前言

回顧中國改革開放30余年的歷程，如果說導入市場經濟、重視企業管理和樹立“顧客是上帝”的理念是中國市場化的最大收獲，并促生了一大批成功企業的話，那么未來幾十年，在建立完善的現代企業制度的過程中，重視公司治理和樹立“利益相關者是上帝”理念的企業將取得成功。經過多年實踐總結和學習國外經驗，公司基本制度經歷了獨特的由“破”到“立”的過程，中國公司治理必須要實現從“違規”到“合規”，由行政型治理向經濟型治理轉型，這也是國際化對中國公司治理的必然要求。

作為現代企業的優秀高管人員，除了需要具備優秀的管理經驗和能力，還需要深諳公司治理之道，即要一手抓管理，一手抓治理，兩手都要抓，兩手都要硬。高級管理人員掌握和熟練運用公司治理理論的程度決定了其職業生涯的高度，決定了其所經營公司能夠實現的成就。

為了適應這一需求，培養出一大批能將治理理論與實踐有機結合的現代公司治理高級人才，許多國家的高校在本科、MBA、EMBA、MPAcc、博士研究生等各層次的教學中紛紛開設了公司治理的相關課程。為滿足國內教育和培養的需要，我們與國內一些專家和學者一道出版和翻譯了一些公司治理教材，但是，在國內仍然缺乏以EMBA為主要閱讀對象的專門的公司治理教材。

本書的編寫和出版試圖填補這一空缺。作者在已有長期科學研究成果和教學實踐經驗積累的基礎上，結合EMBA學員的獨特性，緊扣中國轉軌經濟公司治理的特殊性，突出運用治理理論解決實際治理問題的能力，編撰了這本以EMBA學員為主要學習對象的中國公司治理教材，力圖體現理論創新、內容全面、實踐性強、易于教學等特點。本書具有以下特點：

第一，既注重對公司治理經典理論的詮釋，又注重對最新研究成果的介紹。本書的編寫是基于十余年的公司治理研究成果的積淀，教材中包含了我們十余年來公司治理研究團隊的大量研究成果和對治理前沿的探索。在國內，南開大學1996年率先開設了公司治理課程，并相繼招收公司治理研究方向的碩士、博士研究生以及博士后研究人員；2005年承擔國家自然科學基金委關于公司治理的首個重點項目《中國公司治理及評價研究》，并于2010年結項時獲得“優秀”評價；2007年受聯合國貿發會議委托，在對中國公司治理信息披露狀況進行調查研究的基礎上，在第24屆ISAR會議上報告了研究成果；2010年南開大學公司治理研究團隊入選教育部長江學者創新團隊。團隊的這些長期研究積累為撰寫本教材提供了寶貴依據和信心。

第二，濃縮自編教材與海外教材的精要。自20世紀七八十年代作為一個科學問題提出以來，經過多年的理論研究和實踐推進，公司治理作為一門獨立學科存在的條件已趨成熟。公司治理教育也逐漸成為全球高校工商管理教育體系的重要組成部分。我們于2002年編寫的研究生教材《公司治理教程》在教育部的推薦下得到廣泛使用；2005年出版了普通高等教育“十五”國家級規劃教材《公司治理學》；2008年主持講授的《公司治理學》被評為國家級精品課程；2009年出版了普通高等教育“十一五”國家級規劃教材《公司治理學》（第二版）；2005年中標世界銀行貸款全球招標課題，為中國CFO開發公司治理培訓教材；2010年受世界銀行國際金融公司的委托，開發《中國公司治理》課程包，并受委托對中國高校的公司治理授課教師和咨詢服務機構的培訓師進行“中國公司治理培訓師”培訓。另外，在自己編寫中國公司治理課程教材的基礎上，還及時把國外該領域最新的研究成果和教學成果引入國內，如《公司治理》（多個版本）、《公司治理與問責制》、《公司董事指南》、《董事會運作手冊》、《董事會秘書手冊》等。這些教材編寫經歷和海外教材的翻譯為編寫一本優秀的EMBA公司治理教材提供了重要保障。

第三，強調公司治理與企業活力和競爭優勢的內在緊密關聯機理。以治理和管理相統一的系統論觀點，強調戰略管理及執行董事在公司治理中的銜接作用及實現方式，強調董事戰略性參與的重要性，強調董事會的有效和高效運作，強調董事和董事會勝任力的持續保障等內容。在本教材中就活力企業再造與公司治理之間的關系專門進行深入的講解，使用三章的篇幅就董事會的高效運作和持續競爭優勢培養進行細致的講解和示范，以突出董事會作為公司治理核心的重要性。

第四，在編寫內容上，既分析了一般公司的治理特征和運作機制，又對跨國公司和企業集團在治理方面的特殊規律和機制進行了深入講述，還對金融機構等特殊行業公司的治理問題進行了較為深入的探索和分析。在分析董事會、高級管理人員等內部治理要素的基礎上，本教材還對市場競爭、政府及監管部門、中介機制和社會輿論等重要的外部治理機制進行了介紹。此外，為了幫助讀者對一個公司的治理狀況進行科學的量化評價，還專門對公司治理的評價問題進行了闡述。

第五，在編寫方式上，注重理論講解與案例剖析的結合，以提升讀者解決公司治理實際問題的能力。在每章的開頭有篇首語，向讀者展示本章將會涉及的主要內容，隨后是開篇案例，以具體公司治理情境向讀者展示本章將會涉及的一些重要問題，以啟發讀者的思考，提高閱讀興趣。在每章的末尾精心編寫了綜合案例，在每章的正文中還穿插了大量小案例，以幫助讀者運用公司治理理論解決實際治理問題。

我們所在的團隊——南開大學公司治理研究中心的研究員（薛有志、馬連福、程新生、張國萍、郝臣、韓忠雪等老師）為本書的編寫提供了寶貴資料和素材。袁慶宏教授提供了第六章《高級管理人員的激勵與約束》、武立東教授提供了第七章《企業集團與跨國公司治理》、張國萍副教授和公司治理評價研究課題組提供了第八章《如何評價公司的治理狀況》、張耀偉副教授提供了第九章《外部治理機制》的初稿。感謝王棟、任廣乾、張立黨、李姣慧、李浩波、王倩等研究生為本書編寫所付出的辛勤勞動。在本書的編寫過程中，引用一些報紙雜志和書籍文獻的有關論文和資料，對被引用的各位作者表示衷心感謝。感謝北京大學出版社林君秀和郝小楠在書稿出版過程中所給予的大力支持。

本書的寫作得到教育部長江學者創新團隊發展計劃、國家自然科學基金重點項目（70532001）、國家自然科學基金項目（71002104）、教育部人文社會科學重點研究基地重大項目（2007JJD630003）和中央高?；究蒲袠I務費專項資金資助項目等的資助，這些課題的部分研究成果成為書稿的重要素材。同時要感謝接受調研和訪談的公司董事和經理，他們的治理實踐和觀點為本書提供了生動的素材。

我們的目標是編寫一本高水平的EMBA《公司治理》教材，以便為培養具備現代公司治理能力的高管人才發揮積極作用，但書中難免有不妥和疏漏之處，衷心地希望能夠得到學界同仁、實務界的朋友以及廣大讀者的批評指正，以共同推動中國公司治理理論的完善和治理機制的優化。

作者

2010年10月于南開園