第八節 同步強化訓練

一、單選題

1．委托指令根據（　），分為買進委托和賣出委托。

A．委托訂單的數量

B．買賣證券的方向

C．委托價格限制

D．委托時效限制

【答案】B

【解析】委托指令有多種形式，根據買賣證券的方向，分為買進委托和賣出委托。

2．在訂單匹配原則方面，我國采用（　）。

A．價格優先原則、時間優先原則

B．按比例分配原則、數量優先原則

C．客戶優先原則、做市商優先原則

D．經紀商優先原則

【答案】A

【解析】各證券交易所普遍使用價格優先原則作為第一優先原則。我國采用價格優先和時間優先原則。

3．按（　）劃分，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶，分別用于記載在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的證券以及中國證券登記結算有限責任公司認可的其他證券。

A．交易金額

B．交易場所

C．賬戶用途

D．投資者種類

【答案】B

4．對于國家法律、法規和行政規章規定需要（　）的特殊法人機構，可按規定向中國證券登記結算有限責任公司申請開立多個證券賬戶。

A．證券分戶管理

B．資產獨立核算

C．資產分戶管理

D．證券分級管理

【答案】C

5．上海證券賬戶當日開立，（　）生效。

A．當日

B．次一交易日

C．第二個工作日

D．第二天

【答案】B

【解析】目前，上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效。深圳證券賬戶當日開立，當日即可用于交易。

6．對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，未辦理指定交易的投資者的證券暫由（　）托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領取。

A．中國證券登記結算有限責任公司

B．中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

C．交易參與人

D．證券公司

【答案】B

7．如不在委托單上特別注明，均按（　）處理。

A．當日有效

B．約定日有效

C．無效

D．撤銷

【答案】A

【解析】如不在委托單上特別注明，均按當日有效處理。我國現行規定的委托期為當日有效。

8．市價委托的缺點是（　）。

A．必須等市價與限價一致時才有可能成交

B．成交速度慢

C．只有在委托執行后才知道實際的執行價格

D．容易坐失良機，遭受損失

【答案】C

【解析】采用限價委托時，由于限價與市價之間可能有一定的距離，故必須等市價與限價一致時才有可能成交。此時，如果有市價委托出現，市價委托將優先成交。因此，限價委托成交速度慢，有時甚至無法成交。在證券價格變動較大時，客戶采用限價委托容易坐失良機，遭受損失。

9．債券質押式回購的計價單位是（　）。

A．每百元資金到期年收益

B．每百元資金到期加權平均年收益

C．每百元面值債券的到期購回價格

D．每百元面值債券的到期購回現值

【答案】A

【解析】上海證券交易所和深圳證券交易所都規定，股票交易的報價為每股價格，基金交易為每份基金價格，權證交易為每份權證價格，債券交易（指債券現貨買賣）為每百元面值債券的價格，債券質押式回購為每百元資金到期年收益，債券買斷式回購為每百元面值債券的到期購回價格。

10．深圳證券交易所規定（　）的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。

A．基金交易

B．權證交易

C．債券買斷式回購交易

D.A股

【答案】D

【解析】在申報價格最小變動單位方面，《上海證券交易所交易規則》規定：A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣，基金、權證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質押式回購交易為0.005元人民幣。《深圳證券交易所交易規則》規定：A股交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣，基金、債券、債券質押式回購交易為0.001元人民幣，B股交易為0.01港元。

