1.2 國內網絡借貸發展總體情況

2016年，我國P2P網貸行業在整體保持較快發展的同時，由于監管政策的逐步落地，迎來了規范發展的高潮，整個行業形成了圍繞合規標準構建競爭力的共識，進而謀求可持續發展。同時，我國宏觀經濟情況逐漸企穩，導致平臺在資產端和發展戰略上發生了新的變化。下面分別從政策面、資產端和發展戰略三個角度對2016年度行業發展總體情況進行介紹和分析。

首先，在政策面上，總體仍鼓勵，但監管趨嚴，而中國互聯網金融協會的成立，標志著我國政府監管和協會監督的“類英國網貸監管模式”的確立。這一年，國務院、一行三會以及其他相關政府部門，都在為P2P網貸及相關業務進行調研、制定政策，未來平臺將更加依靠自身的風控能力、品牌實力、合作伙伴等在法律圈定的業務范圍內進行發展。

綜觀2016年的政策面，國家在繼續鼓勵互聯網金融發展的同時，更加強調規范性。特別是2015年底的e租寶事件以及2016年3月開始發酵的校園網貸相應事件，使P2P網貸缺乏監管的惡性后果逐步顯現。因此，國務院、金融監管部門和中國互聯網金融協會等都相繼從不同角度出臺規范互聯網金融發展的法律法規，專項整治和摸底排查的成果也使這些政策法規非常接地氣，幫助P2P網貸行業更加有法可依，社會也借此可以進一步了解這個普惠金融的重要領域應有的業態。

其次，在資產端，由于優質資產的缺乏逐漸成為限制平臺發展的重要原因之一，破解資產荒成為各家P2P網貸平臺的重中之重?？紤]到《暫行辦法》中已經用量化的指標把P2P網貸行業的借款限制在小額分散的層面，對于平臺來說，只有車貸、消費信貸、三農貸款、小額融資租賃等相對有限的幾種品類的資產能夠滿足合規要求。而如果平臺想通過銷售基金、保險、信托等傳統金融產品來擴大規模，則需要建立另一家公司實體并獲得相應的資質。這些因素都使2016年成為平臺資產端轉型的關鍵一年。值得注意的是，消費金融產品由于本身具有的無擔保無抵押、用戶范圍廣、單筆授信額度小、審批效率高、貸款期限短、服務方式靈活等特點，受到越來越多的平臺的青睞；而車貸產品由于標準化和易復制，更是不缺乏擁躉，如果可以進一步延伸車貸產品線，進入車后市場，在垂直領域深挖資產端成為車貸平臺的一個不錯的選擇。此外，金交所由于可以為大標提供通道，也逐漸受到平臺的青睞，不過該種借道金交所的方式，也要和“穿透式”監管、合格投資人等監管方向相符，具有一定的政策風險。另外，由于政府和社會的壓力，被“跳樓”“裸條”“賭博”等負面輿情所籠罩的校園網貸產品也被大多數平臺放棄，類似產品的借款人范圍逐漸轉向消費能力更強和消費觀念更加成熟的白領客戶。

最后，在發展戰略方面，平臺分化是2016年度的最明顯特點，強者持續融資、戰略轉型、謀劃上市，弱者則清盤退出，整個行業走向良性競爭的局面。2016年的P2P網貸仍然受到風投資本的青睞，共發生75次風投融資，融資規模高達181.78億；相比于2015年，融資次數增加17%，但融資規模提升了50%（詳見本書第2章）。大平臺紛紛進行集團化戰略和品牌升級，并且不斷向外釋放上市規劃，但是2016年，并沒有平臺實現主板上市。相比之下，越來越多的中小平臺不再一跑了之，而是主動選擇良性退出或者業務轉型，如轉型資產端開發平臺、金融產品代銷平臺等。