01 緒論

1.1 研究背景與意義

在知識經濟迅猛發展的大背景下，世界主要發達國家及發展中國家紛紛加大科技創新投入，大力發展基礎研究，培育新能源、新材料等新興產業，搶占國際經濟發展制高點。科技創新對國家競爭力的重要性日趨突出，科技創新能力成為國際競爭力的焦點。隨著改革開放的深入以及經濟發展進入“新常態”，轉變經濟發展方式，加快產業轉型升級的需要日趨迫切。因此，黨的十七大將“提高自主創新能力，建設創新型國家”作為國家發展戰略的重要核心，《國民經濟和社會發展十三五規劃綱要》中明確提出，將科技創新作為加快轉變經濟發展方式的重要支撐。在供給側改革的大背景下，無論是生產效率提高、價值鏈前移還是產業結構更新升級，都需要一個強大、高效及充滿活力的國家創新體系提供支持。

金融于科技創新具有不可替代的重要作用。在科技創新過程中，無論是項目研發、成果轉化還是產業化，都存在巨大資金需求，需要金融系統提供持續有效支持。縱觀世界經濟社會發展歷史，每一次大的產業革命都發端于技術創新，受益于金融創新。與其他活動相比，技術創新需要大量持續的資金支持方能得以完成。若缺乏持續充足的資本支持，缺乏高效的投融資渠道，技術創新活動、產業化及市場化進程都難以持續和順利開展。新技術的崛起通常是一個爆炸性的增長過程，具有高度不確定性，風險投資家出于利益驅動對高新技術進行投資，繼而產生金融與技術創新的融合。鑒于金融在科技創新活動中的重要作用，2006年以來科技部會同財政部、中國人民銀行等多部門先后制定并出臺了《關于進一步加大對科技型中小企業信貸支持的指導意見》等科技金融政策文件，不斷探索構建新型科技金融機制、模式，推動科技與金融深度融合。與此同時，浙江、上海、北京等省市也紛紛開展區域內科技金融體系建設，科技金融創新工具不斷涌現。

理論上，目前有關科技金融的研究多從宏觀層面展開，如科技創新系統與金融系統的整體耦合程度、科技金融對科技創新成果的影響效應等，對科技金融微觀層面的考察較為缺乏。事實上，企業作為科技創新的重要載體，在國家創新體系中占據核心地位，研究科技金融如何影響企業技術創新活動不僅有助于剖析科技金融對于技術創新的影響渠道，也能夠更好地區分科技金融對于公共科技研發與市場科技研發兩大系統的影響。由于公共科技研發主要側重于基礎研究領域，而市場科技研發著重于應用研發領域，二者運行機制存在明顯差異，因此，這種區分對于明晰科技金融影響技術創新的作用機制十分必要。

現實層面，在經濟進入新常態背景下，科學技術作為第一生產力，在經濟發展方式轉變和產業結構調整中起到重要支撐作用，也是決定經濟發展質量的關鍵性因素。只有充分發揮科技創新引領作用，才能真正提升產業競爭力，拓展未來成長空間。同時，科技創新對于產業轉型升級和結構調整具有積極促進作用，能夠有力促進新興產業培育發展及落后產能淘汰，從而為供給側改革創造有利條件。隨著科技創新的深入發展，其對資金要素的依賴度日益加深，一個高效運行的科技金融體系對科技創新活動的重要性不言而喻。通過對科技金融促進科技創新問題的研究，能夠更好地厘清科技金融支持科技創新的作用機制、發揮條件等，從而針對性地制定政策措施，充分發揮科技金融對于企業技術創新的積極效應，更好地促進中小企業成長。