內容提要

由于兩地法律體系的不同及監管制度的差異等原因，近幾年內地在香港上市的公司出現了一些問題，導致這類上市公司股價低迷不振，投資者信心不足。本書的目的就在于通過對兩地證券監管合作存在問題的分析，尋求進一步加強兩地證券監管合作的途徑。作者論述了香港證券市場的優勢及內地與香港證券市場的特殊聯系，介紹了內地在香港上市公司的類型、上市方式和表現情況，分析了目前內地在香港上市公司存在的問題及兩地證券監管合作制度存在的缺陷，闡述了亞洲金融風暴后香港證券監管體制改革及有關法律的修訂情況，探討了香港證券監管體制改革對兩地證券監管合作的影響及帶來的新問題，并對兩地證券監管制度作了比較研究，分析了內地證券監管工作中一些特有的監管方式、習慣做法、監管文化對兩地證券監管合作的影響。在此基礎上，對如何加強兩地證券市場監管合作提出了自己的對策、建議。作者認為，鑒于內地與香港的特殊關系，兩地證券市場之間應建立比與其他國家或地區證券市場之間更深層次的監管合作關系，應從解決兩地區際法律沖突的高處著眼，解決兩地法律體系不同給證券監管合作造成的困擾，并應盡快建立兩地民事司法協助關系，解決對投資者保護方面存在的缺陷，還建議吸取國際證券監管合作的先進經驗，以“單邊立法”的方式完善內地關于監管合作的法律制度。目前的當務之急則是分清監管責任，加強對在香港上市的內地民營企業的監管。作者還建議借鑒歐盟區域性國際監管合作的經驗，借中國入世及CEPA的實施，進一步加強兩地證券市場的合作與交流，促進兩地證券市場接軌。