4.千萬不能投“自創資金池，自融自用”平臺

在眾多的問題平臺中，自融自用往往都是“頭號殺手”。自融自用就是指發布假標，標的沒有真實借款人，即平臺虛構一個借貸項目，將融到的資金用于平臺自身的經營活動。

國家的監管部門在對于規范互聯網金融發展的指導意見中，多次強調：“互聯網金融作為純中介信息平臺，不能參與交易，不能自創資金池，更不能自融自用或者是為關聯企業融資，也不能為自己擔保。”

里外貸于2013年正式上線，由×××眾旺達網絡科技有限公司投資運營，公司的注冊資本為1000萬元，自然人股東分別為張某和孫某，法人股東為山東萬軍投資有限公司，但是，該平臺的控制人是高某，系孫某的姑姑，平臺自融自用。

截至2015年1月底，里外貸總成交量高達22.48億元，待付給投資者的本息總計9.34億元，平均借款期間為5.56個月，綜合收益率高達39.77％。

在平臺中，待收投資人數高達1830多人，人均待收金額51.06萬元，其中待收排名第一的投資人的待收金額高達1.74億元，排名前40的投資人待收金額均超過340萬元。

此外，值得引起注意的是，待還資金的借款人數僅為8人，待還金額最高達到3.2億元，人均待還金額為1.17億元。

在2015年1月22日，P2P行業中公認的“高息”平臺里外貸資金鏈斷裂，待付資金高達9億元，平臺停止一切業務，成為網貸史上的超級“巨雷”。

通過上述案例分析可以大致看出該平臺的“假把式”：平臺的投資人數多，人均待收金額龐大，且項目的借款人數少，待還金額卻非常龐大。這種情況往往都是平臺發布的假標，平臺內部進行投標，通過制造欣欣向榮的投資盛況來吸引其他投資者。

在平臺的發展初期，由于要對投資人剛性兌付，一旦發生壞賬就難以覆蓋，只能通過發布假標來吸引投資者，后續的資金跟上才能填補之前的窟窿，這種運營模式無異于是“拆了東墻補西墻”，但是一旦后續資金跟不上，將直接導致平臺的資金鏈斷裂，最終造成平臺的崩盤。

因此，投資者千萬不能投資自創資金池、自融自用的平臺。一旦選擇自融平臺，省去中間環節，投資者將面臨資金收不回來的困境，所以投資者要對自己所投資的項目進行風險監控。