第24章　生活費用的衡量

一、概念題

1消費物價指數（consumer price index，CPI）

答：消費物價指數也稱零售物價指數和生活費用指數，指普通消費者購買的物品與勞務總費用的衡量指標，一般用加權平均法來編制。它根據若干種主要日用消費品的零售價格以及服務費用而編制，用公式來表示即為：

消費物價指數的優點是能及時反映消費品供給與需求的對比關系，資料容易搜集，能夠迅速直接地反映影響居民生活的價格趨勢。其缺點是范圍較窄，只包括社會最終產品中的居民消費品這一部分，因而不足以說明全面的情況。例如，品質的改善可能帶來一部分消費品價格而非商品勞務價格總水平的提高，但消費價格指數不能準確地表明這一點，因而有夸大物價上漲幅度的可能。消費價格指數是用來衡量通貨膨脹和通貨緊縮程度的指標之一。

2通貨膨脹率（inflation rate）

答：通貨膨脹率指報告期物價總水平同基期物價總水平的比率，用以衡量通貨膨脹的程度。通貨膨脹率的計算一般采用以下三種物價指數：①消費物價指數，反映生活消費物品和勞務價格水平變動程度的相對數，通常根據具有代表性的消費品和服務項目的價格編制而成。在中國主要有兩種，即社會消費品零售價格指數和消費價格指數；②批發物價指數，是反映商品批發價格水平變動的指標，根據制成品和原材料的批發價格編制而成；③國民經濟平減指數，即按當年價格計算的國內生產總值（國民生產總值）與按可比價格計算的國內生產總值（國民生產總值）的比率。考察一段時期內平均每年（月）通貨膨脹率，可根據相應時期的物價指數用幾何平均法計算。

3生產物價指數（producer price index）

答：生產物價指數指企業購買的一籃子物品與勞務的費用的衡量指標。它等于企業購買的固定一籃子物品與勞務的價值與基年一籃子價值的比率再乘100。由于企業最終要把它們的費用以更高消費價格的形式轉移給消費者，所以通常認為生產物價指數的變動在預測消費物價指數的變動中是有用的。

4指數化（indexation）

答：指數化指定期地根據物價指數來調整有關的名義經濟指標（如名義收入、名義工資等），使其實際價值保持不變的一種做法。通貨膨脹時期，名義收入增加并不代表實際收入等量增加；特別是在累進稅制下，可支配的實際收入反而因通貨膨脹上升而減少。指數化是用來對付通貨膨脹對收入增長的負面影響的一項政策。其目的在于消除通貨膨脹對收入分配的影響，避免一些人由于通貨膨脹而受到過多損失。指數化在短期內是有效的，但是長期內就可能將收入和物價上漲的關系固定下來，從而導致一種體制性的通貨膨脹。

5名義利率（nominal interest rate）

答：名義利率指通常公布的，未根據通貨膨脹的影響校正的利率。通俗地講，就是票面利率、銀行掛牌利率等。

名義利率是相對于真實利率而言的概念。名義利率=真實利率+通貨膨脹率。給定實際利息率，通貨膨脹率提高，名義利率也跟著提高。當名義利率不變時，物價變動率的變化會影響到真實利率的水平；而當物價變動率發生變動，為保持一定水平的真實利率，就需要對名義利率水平進行相應的調整。名義利率有一個下限，就是不能低于零，否則沒有人會將錢存入銀行體系。

6真實利率（real interest rate）

答：真實利率是與名義利率相對稱的概念，指根據通貨膨脹校正的利率。名義利率扣除了物價上漲因素即為真實利率，它是以實物為標準進行計算的利率。真實利率為正值時有利于吸收儲蓄，有助于降低通貨膨脹率；為負值時，則會減少儲蓄，刺激金融投機，惡化通貨膨脹。其計算公式為：

