第八節(jié) 同步強(qiáng)化訓(xùn)練

一、單選題

1．某投資者投資1萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)基金，認(rèn)購(gòu)基金在募集期產(chǎn)生的利息為3元，其對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.2%，基金份額面值1元，則以下計(jì)算正確的是（　）。

A．認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為120元

B．凈認(rèn)購(gòu)金額為9884.42元

C．認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為118.58元

D．認(rèn)購(gòu)份額為9881.42元

【答案】C

【解析】?jī)粽J(rèn)購(gòu)金額為1/（1+1.2%）元，認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為1.2%/（1+1.2%）元。

2．封閉式基金的報(bào)價(jià)單位是（　）。

A．每份基金價(jià)格

B．每10份基金價(jià)格

C．每100份基金價(jià)格

D．每1000份基金價(jià)格

【答案】A

【解析】封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。買入與賣出封閉式基金份額，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍。基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?00萬(wàn)份。

3．開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，由（　）負(fù)責(zé)辦理。

A．基金管理人

B．商業(yè)銀行

C．證券公司

D．專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)

【答案】A

【解析】開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。基金管理人可以委托商業(yè)銀行、證券公司等經(jīng)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。

4．當(dāng)單個(gè)開(kāi)放日開(kāi)放式基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)（　）時(shí)，為巨額贖回。

A.10%

B.15%

C.25%

D.30%

【答案】A

【解析】單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。單個(gè)開(kāi)放日的凈贖回申請(qǐng)，是指該基金的贖回申請(qǐng)加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請(qǐng)之和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購(gòu)申請(qǐng)及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請(qǐng)之和后得到的余額。

5．下列關(guān)于ETF認(rèn)購(gòu)的表述中正確的是（　）。

A．場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)

B．場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金方式參與證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)售

C．證券認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以指定的證券進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)

D．證券認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以指定的證券參與證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)售

【答案】C

【解析】場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金方式參與證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)售；場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)；證券認(rèn)購(gòu)是指投資者通過(guò)基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以指定的證券進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。

6．我國(guó)開(kāi)放式基金的申購(gòu)計(jì)價(jià)方式是（　）。

A．?dāng)?shù)量申購(gòu)

B．余額申購(gòu)

C．金額申購(gòu)

D．批量申購(gòu)

【答案】C

【解析】我國(guó)開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。在這種交易方式下，確切的購(gòu)買數(shù)量和贖回金額在買賣當(dāng)時(shí)是無(wú)法確定的，只有在交易次日才能獲知。

7．基金的市場(chǎng)交易價(jià)格是以基金單位的（　）為中心上下波動(dòng)的。

A．資產(chǎn)

B．資產(chǎn)值

C．資產(chǎn)凈值

D．資本凈值

【答案】C

【解析】封閉式基金的買賣價(jià)格以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，但也由市場(chǎng)供求來(lái)確定。開(kāi)放式基金的發(fā)行價(jià)格由單位基金資產(chǎn)凈值加一定的認(rèn)購(gòu)手續(xù)費(fèi)用構(gòu)成。

8．開(kāi)放式基金份額的（　），是指投資者認(rèn)購(gòu)基金份額后，由登記機(jī)構(gòu)為投資者建立基金賬戶，在投資者的基金賬戶中進(jìn)行登記，表明投資者所持有的基金份額。

A．申購(gòu)

B．贖回

C．認(rèn)購(gòu)

D．登記

【答案】D

9．開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的（　）。

A.3%

B.2.5%

C.10%

D.5%

【答案】D

【解析】《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的5%。在具體實(shí)踐中，基金管理人會(huì)針對(duì)不同類型的開(kāi)放式基金、不同認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。目前，我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%～1.5%左右，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣型基金一般認(rèn)購(gòu)費(fèi)為0。

10．封閉式基金的募集一般要經(jīng)過(guò)申請(qǐng)、核準(zhǔn)、（　）、基金合同生效這四個(gè)步驟。

A．批準(zhǔn)

B．發(fā)售

C．發(fā)行

D．審查

【答案】B

【解析】封閉式基金的募集一般要經(jīng)過(guò)申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、基金合同生效這四個(gè)步驟。

11．開(kāi)放式基金的基金份額的申購(gòu)、贖回和登記，由（　）負(fù)責(zé)辦理。

A．基金托管人

B．基金管理人

C．證券登記結(jié)算中心

D．商業(yè)銀行

【答案】B

【解析】《證券投資基金法》第五十一條規(guī)定，開(kāi)放式基金的基金份額的申購(gòu)、贖回和登記，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。

二、多選題

1．申請(qǐng)、贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括（　）。

A．組合證券

B．現(xiàn)金替代

C．現(xiàn)金差額

D．其他對(duì)價(jià)

【答案】ABCD

【解析】申購(gòu)、贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)，這是申購(gòu)、贖回ETF的原則之一。

