾斜的直線而告結束，如圖4－2所示的。

圖4－2  穩態與持續增長的選擇

（2）原理說明

如圖4－2所示，該模型在A點處于“新古典增長均衡”，向右達到B點，其行為就像內生增長模型一樣。在低收入與低資本水平，必需的投資線和儲蓄線相交于新古典區域（A點），導致無增長穩態。在高收入和高資本水平（越過B點），儲蓄線在投資線之上，導致持續增長。

（3）增長陷阱的含義

由于投資有兩個途徑，所以社會不僅要選擇總投資，還必須對兩種投資的分配做出選擇。將投資引向科研與開發等方向將帶來經濟的持續增長；將投資引向實物資本的方向在短期內可能有較高的產出水平，但卻以較低的長期增長為代價。

3．增長政策

（1）人口增長

在相當大的收入范圍內，人口增長本身又取決于收入水平。在當代，極端貧窮的國家出生率非常高，死亡率也非常高，結果是中等程度的高人口增長。當收入上升時，死亡率下降（尤其是通過嬰兒死亡率的下降），人口增長也會上升。在收入極高時，出生率下降，接近于人口的零增長。

（2）具有內生人口增長的索洛模型的簡單形式

圖4－3貧困陷阱所需投資線的斜率取決于，但由于不再固定，所需投資線就成為一條曲線?？勺兊娜丝谠鲩L的所需投資線先緩慢上升，然后急劇上升，并最終成為平直的。如圖4－3所示，所需投資線與儲蓄曲線相交于A、B、C三點。其中，A點是一個高人口增長與低收入的貧困陷阱，C點的均衡具有低人口增長和高收入，A點與C點被認為是穩定均衡，因為經濟是向這些點移動的。B點則是不穩定均衡，因為經濟趨向于離開B點。在這個存在兩個穩態均衡的陷阱中，高人口增長率導致低人均收入水平。

圖4－3  貧困陷阱

（3）如何走出貧困陷阱

①如果某個國家能夠給經濟一個“大的推動”，使收入越過B點，則經濟自身將完成向高收入的C點移動的其余路徑。

②一國如果將儲蓄線上移，或將必需投資線下移，使它們不在A、B點處相交，就能有效地消除低收入陷阱。提高儲蓄率或提高生產率都能提高儲蓄線。人口控制政策可降低必需投資線。

（4）來自“亞洲四小龍”的經驗

1994年，克魯格曼在《外交》雜志上發表論文《亞洲奇跡的神話》，認為東亞各國并沒有出現經濟增長的奇跡，認為盡管所有這四個國家和地區都取得了引人注目的高增長，但它們的增長主要是靠增加投入，而非生產率的提高來推動。當然，這里可能存在資本與技術之間相關，不能作為獨立解釋變量等偽回歸問題，但這些問題不能成為主流。

（5）經濟學免受資源耗盡影響的原因

①技術進步使人們可以用更少的資源生產更多的產品；

②隨著特定資源供給發生短缺，其價格上升，使得生產者轉向替代品。