3.4 操作風(fēng)險(xiǎn)管理在銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要地位

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、資本充足率管理之后，現(xiàn)正進(jìn)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。2003年7月，COSO(美國(guó)反舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì))提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的框架——Enterprise Risk Management：Integrated Framework，該框架指出，“全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，這個(gè)過(guò)程受組織的董事會(huì)、管理層和其他人員影響，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定、貫穿在整個(gè)組織之中。全面風(fēng)險(xiǎn)管理旨在識(shí)別影響組織的潛在事件并管理風(fēng)險(xiǎn)，使之在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，從而為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證”。就銀行業(yè)而言，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指商業(yè)銀行為了保證自身以及其利益相關(guān)者短期和長(zhǎng)期利益而對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、控制以及監(jiān)控的規(guī)章制度。要實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，首先應(yīng)識(shí)別并管理銀行業(yè)務(wù)中的主要風(fēng)險(xiǎn)。然而，直到最近，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是導(dǎo)致商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)主要部分。但實(shí)踐中，商業(yè)銀行面臨著多種多樣的風(fēng)險(xiǎn)，主要有：

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)：借款人或是交易對(duì)手不履行協(xié)議規(guī)定而可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。它指金融資產(chǎn)組合的價(jià)值由于市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)性可能帶來(lái)的潛在損失。

(3)操作風(fēng)險(xiǎn)：由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

(4)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指無(wú)力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)到期時(shí)沒(méi)有能力增加資金來(lái)履行義務(wù)，例如無(wú)力通過(guò)長(zhǎng)期或短期債務(wù)市場(chǎng)籌集資金，或是沒(méi)有能力回購(gòu)已經(jīng)抵押的債券。

(5)策略風(fēng)險(xiǎn)：由于所在的經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境，銀行不得不改變它的業(yè)務(wù)和活動(dòng)以適應(yīng)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。例如，一個(gè)新的競(jìng)爭(zhēng)者可能改變固有的商業(yè)習(xí)慣，或是新提出來(lái)的策略可能給銀行帶來(lái)策略風(fēng)險(xiǎn)(例如發(fā)展一個(gè)新的業(yè)務(wù)線或是對(duì)已存在的業(yè)務(wù)線進(jìn)行整合，例如網(wǎng)絡(luò)銀行)。很多策略風(fēng)險(xiǎn)包括時(shí)機(jī)的選擇問(wèn)題，例如沒(méi)有跟隨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速變化而及時(shí)開(kāi)辦網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)等。

(6)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：指公眾對(duì)銀行的負(fù)面反應(yīng)將導(dǎo)致顧客數(shù)量的減少、昂貴的訴訟費(fèi)或收入減少等潛在風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)定義意味著聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是以間接的方式而不是直接的方式表現(xiàn)出來(lái)，損失是由于銀行過(guò)去的業(yè)務(wù)實(shí)踐引起的。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)一般是和顧客有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)(例如，無(wú)法達(dá)到顧客期望的風(fēng)險(xiǎn))。2008年，美國(guó)最大的住宅抵押貸款銀行——國(guó)家金融服務(wù)公司(Countrywide Financial)就是因偽造文書(shū)和虛假陳述被客戶擠兌而破產(chǎn)。顯然，該公司遭遇了極大的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國(guó)際清算銀行的解釋(BIS，2000)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)包括顧客數(shù)據(jù)和個(gè)人隱私的保護(hù)、電子銀行和電子郵件服務(wù)、及時(shí)和適當(dāng)?shù)男畔⑴兜鹊取Ｒ虼耍?dāng)銀行的私人銀行部門和電子銀行部門非常發(fā)達(dá)時(shí)，特別容易遭受信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

(7)政治風(fēng)險(xiǎn)：由于國(guó)家(或地區(qū))政治或經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)對(duì)銀行活動(dòng)帶來(lái)影響的風(fēng)險(xiǎn)，例如貨幣管制。政治政策的改變可能對(duì)所在國(guó)家或地區(qū)的客戶或是交易對(duì)方的外匯交換或是信用產(chǎn)生不利的影響，同時(shí)影響它們對(duì)銀行的義務(wù)。

(8)法律風(fēng)險(xiǎn)：由于一個(gè)國(guó)家法律系統(tǒng)或是法律規(guī)定的改變，銀行不得不改變自己活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。例如在稅率方面可能產(chǎn)生的影響。在美國(guó)經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，必須符合銀行保密法案、愛(ài)國(guó)者法案和反洗錢法律的合規(guī)性，如果不合規(guī)，則將招致巨額罰款和針對(duì)銀行高管的法律訴訟。

本書(shū)緒論中所列舉的國(guó)內(nèi)外近年來(lái)發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)典型案例的共同特點(diǎn)是，損失金額巨大的操作風(fēng)險(xiǎn)正威脅著商業(yè)銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)乃至生存。圖3—3所示為商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，操作風(fēng)險(xiǎn)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中占據(jù)著舉足輕重的作用。在巴塞爾協(xié)議Ⅱ以前，銀行監(jiān)管部門、銀行業(yè)和學(xué)術(shù)界都認(rèn)可商業(yè)銀行的資本主要用于應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。但隨著巴塞爾協(xié)議Ⅱ的頒布，銀行業(yè)必須為操作風(fēng)險(xiǎn)配置資本。研究表明，規(guī)模較大的國(guó)際活躍銀行分配的操作風(fēng)險(xiǎn)資本大致在20億~70億美元(Jorion，2000)。Jorion(2000)認(rèn)為，銀行為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)所分配的資本占總資本的比重應(yīng)為60%、15%和25%；克魯茲(Cruz，2002)建議分配比例為信用風(fēng)險(xiǎn)50%、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)15%、操作風(fēng)險(xiǎn)35%；Crouhy，Galai和Mark(2001)則建議信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的比例分別為70%、10%和20%。從這些比例可以看出，在銀行面臨的三大風(fēng)險(xiǎn)中，操作風(fēng)險(xiǎn)的重要性已經(jīng)超過(guò)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)資本的占比大致在20%~35%之間。