11．上海證券交易所規定B股交易的申報價格最小變動單位為（　）。

A.0.01元人民幣

B.0.005元人民幣

C.0.01港元

D.0.001美元

【答案】D

【解析】見上題。

12．從2002年3月25日開始，國債交易率先采用（　）。

A．全價交易

B．凈價交易

C．凈值交易

D．全值交易

【答案】B

【解析】過去，我國證券交易所債券交易采用全價交易。從2002年3月25日開始，國債交易率先采用凈價交易。

13．根據凈價的基本原理，應計利息額的計算公式應為（　）。

A．應計利息額=債券面值×票面利率÷365（天）×已計息天數

B．應計利息額=債券價值×票面利率÷365（天）×已計息天數

C．應計利息額=債券面值×貼現利率÷365（天）×已計息天數

D．應計利息額=債券面值×票面利率÷365（天）×未計息天數

【答案】A

14．在我國，取得自營業務資格的證券公司應當設專人和專用交易終端從事自營業務，不得因自營業務影響經紀業務，這反映了（　）的申報原則。

A．時間優先

B．客戶優先

C．價格優先

D．會員優先

【答案】B

【解析】客戶優先是指當證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時應讓客戶委托買賣優先申報。

15．有甲、乙、丙、丁四人，均申報買入×股票，申報價格和時間如下：甲的買入價10.75元，時間為13:40；乙的買入價10.40元，時間為13:25；丙的買入價10.70元，時間為13:25；丁的買入價10.75元，時間為13:38。那么他們交易的優先順序應為（　）。

A．丁、甲、丙、乙

B．丙、乙、丁、甲

C．丁、丙、乙、甲

D．丙、丁、乙、甲

【答案】A

【解析】成交時價格優先的原則為：較高價格買入申報優先于較低價格買入申報；成交時間優先原則為：買賣方向、價格相同的先申報者優先于后申報者。

16．在上海證券交易所采用競價交易方式的開盤集合競價時間為每個交易日的（　）。

A.9:00—9:30

B.9:15—9:25

C.9:25—9:30

D.9:10—9:25

【答案】B

17．某投資者于2008年10月17日在滬市買入兩手×國債（該國債的起息日是6月14日，按年付息，票面利率為11.83%），成交價132.75元，則已計息天數為（　）天。

A.124

B.125

C.126

D.127

【答案】C

18．接第17題，假設經紀人不收委托手續費，采用凈價交易，則買入國債實際總的付出是（　）元。

A.2736.68

B.2737.32

C.2737.68

D.2741.68

【答案】C

【解析】兩手成交價為132.75元的×國債凈價交易額為2655元；因買入交易日是10月17日，所以已計息天數為126天。根據凈價交易應計利息額計算公式，2手國債的應計利息總額為81.68元。本次買入國債的成交金額是應計利息總額和凈價交易額的合計數，為2736.68元。由于2736.68元與0.02%的乘積小于1元，所以實際傭金應為起點1元。于是，買入×國債的實際付出為2737.68元。

19．下列關于連續競價的說法錯誤的是（　）。

A．能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交

B．在無撤單的情況下，委托當日有效

C．開盤集合競價期間未成交的買賣申報，自動進入連續競價

D．連續競價期間未成交的買賣申報，自動撤銷

【答案】D

20．如有兩個以上申報價格符合集合競價確定成交價原則的，上海證券交易所取（　）為成交價。

A．可實現最大成交量的價格

B．距前收盤價最近的價位

C．使未成交量最小的申報價格

D．中間價

【答案】C

21．中小企業板股票連續競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下（　）。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】A

二、多選題

1．證券賬戶用來記載投資者所持有的證券（　）。A．種類

B．數量

C．價格

D．相應的變動情況

【答案】ABD

【解析】證券賬戶用來記載投資者所持有證券的種類、數量和相應的變動情況。2．委托指令根據委托訂單的數量，可以分為（　）。

A．整數委托

B．零數委托

C．買進委托

D．賣出委托

【答案】AB

【解析】委托指令根據買賣方向，分為買進委托和賣出委托。

3．證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有（　）。

A．口頭報價

B．手勢報價

C．書面報價

D．電腦報價

【答案】ACD

4．清算包括（　）。

A．資金清算

B．余額清算

C．數量清算

D．證券清算

【答案】AD

5．我國證券賬戶種類的劃分依據有（　）。

A．按照交易金額劃分

B．按照交易場所劃分

C．按照賬戶用途劃分

D．按照投資者種類劃分

【答案】BC

【解析】目前，我國證券賬戶的種類有兩種劃分依據：一是按照交易場所劃分；二是按照賬戶用途劃分。按交易場所劃分，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶，分別用于記載在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的證券以及中國結算公司認可的其他證券。按用途劃分，證券賬戶可以劃分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶、創業板交易賬戶和其他賬戶等。

