第5節 月K線圖的價線底背離

魏氏指標是籌碼與資金關系的表達，指標柱反映的是籌碼交換量及其壓力，也就是賣出欲望籌碼和買入欲望資金的狀態，指標線是反映資金進出強弱的方向。在大級別K線圖中重點看柱，因為若能通過統計發現資金凈流入的絕對優勢時，股價早已發生了較大變化，因此，在月線級別的K線圖中價線底背離的情況極少發生。

圖2-33是博通股份（600455）的月線圖，圖中上下各畫了一條直線，2008年11月價位最低，但指標線的位置已比前期最低價位抬高許多，此后開始上行。大盤從此時開始反彈至2009年8月后回頭再跌，博通股份的走勢基本相似，不同的是，與大盤相比跌幅較淺，與2008年11月股價的低位相比，總體是在上行中。月線圖的指標線位置也是一路向上抬高。

如圖2-34所示，金杯汽車（600609）從1992年7月上市就快速下跌，20年來幾乎處于平行運動。從指標柱可以看出，第一波下跌完成以后，指標柱始終在0軸上平穩運行，雖然幅度不高，但時間很長，形成較大規模的柱群，指標線從低位一路上行。2006年股價快速下跌，形似“挖了一個大坑”，但指標線仍比低位高出很多，出現價線底背離后走出一波上升行情，雖然高度有限，但再也沒創新低。

圖2-35是浪潮信息（000977）的月線圖，在2008年11月，股價創下歷史低點，在圖中的指標線下有一直線，此時的指標線位置早已比之前抬高，屬于價線底背離。2008年11月這個價位低點，雖只比之前的低位略微低一點，但月線級別中的這種背離已屬稀少。此后股價一路走高，從最低的1.66元，上漲到2014年11月的44.46元，可謂是波瀾壯闊，而且還沒有到頭的跡象。

如圖2-36所示是陽光城（000671）的月線圖，這支股票的價線底背離很蹊蹺，它陡峭上漲，又快速下跌。在圖中指標線下有條直線，在2008年11月，陽光城創出歷史低點時，指標線不僅比前高，而且落點是在0軸之上。單看K線給人的感覺是飛流直下，落點都不知在哪里，這種態勢用于把不知情的籌碼持有者給嚇出來，因為當初大背景是大盤直線下跌。其實若注意看魏氏指標的細節，盡管跌勢如此迅猛，指標柱卻是像芝麻點一樣下降，說明賣出欲望的籌碼并不多，而且指標線只是微弱降了一點，盡管下跌非常凌厲，但流出的資金并不多。這樣的月線價線底背離，而且是指標線在0軸之上的背離，是難得的進入機會。

如圖2-37所示是市北高新（600604）的月線圖，這支股票自從1992年上市，共出現了三次低點。圖中標有3個時間點，3個時間點的股價低點其實是在一條直線上。對于后面的兩個低點，只是指標線的位置比第一個低點高，價位并未創新低。這在小級別K線圖中背離不鮮明，雖然背離不鮮明，但它也會改變運行方向，只是上升高度一般不可期望太高。可是在月線這樣較大級別的K線圖中出現這種形態，就應當看成價線底背離，因為就算高度有限，利潤還是很可觀。

實際上，市北高新應看成兩次背離，圖中指標線畫有兩條直線，指標背離呈臺階狀。2005年7月第一次背離后，上漲6倍。2008年11月第二次背離后，第一波上漲4倍，至截圖時的2014年11月還處于上行中。

有一個重要的特征是：月線這樣較大級別的K線圖出現價線底背離形態，之后的上升周期都比較漫長。市北高新背離時，價位雖然沒創新低，背離不鮮明，但是在月線級別中出現兩次背離，這個反向運動十分可靠。

本章中的所有案例都在討論價線背離，需要再次提醒的是：不是所有股票的所有波段都會出現背離形態，尤其是在小級別以上的波段。這里沒有說波浪而是說波段，因為波浪說來話長，波段的概念對于普通散戶而言更容易理解。經過我的研究發現，價線背離的出現，只在兩種情況下會發生：一是主力運作手法不同，價線背離是主力欲擒故縱；二是波浪理論概念中的C浪，這是一種自然規律，不是人力所為。