2.QDII基金在募集認(rèn)購(gòu)上的特點(diǎn)有（　）。

A．發(fā)售QDII基金的基金管理人，必須具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格和經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)資格

B．基金管理人可以根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)確定QDII及基金份額面值的大小

C.QDII基金份額可以用人民幣進(jìn)行認(rèn)購(gòu)

D.QDII基金份額不可以用美元或其他外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣認(rèn)購(gòu)

【答案】ABC

【解析】QDII基金份額可以用美元或其他外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣認(rèn)購(gòu)。

3．當(dāng)封閉式基金募集期限屆滿不能成立時(shí)，基金管理人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任（　）。

A．以固有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)與費(fèi)用

B．在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)

C．賠償投資者投資機(jī)會(huì)成本

D．在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息

【答案】AD

【解析】封閉式基金不成立時(shí)，基金管理人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任：（1）基金管理人以固有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)與費(fèi)用；（2）在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

4．下列關(guān)于基金份額凍結(jié)的說(shuō)法中，正確的是（　）。

A．基金份額凍結(jié)由基金托管人受理

B．基金份額凍結(jié)由國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)提出

C．基金份額凍結(jié)時(shí)產(chǎn)生的權(quán)益也一并凍結(jié)

D．基金份額凍結(jié)由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)受理

【答案】BCD

【解析】基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍。基金賬戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益（包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資）一并凍結(jié)。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。

5．股票、債券型基金的申購(gòu)、贖回原則有（　）。

A.“未知價(jià)”交易原則

B.“已知價(jià)”原則

C.“金額申購(gòu)、份額贖回”原則

D.“份額申購(gòu)、金額贖回”原則

【答案】AC

【解析】目前，開(kāi)放式基金所遵循的申購(gòu)贖回主要原則為：“未知價(jià)”交易原則和“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。

6．具備下列條件并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的，封閉式基金可以擴(kuò)募或者續(xù)期（　）。

A．年收益率高于全國(guó)基金平均收益率

B．基金份額持有人大會(huì)和基金托管人同意

C．基金管理人和基金托管人最近兩年內(nèi)無(wú)重大違法、違規(guī)行為

D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

【答案】ABD

【解析】封閉式基金擴(kuò)募或者續(xù)期時(shí)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：年收益率高于全國(guó)基金平均收益率；基金托管人、基金管理人最近3年內(nèi)無(wú)重大違法、違規(guī)行為；基金份額持有人大會(huì)和基金托管人同意擴(kuò)募或者續(xù)期；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件等。

7．開(kāi)放式基金具備下列哪些條件方可成立？（　）

A．基金募集份額總額不少于2億份

B．基金募集金額不少于2億元人民幣

C．基金份額持有人的人數(shù)不少于1000人

D．基金份額持有人的人數(shù)不少于200人

【答案】ABD

【解析】開(kāi)放式基金募集期限屆滿，基金具備下列條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)：基金募集份額總額不少于2億份；基金募集金額不少于2億元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。

8．在可以現(xiàn)金替代的替代金額的計(jì)算中，證券最新價(jià)格的確定原則為（　）。

A．該證券正常交易時(shí)，采用最新成交價(jià)

B．該證券正常交易中出現(xiàn)漲停時(shí)，采用前一交易日收盤價(jià)

C．該證券停牌且當(dāng)日無(wú)成交的，采用漲停價(jià)格

D．該證券停牌且當(dāng)日有成交的，采用最新成交價(jià)格

【答案】AD

【解析】該證券正常交易時(shí)，采用最新成交價(jià)；該證券正常交易中出現(xiàn)漲停時(shí)，采用漲停價(jià)格；該證券停牌且當(dāng)有成交時(shí)采用最新成交價(jià)；該證券停牌且當(dāng)日無(wú)成交的，采用前一交易日收盤價(jià)。

9．買入與賣出封閉式基金份額，對(duì)于申報(bào)數(shù)量的要求描述準(zhǔn)確的是（　）。

A．為100份或其整數(shù)倍

B．為1000份或其整數(shù)倍

C．基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?0萬(wàn)份

D．基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?00萬(wàn)份

【答案】AD

【解析】買入與賣出封閉式基金份額，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍；基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?00萬(wàn)份。由此可知，A、D兩項(xiàng)正確。

10.LOF份額是分系統(tǒng)登記的，下列說(shuō)正確的是（　）。

A．登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請(qǐng)贖回

B．登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額可以上市交易

C．登記在證券交易結(jié)算系統(tǒng)的基金份額只能在證券交易所賣出

D．登記在證券交易結(jié)算系統(tǒng)的基金份額可以贖回

【答案】AC

【解析】LOF份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請(qǐng)贖回；登記在證券交易結(jié)算系統(tǒng)的基金份額只能在證券交易所賣出。

11．基金設(shè)立申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)后，基金發(fā)起人在指定報(bào)刊上刊載（　），基金募集成功后要發(fā)布基金成立公告。

