第一篇 財務分析初級教程

第一章 總論

第一節 財務分析的概念

一、財務

所謂財務，是指國民經濟各部門、各單位中財務活動和財務關系的總稱。財務活動是指企業、機關、事業單位或其他經濟組織中有關資金的籌集、投放、耗費、收入和分配的活動。例如，企業通過吸收投資者投資、向債主借款等方式籌集資金，然后投放到勞動資料（如購買機器設備、興建房屋或其他建筑物等）和勞動對象（如購買材料等）及其他方面，隨著生產或經營活動的進行，發生材料、工資等耗費，再通過產品（商品）的銷售取得收入，并補償耗費，計算利潤，進行利潤的分配。這些有關錢財（財產物資）變動的經濟活動，也稱資金運動。財務關系是指企業、機關、事業單位或其他經濟組織在財務活動中形成的與各有關方面的經濟關系，包括與投資者和受資者（企事業等單位把資金投放到其他單位，接受投資的單位稱為受資者）發生的投資和獲取投資收益的關系，與銀行發生的存貸關系，與客戶發生的購銷往來關系，與其他債權（務）人發生的借債和還本付息的關系，與稅務機關發生的繳稅和收稅的關系，與本單位內部部門發生的內部結算關系，與本單位內部職工發生的勞動成果分配關系。組織財務活動、處理財務關系的一系列經濟管理工作，統稱為財務管理。需要指出的是，狹義的財務概念，通常是指籌資或理財。

財務按其主體的不同，分為宏觀財務和微觀財務兩個方面。宏觀財務是指以國家為主體、以國有經營資金運動為內容的有關社會資金分配與再分配的經濟活動及其形成的宏觀調控關系；微觀財務則是指企業和行政事業單位的財務。本書主要論述企業財務有關問題。

二、財務分析

企業財務分析是對企業一定時期內財務活動的過程和結果進行剖析。其過程是：收集企業各個部門、各個方面、各種因素變化產生的大量的經濟數據，同企業財務計劃或預算進行對比，找出差距，揭示主要問題，再通過對數據進行進一步加工，求出新的數據，找出主要問題的影響因素，作出有事實根據的評價，并對企業的前景作出預計，相應提出對策。因此，財務分析的工作程序可概括為三步：一是占有資料，進行對比；二是進行因素分析，抓住關鍵問題；三是總結評價過去，提出未來措施。

需要指出的是，對財務報告進行分析，雖然是財務分析的重點，但不是財務分析的全部內容。因為財務報告僅僅是財務活動的結果，財務分析不僅要分析財務活動的結果，而且要分析財務活動的過程。