推薦序一

區(qū)塊鏈具有去中心化、分布式共享、共識信任、難以篡改等特點，能夠在缺乏相互信任的主體之間實現(xiàn)協(xié)同記賬，被譽為下一代價值互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)技術(shù)。革命性的技術(shù)和組織關(guān)系必然伴隨著經(jīng)濟基礎(chǔ)的重大調(diào)整，以怎樣的眼光審視區(qū)塊鏈的發(fā)展，是所有真切關(guān)注產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展的仁人志士必須面對的重大問題。

經(jīng)濟基礎(chǔ)的升級與優(yōu)化

區(qū)塊鏈的革命性潛能主要表現(xiàn)在技術(shù)層面和制度層面。

就技術(shù)層而言，區(qū)塊鏈已經(jīng)被用于各類金融交易場景，代替各種需要信任的第三方機構(gòu)，在交易雙方之間建立起點對點的信任。由于區(qū)塊鏈的信任傳遞能力，區(qū)塊鏈能夠用于支付清算、數(shù)字票據(jù)、資產(chǎn)數(shù)字化、證券登記與交易、保險、供應(yīng)鏈金融、網(wǎng)絡(luò)借貸、征信、電子存證、身份認(rèn)證、隱私保護(hù)、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字版權(quán)管理等豐富多樣的領(lǐng)域，發(fā)揮基于技術(shù)的信用創(chuàng)造功能。這些場景都有許多先行者和創(chuàng)業(yè)公司已經(jīng)開始探索推進(jìn)，盡管規(guī)模和進(jìn)展不一，但都展現(xiàn)出區(qū)塊鏈的巨大潛力。在非金融領(lǐng)域，“如何解決信任問題”是各個行業(yè)的核心要義。傳統(tǒng)信任的建立往往需要通過公權(quán)力機構(gòu)或特定授權(quán)機構(gòu)背書，才能取得社會的一致信任。區(qū)塊鏈所具有的去中心化的信任機制，將對這一領(lǐng)域的模式產(chǎn)生顛覆性的影響。

就制度層面而言，區(qū)塊鏈的技術(shù)性特征僅是其革命性潛能的一個部分，其真正可能改變?nèi)祟惿鐣a(chǎn)組織形式的是區(qū)塊鏈系統(tǒng)中Token經(jīng)濟的激勵模式。Token一詞本身雖然意蘊豐富，但主要還是來源于計算機用語，存在名不副實之處。即使Token能在英文世界內(nèi)暫時使用，作為Token翻譯的“通證”“令牌”更缺準(zhǔn)確性。進(jìn)一步而言，我國對區(qū)塊鏈的實踐和研究極為豐富，外來概念、國外研究已經(jīng)不適應(yīng)我國的國情，我們更需要站在自己的立場，提出地地道道的中國理論，以適應(yīng)區(qū)塊鏈引起的變革。我們團隊提出了“共票”的概念，“共”即凝聚共識、共籌共智；“票”即支付、流通、分配、權(quán)益的票證。共票追求的是實質(zhì)上的共享，要通過制度的變革和機制的創(chuàng)新來打倒壟斷資本。共票藉由區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)將投資者、生產(chǎn)者、消費者三者緊密融合，減少了交易成本，一定程度上降低了信息不對稱，引導(dǎo)金融科技服務(wù)實體經(jīng)濟，尤其是數(shù)字經(jīng)濟。

“監(jiān)管溢流”宜疏不宜堵

筆者多次參與了央行等監(jiān)管機構(gòu)重大政策的探討與制定。總體來說，以央行為代表的監(jiān)管層正在加強對區(qū)塊鏈和“數(shù)字貨幣”等新業(yè)態(tài)的監(jiān)管力度。誠然，任何創(chuàng)新在其發(fā)展走向成熟之前都會面臨陣痛與波動。新勢力如浩浩江流，宜疏不宜堵。違背社會客觀需求的粗放式監(jiān)管，只會導(dǎo)致“監(jiān)管溢流”的負(fù)面效應(yīng)凸顯。筆者曾指出“數(shù)字貨幣”存在七大風(fēng)險：第一，“數(shù)字貨幣”交易平臺缺乏合法經(jīng)營牌照；第二，價格虛高；第三，涉嫌洗錢和逃避外匯管制等不法行為；第四，涉嫌傳銷與詐騙；第五，內(nèi)幕操縱；第六，技術(shù)與信息安全風(fēng)險；第七，暗網(wǎng)交易。