一般可以將該公式簡化為：真實利率＝名義利率－通貨膨脹率。

二、復習題

1你認為下列哪一項對消費物價指數影響大：雞肉價格上升10%，還是魚子醬價格上升10%？為什么？

答：雞肉價格上升10%對消費物價指數影響大。原因如下：

（1）消費物價指數也稱零售物價指數和生活費用指數，指普通消費者購買的物品與勞務總費用的衡量指標，一般用加權平均法來編制。它根據若干種主要日用消費品的零售價格以及服務費用而編制。

（2）當雞肉和魚子醬的價格都上升10%時，哪一項對消費物價指數的影響大要看哪一項在消費物價指數中的權數大些，權數大的商品價格上升對消費物價指數影響大。因為在一般消費者的“一籃子”物品中，雞肉的比重比魚子醬大，所以，雞肉價格上升10%比魚子醬價格上升10%對消費物價指數影響更大。

2描述使消費物價指數成為生活費用的一個不完美衡量指標的三個問題。

答：消費物價指數的目的是衡量生活費用的變動，但消費物價指數并不是生活費用的完美衡量指標。這個指數有三個廣泛承認但又難以解決的問題。

（1）替代傾向。當價格年復一年地變動時，它們并不都是同比例變動的，一些價格上升得比另一些高。消費者對這種不同價格變動的反應是少購買價格上升大的物品，多購買價格上升少或者甚至下降的物品。也就是說，消費者把那些變得昂貴的物品替代掉。但計算消費物價指數時假設一籃子物品是固定不變的。由于沒有考慮到消費者替代的可能性，所以消費物價指數高估了從某一年到下一年生活費用的增加。

（2）新產品的引進。當引進了一種新產品時，消費者有了更多的選擇。更多的選擇又使單位貨幣更值錢，因此，消費者為了維持任何一種既定生活水平所需要的錢少了。但由于消費物價指數是根據固定不變的一籃子物品來計算，所以，消費物價指數并沒有反映貨幣購買力的這種變動。

（3）無法衡量質量的變動。如果從某一年到下一年一種物品的質量變差了，那么，即使該物品的價格仍然不變，單位貨幣的價值也下降了。同樣，如果從某一年到下一年一種物品的質量上升了，單位貨幣的價值也上升了。當“籃子”里一種物品的質量變動時，統計部門就要根據質量變動來調整物品的價格。實際上這是力圖計算一籃子質量不變物品的價格。然而，質量變動仍然是一個問題，因為質量是很難衡量的。

3如果海軍潛艇的價格上升了，對消費物價指數影響大，還是對GDP平減指數影響大？為什么？

答：如果海軍潛艇的價格上升了，對GDP平減指數影響大，對消費物價指數毫無影響。原因分析如下：

消費物價指數只反映了消費者購買的所有物品與勞務的價格水平，而海軍潛艇并非消費者所要消費的物品，其并不在消費物價指數計算的價格范圍之內，所以海軍潛艇價格的上升對消費物價指數沒有影響。GDP平減指數卻反映了國內生產的所有物品與勞務的價格，當然包含海軍潛艇價格的變動。因為海軍潛艇的購買者是政府，計入了政府購買中，所以它的價格上升對GDP平減指數影響大。

4在長期中，糖果的價格從0.10美元上升到0.60美元。在同一時期中，消費物價指數從150上升到300。根據整體通貨膨脹進行調整后，糖果的價格變動了多少？

答：由于消費物價指數上漲到原來的2倍，糖果的價格上漲到原來的6倍（從0.10美元上升到0.60美元），因此，根據整體通貨膨脹進行調整后，糖果的價格上漲到原來的3倍。

5解釋名義利率與真實利率的含義。它們如何相關？

答：（1）名義利率指通常公布的，未根據通貨膨脹的影響校正的利率。通俗地講，就是票面利率、銀行掛牌利率等。真實利率是與名義利率相對稱的概念，指根據通貨膨脹校正的利率。

