前言

區塊鏈是近十年來互聯網與信息技術領域出現的偉大創新，推動信息互聯網向價值互聯網轉型，可能在諸多產業領域影響甚至挑戰現行模式和制度。近年來其得到諸多國家、機構和個人重視。

區塊鏈技術在快速發展的同時，也帶來諸多風險。和互聯網革命不同，比特幣——區塊鏈技術產生伊始，并非完全呈現技術中立或價值中立，其自帶一定的金融風險。發展至今，尤其是在虛擬貨幣、虛擬貨幣交易所和ICO（包括各種變相的ICO）領域，存在巨大風險，一大波“韭菜”被莊家收割，一些散戶投資者血本無歸，極端者甚至走向天臺！

因此，區塊鏈相關風險引起世界各國金融監管機構高度重視。2017年9月，中國監管機構發文嚴禁一切形式的ICO，叫停境內虛擬貨幣交易所，為適時遏制風險蔓延，富有重要意義。不過，如何長效控制區塊鏈風險，促進區塊鏈項目健康投融資，鼓勵技術快速發展，直至提升中國競爭力，成為擺在中國金融監管機構、相關企業和普通投資者面前的重要課題。

目前，市面上涉及區塊鏈國際法律監管的著作極為罕見。中國未來出臺富有建設性的區塊鏈監管政策，亟須參考借鑒國際經驗，避免相關教訓。大量區塊鏈創業者海外開拓業務，存在對當地監管政策未知的憂慮。大量普通投資者盲目投資一些境外區塊鏈項目，不知不覺中，可能步入投資深淵。

為此，作者秉持客觀、全面與中立的學術精神，研究了在區塊鏈監管方面具有重要影響力的國家的監管政策和法規，深入評估了區塊鏈國際監管的實踐和效果，指出國際監管經驗與存在的教訓，并結合當前中國區塊鏈發展情況、相關立法及監管的長處和不足，嘗試提出適合中國的監管對策與未來立法建議；同時，作者研判了重要的國際監管政策與法規未來發展趨勢，比較了各國監管政策異同及對創業者的友好差異程度，分析了創業者在不同國家可供參考的展業依據，為中國區塊鏈相關企業在海外順利拓展業務，提供詳盡的合規應對指引，有效避免一些海外法律陷阱；作者還全面分析了區塊鏈相關投資風險來源，包括監管政策變更、項目失敗的可能、交易中的欺詐及普通投資者的投資能力缺陷等，為投資者提供有效的風險防范指引。本書以通俗易懂的文字進行介紹，以國際視野分析區塊鏈監管政策最新動向，為中國未來監管政策提供豐富的國際經驗，為創業者和投資人提供具有很強實戰性的合規應對或風險防范。

前賢云：“操千曲而后曉聲，觀千劍而后識器。”作者為研究金融科技，特別是區塊鏈相關法律監管，前往我國北京、日本東京、新加坡、美國加州和韓國首爾等地調研，費時耗力，芒鞋踏破！與此同時，作者先后得到邵鴻先生、霍學文先生、黃震先生、李林先生、顧曉艷女士、白碩先生、肖風先生、徐明星先生、王巍先生、郭宇航先生、龐嚴先生、林琳女士、齊愛民先生、汪鵬先生、云紀鑫先生、孫雪強先生、畢艷梅女士、丁杰先生、金國華女士、張琳琳女士、吳冠黎先生、高航先生、范冕女士、王毛路女士、余芳女士、溫克堅先生、王立仁先生、魏越女士、小田玄紀先生、趙承波女士及馬文潔同學等人不同形式的支持。作者謹向上述人士致以深深謝意！

此外，本書部分章節的初稿曾發表在《金融監管研究》《上海證券報》《證券日報》《當代金融家》《暨南學報》《銀行家》《中國金融》《互聯網金融法律評論》和《中國農村金融》等報紙雜志，相關編輯曾提供寶貴修訂建議，作者一并向他們致以謝意。當然，文責作者自負。

在當前，作者認為，區塊鏈領域尚屬高風險投資，本書枚舉若干區塊鏈領域的機構或項目，僅為具體闡明實例之用，不構成對讀者任何投資建議，所有讀者任何投資風險均自行承擔，與作者無關。

本書為作者近年心力所萃，舉凡重要法規與政策，無不條分縷析，品評高下，洵乎不朽盛業，明允之龜鑒。讀者于本書有任何疑問或建議，歡迎發送電郵至：djp@pku.org.cn。

另外，為幫助讀者獲取最新的內容，作者搜集了與區塊鏈監管機構、監管規則或文件相關的網站，還搜集了重要區塊鏈資訊相關網站，但限于篇幅并未附于本書中，有興趣的讀者可自行前往華章公司官網（www.hzbook.com）本書頁面中下載。

 

鄧建鵬 謹識