一 研究背景

政府分析、評(píng)價(jià)和管理經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要依據(jù)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系、政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)、貨幣與金融統(tǒng)計(jì)和國(guó)際收支平衡表等。“國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系”（A System of National Accounting，SNA）是聯(lián)合國(guó)等制定的，用于綜合反映國(guó)家經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行狀況的宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系。它以經(jīng)濟(jì)體中所有參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)單位為核算主體，利用生產(chǎn)賬戶、分配和再分配賬戶、資本賬戶和金融交易賬戶及資產(chǎn)負(fù)債表，詳細(xì)核算社會(huì)再生產(chǎn)過程中生產(chǎn)、分配和再分配、資本形成及金融交易等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)形成的經(jīng)濟(jì)流量與存量。為適應(yīng)社會(huì)發(fā)展，準(zhǔn)確核算整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的生產(chǎn)、分配、流通和使用狀況，國(guó)際貨幣基金組織等部門不斷修訂和完善國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶體系，分別于1968年、1993年和2008年發(fā)布了不同版本，這些不同版本都涉及相關(guān)金融交易的核算，并研究了金融資產(chǎn)和負(fù)債的類型、金融存流量的核算原則和方法、賬戶體系等，但這些核算內(nèi)容并沒有體現(xiàn)金融性公司作為金融中介機(jī)構(gòu)在金融交易過程中的功能。為實(shí)現(xiàn)這一目的，國(guó)際貨幣基金組織在1984 年出版了《貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)指南》，該指南一直指導(dǎo)各成員編制貨幣與金融統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則，但它并不是編制和表述金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的正式準(zhǔn)則。

1994年末墨西哥金融危機(jī)和1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)，使國(guó)際貨幣基金組織意識(shí)到，經(jīng)濟(jì)缺乏透明度是新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家發(fā)生金融危機(jī)的重要原因，只有在信息充分、制度健全、執(zhí)法嚴(yán)格的情況下，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)才能更好地運(yùn)轉(zhuǎn)。在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)為在新的經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)下，必須制定統(tǒng)一的數(shù)據(jù)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)，使成員按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)提供全面、準(zhǔn)確的經(jīng)濟(jì)金融信息。

由于各成員的發(fā)展不平衡，國(guó)際貨幣基金組織制定了兩套數(shù)據(jù)公布標(biāo)準(zhǔn)：一套是為參與或正在參與國(guó)際金融市場(chǎng)的成員制定的，稱為“特殊數(shù)據(jù)公布標(biāo)準(zhǔn)”（Special Data Dissemination Standard，SDDS）；另一套是為尚未達(dá)到SDDS要求的成員制定的，稱為“數(shù)據(jù)公布通用系統(tǒng)”（General Data Dissemination System，GDDS）。兩套數(shù)據(jù)公布標(biāo)準(zhǔn)總體要求基本一致，在內(nèi)容上都囊括了實(shí)際部門、財(cái)政部門、金融部門、非常住單位和社會(huì)人口五大宏觀經(jīng)濟(jì)部門的數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)質(zhì)量、范圍、頻率和及時(shí)性、完整性、公眾可獲性等方面提出了具體的較為嚴(yán)格的要求。

GDDS和SDDS包括貨幣與金融統(tǒng)計(jì)有關(guān)新準(zhǔn)則，這對(duì)國(guó)際貨幣基金組織修訂貨幣與金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)提出了新的要求。為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)發(fā)展的需要，2000年國(guó)際貨幣基金組織出版了《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》（Monetary and Financial Statistics Manual，2000 MFSM），2000 MFSM界定了貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的范圍，規(guī)范了廣義貨幣、基礎(chǔ)貨幣、信貸和債務(wù)等金融總量指標(biāo)和核算原則，建立了貨幣與金融統(tǒng)計(jì)框架。該手冊(cè)對(duì)于金融數(shù)據(jù)的來源和處理、編制過程、數(shù)據(jù)公布和頻率等都沒有做出具體的規(guī)定。