（2）名義利率與真實利率的相關性

可以把名義利率與真實利率的相關性寫為下式：

真實利率＝名義利率－通貨膨脹率

真實利率是名義利率和通貨膨脹率之間的差額。名義利率告訴人們，隨著時間的變動，銀行賬戶中的貨幣數額的變動有多快。真實利率告訴人們，隨著時間的變動，銀行賬戶中的購買力提高有多快。

當名義利率高于通貨膨脹率時，真實利率為正利率；正利率會刺激居民儲蓄。當名義利率低于通貨膨脹率時，真實利率為負利率；負利率對經濟不利，它扭曲了借貸關系。

三、問題與應用

1假設素食國的居民把他們的全部收入用于購買花椰菜、球花甘藍和胡蘿卜。在2008年，他們用200美元買了100個花椰菜、75美元買了50個球花甘藍，50美元買了500個胡蘿卜。在2009年，他們用225美元買了75個花椰菜，120美元買了80個球花甘藍，100美元買了500個胡蘿卜。

a．計算每年每種蔬菜的價格。

b．把2008年作為基年，計算每年的CPI。

c．2009年的通貨膨脹率是多少?

解：（1）每年每種蔬菜的價格如下表所示：

（2）把2008年作為基年，用來計算CPI的一籃子物品包括100個花椰菜, 50個球花甘藍, 500個胡蘿卜。

計算各年一籃子物品的價格

2008年：（100×2）+（50×1.50）+（500×0.10）= 325（美元）

2009年：（100×3）+（50×1.50）+（500×0.20）= 475（美元）

把2008年作為基年來計算每年的CPI：

2008年：325/325×100 = 100

2009年：475/325×100 = 146

（3）可以利用CPI計算2009通貨膨脹率：

（146－100）/100×100% = 46%

因此，2009年的通貨膨脹率為46％。

2登錄勞工統計局的網站(http：//www.bls.gov)，并找出消費物價指數。包括所有東西的指數在過去一年上升了多少？哪一個支出類別的物價上升得最快？哪一個最慢？哪個類別經歷了物價下降？你能解釋這些事實嗎？

