一 研究背景

政府分析、評價和管理經濟活動的主要依據是國民經濟核算體系、政府財政統(tǒng)計、貨幣與金融統(tǒng)計和國際收支平衡表等。“國民經濟核算體系”（A System of National Accounting，SNA）是聯合國等制定的，用于綜合反映國家經濟總體運行狀況的宏觀經濟統(tǒng)計體系。它以經濟體中所有參與經濟活動的機構單位為核算主體，利用生產賬戶、分配和再分配賬戶、資本賬戶和金融交易賬戶及資產負債表，詳細核算社會再生產過程中生產、分配和再分配、資本形成及金融交易等經濟活動形成的經濟流量與存量。為適應社會發(fā)展，準確核算整個經濟體的生產、分配、流通和使用狀況，國際貨幣基金組織等部門不斷修訂和完善國民經濟賬戶體系，分別于1968年、1993年和2008年發(fā)布了不同版本，這些不同版本都涉及相關金融交易的核算，并研究了金融資產和負債的類型、金融存流量的核算原則和方法、賬戶體系等，但這些核算內容并沒有體現金融性公司作為金融中介機構在金融交易過程中的功能。為實現這一目的，國際貨幣基金組織在1984 年出版了《貨幣與銀行統(tǒng)計指南》，該指南一直指導各成員編制貨幣與金融統(tǒng)計準則，但它并不是編制和表述金融統(tǒng)計數據的正式準則。

1994年末墨西哥金融危機和1997年東南亞金融危機，使國際貨幣基金組織意識到，經濟缺乏透明度是新興市場經濟國家發(fā)生金融危機的重要原因，只有在信息充分、制度健全、執(zhí)法嚴格的情況下，市場經濟才能更好地運轉。在總結經驗教訓的基礎上，國際貨幣基金組織認為在新的經濟、金融形勢下，必須制定統(tǒng)一的數據發(fā)布標準，使成員按照統(tǒng)一標準提供全面、準確的經濟金融信息。

由于各成員的發(fā)展不平衡，國際貨幣基金組織制定了兩套數據公布標準：一套是為參與或正在參與國際金融市場的成員制定的，稱為“特殊數據公布標準”（Special Data Dissemination Standard，SDDS）；另一套是為尚未達到SDDS要求的成員制定的，稱為“數據公布通用系統(tǒng)”（General Data Dissemination System，GDDS）。兩套數據公布標準總體要求基本一致，在內容上都囊括了實際部門、財政部門、金融部門、非常住單位和社會人口五大宏觀經濟部門的數據。在數據質量、范圍、頻率和及時性、完整性、公眾可獲性等方面提出了具體的較為嚴格的要求。

GDDS和SDDS包括貨幣與金融統(tǒng)計有關新準則，這對國際貨幣基金組織修訂貨幣與金融統(tǒng)計標準提出了新的要求。為了適應經濟和金融市場發(fā)展的需要，2000年國際貨幣基金組織出版了《貨幣與金融統(tǒng)計手冊》（Monetary and Financial Statistics Manual，2000 MFSM），2000 MFSM界定了貨幣與金融統(tǒng)計的范圍，規(guī)范了廣義貨幣、基礎貨幣、信貸和債務等金融總量指標和核算原則，建立了貨幣與金融統(tǒng)計框架。該手冊對于金融數據的來源和處理、編制過程、數據公布和頻率等都沒有做出具體的規(guī)定。