為了適應(yīng)金融發(fā)展的需要，進(jìn)一步規(guī)范貨幣與金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及其發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)際貨幣基金組織在2000 MFSM基礎(chǔ)上，于2008年正式出版了《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)編制指南》（Monetary and Financial Statistics：Compilation Guide，2008 MFSCG），進(jìn)一步討論了金融數(shù)據(jù)的來源和處理、編制過程、數(shù)據(jù)公布和頻率等內(nèi)容。2000 MFSM和2008 MFSCG共同構(gòu)成了國(guó)際貨幣基金組織貨幣和金融統(tǒng)計(jì)體系的核心內(nèi)容。由于作為貨幣與金融統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)性框架的《2008年國(guó)民賬戶體系》（System of National Accounts，2008 SNA）和《國(guó)際收支與國(guó)際投資頭寸手冊(cè) 第六版 》（Balance of Payments Manual 6th，BPM 6）等相繼修訂出版，且2008年國(guó)際金融危機(jī)暴露出現(xiàn)行貨幣與金融統(tǒng)計(jì)體系存在一些缺陷，國(guó)際貨幣基金組織于2011年11月正式啟動(dòng)了對(duì)2000 MFSM與2008 MFSCG的全面修訂。2016年國(guó)際貨幣基金組織完成了2008 MFSCG與2000 MFSM合并的修改版的草稿《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)及編制指南》（Monetary and Financial Statistics Manual and Compilation Guide，2016 MFSMCG），現(xiàn)已公布在國(guó)際貨幣基金組織網(wǎng)站上，正在征求大家的意見。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化，我國(guó)的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)要對(duì)國(guó)內(nèi)社會(huì)公眾、國(guó)外和國(guó)際組織公布，這就要求我國(guó)的金融統(tǒng)計(jì)信息必須符合國(guó)際慣例，更多地采納國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。2002年我國(guó)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)加入了GDDS和SDDS，這說明我國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)正在向國(guó)際準(zhǔn)則靠攏。2015年我國(guó)正式采納國(guó)際貨幣基金組織特殊數(shù)據(jù)公布標(biāo)準(zhǔn)（SDDS）。

根據(jù)2008 SNA，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局依據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境和國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算狀況，修訂、完善我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系，于2016年建立中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系（China System of National Accounts 2016，CSNA-2016），在CSNA-2016中引入了新的概念，拓展了核算范圍，細(xì)化了基本分類，修訂了基本核算指標(biāo)，改進(jìn)了基本核算方法，使之與新的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)相銜接。國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)基本上實(shí)現(xiàn)了與第六版的《國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》的接軌，政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)與國(guó)際政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)的接軌也處于研究之中。盡管中國(guó)人民銀行參照2000 MFSM對(duì)我國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)進(jìn)行了修訂，建立了新的貨幣與金融統(tǒng)計(jì)框架，但是我國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)在核算范圍、分類以及統(tǒng)計(jì)框架等方面與2008 MFSCG和2016 MFSMCG的要求存在一定差距。

國(guó)內(nèi)關(guān)于貨幣與金融統(tǒng)計(jì)核算體系的研究比較薄弱，研究成果較少，目前一部分研究成果集中在對(duì)《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》的研究上：龐皓等（2003）；杜金富（2003）；許滌龍（2006）；楊鳳娟（2009，2010）。另一部分是關(guān)于2008 MFSCG和2016 MFSMCG的研究：聶富強(qiáng)等（2009，2010）；陳夢(mèng)根和張唯婧（2014）；王梓楠（2017）。

綜上所述，就國(guó)內(nèi)外關(guān)于貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的研究而言，其都是在貨幣金融統(tǒng)計(jì)建立的邏輯思路的基礎(chǔ)上，來研究參與金融交易的機(jī)構(gòu)單位、金融工具的分類、流量與存量的核算原則、核算方法及核算框架。對(duì)于2008 MFSCG和2016 MFSMCG核算原理、核算的微觀基礎(chǔ)及與2008 SNA的協(xié)調(diào)等的研究欠缺。

本書首先基于對(duì)2000 MFSM、2008 MFSCG和2016 MFSMCG的系統(tǒng)研究確立“貨幣與金融統(tǒng)計(jì)核算體系”（MFS）的核算原理、發(fā)展歷程、微觀基礎(chǔ)及與2008 SNA協(xié)調(diào)。

其次研究了我國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)核算現(xiàn)狀，參照2008 MFSCG和2016 MFSMCG，指出我國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)存在的差別，結(jié)合CSNA-2016，提出修訂我國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)框架的思路，并模擬編制了案例框架。