答：略。

3假設人們只消費三種物品，如下表所示：

a．這三種物品每一種價格變動的百分比是多少？

b．用類似于消費物價指數的方法，計算整個物價水平變動的百分比。

c．如果你知道從2009年到2010“給他力”飲料的容量增加了，這個信息會影響你通貨膨脹率的計算嗎？如果影響的話，怎樣影響？

d．如果你知道2010年“給他力”飲料引進了新口味，這個信息會影響你通貨膨脹率的計算嗎？如果影響的話，怎樣影響？

解：a．網球價格變動為：；

高爾夫球價格變動百分比為：；

“給他力”飲料價格變動百分比是。

b．2009年該市場“籃子”的價格：（美元）

2010年：（美元）

從2009到2010年該市場“籃子”的價格變動百分比為：

c．這個信息影響對通貨膨脹率的計算，計算的通貨膨脹率會比原來低些，這是因為每瓶“給他力”飲料的容量增加了，而對通貨膨脹率的計算應該在相同的每單位的基礎上進行。

d．這個信息影響對通貨膨脹率的計算，計算的通貨膨脹率會比原來低些，這是因為“給他力”飲料口味的增加增進了消費者的福利，可以認為是產品質量的改善。

4一個十個人的小國把電視上播出的《美國偶像》偶像化。他們都生產并消費卡拉OK機和CD，如下表所示：

a．用類似于消費物價指數的方法，計算物價總水平變動的百分比。把2009年作為基年，而且固定的一籃子是1臺卡拉OK機和3張CD。

b．用類似于GDP平減指數的方法，計算物價總水平變動的百分比，也把2009年作為基年。

c．用兩種方法計算的2010年通貨膨脹率相同嗎？解釋原因。

解：a．2009年“市場籃子”的總價值為：（美元）。

以2010年作為基年，2012年市場籃子的總價值為：（美元）。

因此，2009年的CPI為：；2010年的CPI為：。

用CPI衡量的物價總水平變動的百分比為：。

b．2009年的名義GDP為：（美元）；

2009年的真實GDP為：（美元）；

2010年的名義GDP為：（美元）；

2010年的真實GDP為：（美元）。

2009年的GDP平減指數為：；

2010年的GDP平減指數為：。

因此，用GDP平減指數衡量的物價總水平變動的百分比為：

c．用這兩種方法計算的通貨膨脹率不同，因為用CPI計算的通貨膨脹率保持了產品與服務籃子不變；而GDP平減指數計算的通貨膨脹率允許產品與服務籃子發生變化。

5 1994年開始，環境管制法要求汽油中加入一種新的添加劑以減少空氣污染。這個規定提高了汽油的成本。勞工統計局確定，這種成本增加代表著質量提高。

a．在這種決定既定時，汽油成本的增加會提高CPI嗎？

b．支持勞工統計局決定的理由是什么？支持另一種決策的理由是什么？

答：a．汽油成本增加不會提高CPI，因為成本增加被認為是質量提高。

b．支持這種決定的理由是由于消費者得到比以前更好的商品，所以成本增加相當于質量提高。但問題是，如果增加的成本可能超過空氣質量提高所產生的價值，消費者的福利就會減少。在這種情況下，CPI最好能至少部分地反映這種較高的成本。

1994年開始，環境管制法要求汽油中加入一種新的添加劑以減少空氣污染。這個規定提高了汽油的成本。勞工統計局確定，這種成本增加代表著質量提高。

a．在這種決定既定時，汽油成本的增加會提高CPI嗎？

b．支持勞工統計局決定的理由是什么？支持另一種決策的理由是什么？

答：a．汽油成本增加不會提高CPI，因為成本增加被認為是質量提高。

b．支持這種決定的理由是由于消費者得到比以前更好的商品，所以成本增加相當于質量提高。但問題是，如果增加的成本可能超過空氣質量提高所產生的價值，消費者的福利就會減少。在這種情況下，CPI最好能至少部分地反映這種較高的成本。

6用以下每一種情況說明在編制CPI中會出現什么問題。解釋之。

a．iPod的發明。

b．汽車氣囊的引進。

c．個人電腦價格下降致使購買量增加。

d．每包早餐麥片的分量增加了。

e．在汽油價格上升后更多地使用節油型車。

答：a．新產品的引入。當ipod發明出來后，消費者可以隨時隨地收聽音樂。這種新產品擴大了消費者的選擇。更多的選擇又使單位貨幣更值錢。因此，消費者為了維持任何一種既定生活水平所需要的錢少了，但由于CPI根據固定不變的一籃子物品計算，因此并沒有反映貨幣購買力的這種變動。

b．新產品的引入。當汽車氣囊引進時，消費者又多了一種可供選擇的物品，更多的選擇使單位貨幣更值錢，但是由于CPI是根據固定不變的一籃子物品計算的，因此CPI無法反映貨幣購買力的這種變化。

c．替代傾向。消費者對個人電腦價格下降的反應是增加購買量，但在計算CPI時，是用固定的一籃子物品，實際上是假設消費者仍然購買和以前同樣數量而現在變得便宜的個人電腦。由于這個原因，消費物價指數所衡量的生活費用的下降少于消費者實際感覺到的。

d．無法衡量質量的變動。如果每包早餐麥片的價格未變而分量增加了，說明每包早餐麥片的質量變好了，并且單位貨幣的價值也上升了。盡管勞工統計局想盡其最大努力來考慮早餐麥片的質量變動，但是仍然難以衡量質量。

e．替代傾向。消費者對汽油價格上升的反應自然是更多地用節油型汽車，因為這可以降低生活費用。但勞工統計局在計算CPI時用固定的一籃子物品，實際上CPI所衡量的生活費用的增加就大于消費者實際感覺到的。