為了適應金融發(fā)展的需要，進一步規(guī)范貨幣與金融統(tǒng)計標準及其發(fā)布標準，國際貨幣基金組織在2000 MFSM基礎上，于2008年正式出版了《貨幣與金融統(tǒng)計編制指南》（Monetary and Financial Statistics：Compilation Guide，2008 MFSCG），進一步討論了金融數據的來源和處理、編制過程、數據公布和頻率等內容。2000 MFSM和2008 MFSCG共同構成了國際貨幣基金組織貨幣和金融統(tǒng)計體系的核心內容。由于作為貨幣與金融統(tǒng)計基礎性框架的《2008年國民賬戶體系》（System of National Accounts，2008 SNA）和《國際收支與國際投資頭寸手冊 第六版 》（Balance of Payments Manual 6th，BPM 6）等相繼修訂出版，且2008年國際金融危機暴露出現行貨幣與金融統(tǒng)計體系存在一些缺陷，國際貨幣基金組織于2011年11月正式啟動了對2000 MFSM與2008 MFSCG的全面修訂。2016年國際貨幣基金組織完成了2008 MFSCG與2000 MFSM合并的修改版的草稿《貨幣與金融統(tǒng)計手冊及編制指南》（Monetary and Financial Statistics Manual and Compilation Guide，2016 MFSMCG），現已公布在國際貨幣基金組織網站上，正在征求大家的意見。

隨著經濟全球化，我國的金融統(tǒng)計數據要對國內社會公眾、國外和國際組織公布，這就要求我國的金融統(tǒng)計信息必須符合國際慣例，更多地采納國際標準。2002年我國經濟統(tǒng)計加入了GDDS和SDDS，這說明我國貨幣與金融統(tǒng)計正在向國際準則靠攏。2015年我國正式采納國際貨幣基金組織特殊數據公布標準（SDDS）。

根據2008 SNA，國家統(tǒng)計局依據我國經濟發(fā)展環(huán)境和國民經濟核算狀況，修訂、完善我國國民經濟核算體系，于2016年建立中國國民經濟核算體系（China System of National Accounts 2016，CSNA-2016），在CSNA-2016中引入了新的概念，拓展了核算范圍，細化了基本分類，修訂了基本核算指標，改進了基本核算方法，使之與新的國際標準相銜接。國際收支統(tǒng)計基本上實現了與第六版的《國際收支統(tǒng)計手冊》的接軌，政府財政統(tǒng)計與國際政府財政統(tǒng)計的接軌也處于研究之中。盡管中國人民銀行參照2000 MFSM對我國貨幣與金融統(tǒng)計進行了修訂，建立了新的貨幣與金融統(tǒng)計框架，但是我國貨幣與金融統(tǒng)計在核算范圍、分類以及統(tǒng)計框架等方面與2008 MFSCG和2016 MFSMCG的要求存在一定差距。

國內關于貨幣與金融統(tǒng)計核算體系的研究比較薄弱，研究成果較少，目前一部分研究成果集中在對《貨幣與金融統(tǒng)計手冊》的研究上：龐皓等（2003）；杜金富（2003）；許滌龍（2006）；楊鳳娟（2009，2010）。另一部分是關于2008 MFSCG和2016 MFSMCG的研究：聶富強等（2009，2010）；陳夢根和張唯婧（2014）；王梓楠（2017）。

綜上所述，就國內外關于貨幣與金融統(tǒng)計的研究而言，其都是在貨幣金融統(tǒng)計建立的邏輯思路的基礎上，來研究參與金融交易的機構單位、金融工具的分類、流量與存量的核算原則、核算方法及核算框架。對于2008 MFSCG和2016 MFSMCG核算原理、核算的微觀基礎及與2008 SNA的協調等的研究欠缺。

本書首先基于對2000 MFSM、2008 MFSCG和2016 MFSMCG的系統(tǒng)研究確立“貨幣與金融統(tǒng)計核算體系”（MFS）的核算原理、發(fā)展歷程、微觀基礎及與2008 SNA協調。

其次研究了我國貨幣與金融統(tǒng)計核算現狀，參照2008 MFSCG和2016 MFSMCG，指出我國貨幣與金融統(tǒng)計存在的差別，結合CSNA-2016，提出修訂我國貨幣與金融統(tǒng)計框架的思路，并模擬編制了案例框架。