6.A股賬戶按持有人分為（　）。

A．自然人證券賬戶

B．一般機構證券賬戶

C．證券公司自營證券賬戶

D．基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶

【答案】ABCD

7．連續競價階段的特點有（　）。

A．每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統后，當即判斷并進行不同的處理

B．能成交者予以成交

C．不能成交者等待機會成交

D．部分成交者則讓剩余部分繼續等待

【答案】ABCD

【解析】連續競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統后，當即判斷并進行不同的處理：能成交者予以成交；不能成交者等待機會成交；部分成交者則讓剩余部分繼續等待。

8.《證券賬戶管理規則》規定，一個自然人、法人可以開立不同（　）的證券賬戶。

A．金額

B．性質

C．類別

D．用途

【答案】CD

9．對于國家法律、法規和行政規章規定需要資產分戶管理的特殊法人機構，包括（　）等機構，可按規定向中國證券登記結算有限責任公司申請開立多個證券賬戶。

A．保險公司

B．證券公司、社會保障類公司

C．信托公司、基金公司

D．合格境外機構投資者

【答案】ABCD

10．限價委托是指客戶要求證券經紀商在執行委托指令時，必須按（　）買賣證券。

A．限定的價格

B．比限定價格更有利的價格

C．當時的市場價格

D．最高的賣價和最低的買價

【答案】AB

11．上海證券交易所可以接受的市價申報有（　）。

A．對手方最優價格申報

B．本方最優價格申報

C．最優5檔即時成交剩余撤銷申報

D．最優5檔即時成交剩余轉限價申報

【答案】CD

12．上海證券交易所和深圳證券交易所規定申報價格最小變動單位相同的有（　）。

A．A股

B．債券

C．債券買斷式回購交易

D．基金

【答案】AD

【解析】上交所、深交所規定POA股基金和申報價格最小變動單位都為0.01元人民幣；上交所債券和申報價格最小變動單位為0.01元，而深交所0.001元人民幣。

13．委托指令的基本要素包括（　）。

A．證券賬號

B．證券品種

C．委托價格

D．買賣方向

【答案】ABCD

14．傭金包括（　）。

A．變更股權登記費

B．證券公司經紀傭金

C．證券交易監管費

D．證券交易所手續費

【答案】BCD

【解析】傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券經紀商為客戶提供證券代理買賣服務收取的費用。此項費用由證券公司經紀傭金、證券交易所手續費及證券交易監管費等組成。

15．根據現行制度規定，連續競價時，成交價格確定原則包括（　）。

A．買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價

B．賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以中間價成交

C．賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價

D．最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價

【答案】ACD

16．下列符合上海證券交易所關于買賣無價格漲跌幅限制的證券的規定有（　）。

A．集合競價階段股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并且不低于前收盤價格的50%

B．連續競價階段即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的最低賣出價格、最新成交價格中較低者視為前項最高買入價格

C．連續競價階段申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的130%且不低于即時揭示的最高買入價格的70%

D．集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制

【答案】ABD

17．下列關于委托價格的說法，正確的有（　）。

A．限價委托可以客戶預期的價格或更有利的價格成交，有利于客戶實現預期投資計劃

B．市價委托沒有價格上的限制，證券經紀商執行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高

C．市價委托只有在委托執行后才知道實際的執行價格

D．限價委托成交速度慢，有時甚至無法成交

【答案】ABCD

18．我國上海證券交易所規定，首個交易日不實行價格漲跌幅限制的情形包括（　）。

A．首次公開上市發行的股票

B．增發上市的股票

C．暫停上市后恢復上市的股票

D．連續競價階段交易的股票

【答案】ABC

19．客戶自行輸入委托指令的優點有（　）。

A．縮短了申報時間與成交回報時間

B．省去了場內交易員人工報盤的環節

C．降低了申報的差錯

D．減少了客戶與證券經紀商的糾紛

【答案】ABCD

20．關于申報時間，上海證券交易所規定，接受會員競價交易申報的時間為每個交易日（　）。

A.9:15—9:25

B.9:30—11:30

C.14:57—15:00

D.13:00—15:00

【答案】ABD

【解析】上海證券交易所規定接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9:15—9:25、9:30—11:30、13:00—15:00。