71970年每份《紐約時報》是0.15美元，而2000年是0.75美元。在1970年制造業平均工資是每小時3.23美元，2000年是14.32美元。

a．報紙價格上升的百分比是多少？

b．工資上升的百分比是多少？

c．在兩個年份中，工人分別要工作多少分鐘賺的錢才夠買一份報紙？

d．根據報紙來看，工人的購買力上升了，還是下降了？

答：a．報紙價格上升了：（0.75－0.15）/0.15×100%=400%

b．工資上升了：（14.32－3.23）/3.23×100%=343%

c．1970年：0.15/（3.23/60）=2.8（分鐘）

2000年：0.75/（14.32/60）=3.1（分鐘）

d．根據報紙來看，工人的購買力下降了。

8本章說明了盡管大多數經濟學家認為CPI高估了實際的通貨膨脹，但每年的社會保障補助仍然與CPI同比例增加。

a．如果老年人和其他人消費同樣的市場物品與勞務籃子，社會保障會使老年人的生活水平每年都有提高嗎？解釋之。

b．實際上，老年人消費的醫療比年輕人多，而且醫療費用的增加快于整體通貨膨脹。你根據什么確定老年人的實際狀況是否一年比一年好？

答：a．社會保障會使老年人的生活水平每年都有提高。因為每年的社會保障津貼是與CPI上升同比例增加的，而大多數的研究表明，CPI每年高估了0.5%～2.0%的通貨膨脹，所以社會保障津貼就高于老年人因CPI上升而增加的實際生活費用支出。

b．由于老年人的醫療費用要比年輕人多，而且醫療費用的增加快于整體通貨膨脹，老年人的實際狀況可能會變糟糕。為了驗證，需要為老年人設定一個市場籃子，在這個籃子中醫療所占的權重較大，然后把老年人的市場籃子花費與普通大眾市場籃子的花費相比較來確定CPI。

9當決定把多少收入用于退休儲蓄時，工人應該考慮他們將賺到的是真實利率還是名義利率？解釋之。

答：當決定把多少收入用為退休的儲蓄時，工人應該考慮真實利率。原因如下：

（1）名義利率指銀行掛牌的利率，是真實利率的對稱。儲戶到銀行取款，銀行按公布的利率標準付給儲戶利息。這時，利息與本金的比率就是名義利息率。真實利率是名義利率減去通貨膨脹之后的利率。它反映了利率的實際水平，它的變化不受物價上漲因素的影響。

（2）名義利率告訴人們，隨著時間的變動，銀行賬戶中的貨幣數額的變動有多快。真實利率告訴人們，隨著時間的變動，銀行賬戶中的購買力提高有多快。所以，只有真實利率才衡量了銀行中存款的實際購買力。當決定把多少收入用為退休的儲蓄時，工人關心的是其存款的實際購買力，故而應該考慮真實利率。

10假設債務人和債權人一致同意按名義利率來支付貸款，結果通貨膨脹率高于他們雙方的預期。

a．這筆貸款的真實利率高于還是低于預期的水平？

b．債權人從這種未預期到的高通貨膨脹中獲益還是受損？債務人獲益還是受損？

c．20世紀70年代的通貨膨脹比這十年開始時大多數人預期的要高得多。這會如何影響那些在20世紀60年代期間得到固定利率住房抵押貸款的房主？它如何影響發放這種貸款的銀行？

答：a．當通貨膨脹高于他們雙方的預期時，這筆貸款的真實利率低于預期的水平。因為實際利率＝名義利率－通貨膨脹率。

b．由于這筆貸款的實際利率低于預期的水平，因而，債權人從這種未預期到的高通貨膨脹中受損，債務人從這種未預期到的高通貨膨脹中獲益。

c．因為20世紀70年代的通貨膨脹比這十年開始時大多數人預期的要高得多，那些在20世紀60年代期間得到固定利率住房抵押貸款的房主的實際償債金額下降了，所以借款人從高通貨膨脹中得益，而發放這種貸款的銀行則會由于收回貸款本利金額的實際購買力下降而受損。