A．招募說(shuō)明書

B．基金合同

C．托管協(xié)議

D．基金契約

【答案】AB

【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書、基金合同及其他有關(guān)文件。

三、判斷題（正確的填A(yù)，不正確的填B）

1．基金管理公司主要股東的實(shí)收資本不少于2億元。（　）

【答案】B

【解析】《證券投資基金法》第十三條規(guī)定，“設(shè)立基金管理公司，主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣”是應(yīng)當(dāng)具備的條件之一。

2．封閉式基金達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日后兩個(gè)營(yíng)業(yè)日完成。（　）

【答案】B

【解析】封閉式基金達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日后一個(gè)營(yíng)業(yè)日完成。

3．場(chǎng)外申購(gòu)贖回ETF時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金。（　）

【答案】A

【解析】場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。場(chǎng)外申購(gòu)、贖回ETF時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金。

4．基金贖回費(fèi)應(yīng)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。（　）

【答案】B

【解析】開(kāi)放式基金贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%，贖回費(fèi)總額的25%可以歸入基金財(cái)產(chǎn)。

5．開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日受理并執(zhí)行全部贖回申請(qǐng)。（　）

【答案】B

【解析】當(dāng)發(fā)生巨額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額的10%的前提下，可以對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。

6．運(yùn)作方式不同的基金在募集和交易環(huán)節(jié)上并不存在較大的差異。（　）

【答案】B

【解析】運(yùn)作方式不同的基金在募集、交易、申購(gòu)和贖回等環(huán)節(jié)上存在較大差異。

7．目前，我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為3個(gè)月。（　）

【答案】A

【解析】基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，募集期限不得超過(guò)3個(gè)月。

8．證券投資基金招募說(shuō)明書可以登載研究機(jī)構(gòu)的推薦性用語(yǔ)。（　）

【答案】B

【解析】基金招募說(shuō)明書是有關(guān)基金設(shè)立與運(yùn)作詳細(xì)、全面的說(shuō)明性文件。編制招募說(shuō)明書的目的是讓廣大投資者了解基金詳情，以便作出是否投資該基金的決策。因此，一般規(guī)定，招募說(shuō)明書不得登載任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)的祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語(yǔ)及任何廣告、宣傳性用語(yǔ)。

9．基金一步轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)入方進(jìn)行申報(bào)，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。（　）

【答案】B

【解析】基金一步轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進(jìn)行申報(bào)，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。

10．基金管理人辦理開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)，可以收取申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的2.5%。（　）

【答案】B

【解析】基金管理人辦理開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)，可以收取申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的5%。

11．贖回對(duì)價(jià)是指投資者贖回ETF份額時(shí)，基金保管人應(yīng)交付給贖回人的組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。（　）

【答案】A

12．根據(jù)規(guī)定，證券投資基金募集不成功，基金管理人須承擔(dān)證券投資基金募集費(fèi)用。（　）

【答案】A

【解析】《證券投資基金法》第四十六條規(guī)定，投資人在繳納認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立；基金管理人依照本法第四十四條的規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù)，基金合同生效。

基金募集期限屆滿，不能滿足本法第四十四條規(guī)定的條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：（1）以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；（2）在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

13．折價(jià)率高時(shí)，一定是購(gòu)買封閉式基金的好時(shí)機(jī)。（　）

【答案】B

【解析】當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格低于基金份額凈值時(shí)，為折價(jià)交易，對(duì)應(yīng)的是折價(jià)率。當(dāng)折價(jià)率較高時(shí)常常被認(rèn)為是購(gòu)買封閉式基金的好時(shí)機(jī)，但實(shí)際上并不盡然。有時(shí)折價(jià)率會(huì)繼續(xù)攀升，在弱市時(shí)更有可能出現(xiàn)價(jià)格與凈值同步下降的情形。

14. T日申購(gòu)、贖回清單中需公告T-1日預(yù)計(jì)現(xiàn)金部分。（　）

【答案】B

【解析】T日申購(gòu)、贖回清單中需公告T日預(yù)計(jì)現(xiàn)金部分。

15．目前，在深、滬證券交易所上市的封閉式基金不收取印花稅。（　）

【答案】A

16．目前，我國(guó)開(kāi)放式基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)確定基金申購(gòu)、贖回費(fèi)率。（　）

【答案】B

【解析】申購(gòu)費(fèi)是指投資人在申購(gòu)或贖回時(shí)直接支付給基金管理人的一次性申購(gòu)費(fèi)用。贖回費(fèi)是指投資者贖回時(shí)向投資者收取的略帶懲罰性質(zhì)的費(fèi)用。兩種費(fèi)用都是在國(guó)家規(guī)定的最高費(fèi)率基礎(chǔ)上由基金管理人自己確定的。

17. ETF申報(bào)最小價(jià)格變動(dòng)單位為0.001元。（　）

【答案】A