21．國債現券、企業債（含可轉換債券）、國債回購以及以后出現的新的交易品種，其交易傭金標準由證券交易所制定并報（　）備案，備案15天內無異議后實施。

A．中國證券業協會

B．中國證券監督管理委員會

C．國家發展和改革委員會

D．中國銀行業監督管理委員會

【答案】BC

三、判斷題（正確的填A，不正確的填B）

1．證券交易程序，也就是指投資者在二級市場上買進或賣出已上市證券所應遵循的規定過程。（　）

【答案】A

2．報盤是指證券經紀商接到投資者的委托指令后，將投資者委托指令的內容傳送到證券交易所進行撮合。（　）

【答案】B

【解析】證券經紀商接到投資者的委托指令后，首先要對投資者身份的真實性和合法性進行審查。審查合格后，經紀商要將投資者委托指令的內容傳送到證券交易所進行撮合。這一過程稱為“委托的執行”，也稱為“申報”或“報盤”。

3．清算結束后，需要完成證券由賣方向買方轉移和對應的資金由買方向賣方轉移。這一過程屬于交收。（　）

【答案】A

4．人民幣普通股票賬戶簡稱A股賬戶，其開立僅限于國家法律法規和行政規章允許買賣A股的境內投資者和合格境外機構投資者。（　）

【答案】A

5.《證券賬戶管理規則》規定，一個自然人、法人只能開立一個證券賬戶。（　）

【答案】B

【解析】《證券賬戶管理規則》規定：一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。

6．目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時采用實名制。（　）

【答案】A

7．指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券交易的唯一受托人，并由該交易參與人通過其特定的交易單元參與交易所市場證券交易的制度。（　）

【答案】A

8．柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券經紀商交易柜臺，根據委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。（　）

【答案】A

9．委托指令有效期一般分為當日有效與約定日有效兩種。（　）

【答案】A

10．對于深圳證券交易所來說，本方最優價格申報進入交易主機時，集中申報簿中本方無申報的，申報自動撤銷。（　）

【答案】A

11．證券經紀商在接受客戶委托、進行申報時，同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應向證券交易所申報競價。（　）

【答案】A

12．證券經紀商申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。（　）

【答案】A

13．所謂集合競價，是指對在規定的一段時間內接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。（　）

【答案】A

14．在深圳證券交易所，買賣有價格漲跌幅限制的中小企業板股票，連續競價期間超過有效競價范圍的有效申報也可以即時參加競價。（　）

【答案】B

【解析】此情形下，不可以即時參加競價。

15．如果有兩個以上申報價格符合深圳證券交易所規定條件的，則以該價格以上的買入申報累計數量與該價格以下的賣出申報累計數量之差最小的價格為成交價；差值相等的，集合競價時成交價為前一日收盤價。

【答案】B

【解析】如果有兩個以上申報價格符合深圳證券交易所規定條件的，則以該價格以上的買入申報累計數量與該價格以下的賣出申報累計數量之差最小的價格為成交價；差值相等的，開盤集合競價時取最接近即時行情顯示的前收盤價為成交價，盤中、收盤集合競價時取最接近最近成交價的價格為成交價。

16．真實性是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。（　）

【答案】A

17．對于無記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個登記過戶的環節。完成了登記過戶，證券交易過程才告結束。（　）

【答案】B

【解析】對于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個登記過戶的環節。完成了登記過戶，證券交易過程才告結束。

18．在證券交易所市場，投資者買賣證券可以直接進入交易所辦理。（　）

【答案】B

【解析】投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經紀商來進行的。