當(dāng)前“數(shù)字貨幣”行業(yè)在風(fēng)險淤積的同時，也缺乏監(jiān)管。一方面，“數(shù)字貨幣”等區(qū)塊鏈金融應(yīng)用的分布式技術(shù)特性，以及“數(shù)字貨幣”當(dāng)前熱門的應(yīng)用領(lǐng)域ICO，與傳統(tǒng)融資模式的“脫媒”特性不同，導(dǎo)致其繞開金融監(jiān)管，實現(xiàn)了資金的外循環(huán)。另一方面，在2017年9月央行禁令出臺后，諸多“數(shù)字貨幣”交易所轉(zhuǎn)而注冊至海外，繼續(xù)向境內(nèi)金融消費者提供“數(shù)字貨幣”交易服務(wù)，使境內(nèi)金融消費者獲得保護(hù)、維權(quán)變得更加困難。針對“數(shù)字貨幣”交易平臺和ICO出海的現(xiàn)實，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強監(jiān)管，堅決打擊惡性犯罪行為。對于涉嫌犯罪的ICO項目及“數(shù)字貨幣”交易，如涉嫌傳銷類犯罪、證券類犯罪，以及操縱市場、虛假陳述或惡意詐騙等，根據(jù)刑法的屬人管轄原則和保護(hù)性管轄原則，堅決依法追究相關(guān)行為人的刑事責(zé)任。此外，監(jiān)管機構(gòu)需要加強賬戶監(jiān)管，堅決打擊線下黑色轉(zhuǎn)賬；加強外匯監(jiān)管及穿透式監(jiān)管，開展跨境監(jiān)管合作，建立黑名單制度，等等。對各類“數(shù)字貨幣”的整頓清理，不能簡單地被認(rèn)為是打壓或利空區(qū)塊鏈，我們要厘清區(qū)塊鏈與監(jiān)管的關(guān)系。區(qū)塊鏈未來的健康發(fā)展離不開適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管機制，區(qū)塊鏈領(lǐng)域不能存在監(jiān)管恐慌，而是要理性看待監(jiān)管的積極作用。

適度的監(jiān)管有利于行業(yè)的發(fā)展。監(jiān)管必須根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，不斷調(diào)整以適應(yīng)不同階段的要求。在區(qū)塊鏈技術(shù)尚未成熟時，監(jiān)管應(yīng)著力服務(wù)于區(qū)塊鏈行業(yè)的健康發(fā)展，防范可能存在的風(fēng)險。

浪潮退去，裸泳者無處遁形。在我國監(jiān)管落地之際，“數(shù)字貨幣”投機之風(fēng)偃旗息鼓之時，區(qū)塊鏈的未來呼喚誠心正義的開拓者和奮進(jìn)者，亟待能夠幫助產(chǎn)業(yè)未來定基確調(diào)的智力成果出現(xiàn)。《區(qū)塊鏈與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新》是一本富有成效的佳作，書中對區(qū)塊鏈技術(shù)層面和具體應(yīng)用場景的深度結(jié)合體現(xiàn)了作者對區(qū)塊鏈去偽存真、落地實踐的深刻思考，全面展現(xiàn)了對區(qū)塊鏈未來的殷切希冀和高瞻格局。同時，本書不僅在產(chǎn)業(yè)實踐的細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)認(rèn)知獨特，而且對區(qū)塊鏈在物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的相關(guān)應(yīng)用介紹也非常翔實，值得各位讀者一讀。

中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任