第4節 魏氏指標的應用

魏氏指標的應用與MACD的一般概念相同，DIF線上穿DEA線是買入信號，DIF線下穿DEA線是賣出信號。兩線上行，開口越寬，則上漲越快，下跌也一樣，兩線開口越寬，下跌速度越快。不同的是：魏氏指標在小級別K線圖中重點看線，在大級別K線圖中重點看柱，線、柱應結合觀察。線指的是DIF線和DEA線，柱指的是MACD柱。我們在敘述中簡化為指標線、指標柱。

看線的重點又在DEA線，有時DIF線波動起伏，關鍵是看DEA線是否在上行，只要DEA線還在上行，就算是DIF線向下擊穿也是暫時的；只要DEA線在向下行，或上升角度小于15°，就算是DIF線上穿也是暫時的。

圖1-33是一段深深寶的周線圖，圖中箭頭1處，DIF線向下擊穿DEA線，但DEA線的下降角度很小，短暫調整后繼續上行。圖中箭頭2處，DIF線向上擊穿DEA線，但DEA線的上升角度很小，所以價位沒有大的變化。指標線在高位，價位也在高位時，這種K線圖形態務必小心，一旦DIF線向下擊穿DEA線，跌幅就將快而深。圖中箭頭3處，DIF線向上擊穿DEA線，但DEA線的上升角度很小，這只是一個下跌途中的短暫停留，所以很快將繼續再跌，進入下行趨勢。

還有一種特別現象是：會出現DIF線上穿DEA線，但價格并不上升，這種現象大多出現在下跌后期，而且它一定是在0軸下運行，兩線幾乎粘合在一起，更重要的是，雖然DIF線和DEA線在上升，但它們的上升角度很小，這種情況就不是買入信號，而是等待信號，什么時候買入呢？背離。

圖1-34是深康佳A（000016）的一段周線圖，圖中箭頭1處，DIF線向上擊穿DEA線，但DEA線的上升角度很小，因此小幅反彈后再跌。圖中箭頭2處，DIF線向上擊穿DEA線，DEA線的上升角度仍然很小，所以價位徘徊，到了2013年6月28日，價位再創新低，可是DIF線和DEA線的位置比之前高多了。圖中畫出一條直線，DIF線和DEA線的位置在箭頭1處最低。圖中還畫出兩條豎線，價位與DIF線、DEA線的位置進行比較后可以發現，價創新低而線的位置在抬高，價線背離，反向運動的信號十分可靠（關于背離，在后面的章節中將進行專門描述）。

前面案例說的是魏氏指標在周線級別中的應用，下面講解一下在日線級別中的應用。

圖1-35是美爾雅（600107）的一段日線圖，在圖中箭頭1處，DIF線向上擊穿DEA線，但DEA線的上升角度很小，徘徊一段時間后繼續原來的趨勢重新下跌。圖中箭頭2處，DIF線企圖向上擊穿DEA線未果，因為DEA線下行態勢很明確。圖中箭頭3處，又出現DIF線向上擊穿DEA線，DEA線的上升角度仍然很小，不要期望DEA線這種上升角度會有大作為，但是，DEA線的位置在0軸下很深了，已值得關注，一旦出現價線背離、價柱背離就是進場的好時機。

圖1-36海特高新（002023）一段時期的日線圖，充分體現了價、柱、線的關系。它的起伏不大，但波動頻率高，在2013年至2014年間，就有3次波段運行。它看似不是牛股，但如果依據魏氏指標操作，則其利潤勝似牛股。

這支股有個特點，無論是上漲還是下跌，指標柱的升降均勻，若線、柱結合觀察，則非常容易把握。圖中箭頭1處，價位最低的那根K線，指標柱位置不是最低，此后幾日雖然指標柱的位置還在向下延伸，但價位已不再創新低，且DIF線已轉向，這兩個因素表明下跌企穩。此后指標柱向上均勻收斂，預示走勢轉向，此處便是波段低點。

圖中箭頭2處，指標柱、指標線與圖中箭頭1處的形態相同，這兩波行情雖然上升時間不長，但由于DIF線和DEA線的上升角度大，所以股價上漲速度快。

圖中箭頭3處，DIF線還沒有上穿DEA線之前，與前兩段表現不同，指標柱不是均勻收斂向上穿越0軸，而是在0軸下方徘徊。圖中箭頭4處畫了一段直線，指標柱的位置大大高于之前，預示此時的資金流趨于平衡。

圖中畫有4條豎線，豎線1對應的是價位高點，也是指標柱高點。豎線2對應的是價位低點，也是指標柱低點。豎線3對應的是價位高點，也是指標柱高點。

對于豎線4處需要注意了，對應的雖然也是價位低點，指標柱也是低點，可是指標線卻不是低點，而且DIF線和DEA線還在下降，當箭頭3處的DIF線上穿DEA線時，此時的指標線位置是最低點，而價位卻不是最低點，價線反背離了（這種背離與前面案例不同，我會在背離章節專門描述）。

通過魏氏指標的指標柱可以看出有交易欲望籌碼的壓力，也就是賣票變現、資金流出的壓力，指標線是資金流向的反映，也是對趨勢方向的指引。趨勢方向看對了，即使犯錯也是小錯，趨勢方向看錯了，不管怎么做都是錯。對于股市投資而言，周線對趨勢方向的判斷是比較適中的級別，所以我在《趨勢與拐點：精準判斷波段拐點》一書中討論的案例都是以周線為標本。魏氏指標雖然可以作為大小級別K線圖的操作依據，但周線級別更可靠。

圖1-37是農林指數的一段日線圖，在2001年至2007年這個時段，日線出現三次價線底背離。圖中標有價線底背離1的地方，在豎線對應處，價比前低，線比前高。一般情況是只要背離都會反方向運行，可是若在此處買入，稍一猶豫就會被套。圖中標有價線底背離2的地方，豎線對應處，價比前低，線比前高。此處有個小反彈，進出果斷的話，將小有贏利。

圖中標有價線底背離3的地方，在豎線對應處，價比前更低，線比前更高，三次背離，反向運行就十分可靠了，因為四次背離的情況很少發生。

圖1-38是農林指數相同時段的周線圖，只有一次價線底背離，圖中少了一次被誘惑進場的機會。在日線圖中，第一次出現價線底背離時，畢竟是日線背離，時間跌了那么久，價位跌了那么多，買入沖動的可能性很大。但是再看周線，魏氏指標已明明白白地告訴你：下跌未止！

在日線第二次出現價線底背離時，周線的DIF線上穿了DEA線，就算此時買入，若把控得好，仍是小有贏利。周線的價線底背離就十分可靠了，從2005年7月20日背離之后，走勢反方向運行，出現一波快速猛烈的上升行情。

魏氏指標在小級別K線圖中同樣具有可操作性。圖1-39是大同煤業（601001）一段60分鐘K線圖，圖中豎線對應的價位是最低點，魏氏指標線卻比之前明顯抬高，屬于價線底背離，反向運動十分可靠。此后快速上升漲幅達60%之多。高點之后緩慢下降，單看K線很難判斷它會跌到哪里，魏氏指標給出了信號，指標線筑了一個小平底，之后又開始一波上升行情，上升幅度達29%。

圖1-40是生意寶（002095）的60分鐘K線圖，分別在圖中的K線下方、魏氏指標線下方畫了一條直線，2014年7月24日這個位置，價格與前低相比略高，指標線的位置與前低相比要高出很多，這也屬于價線背離性質，向上的概率將大大高于向下。

在股市中，每個人的操作風格各有不同，長、中、短甚至超短，各有所好。依據魏氏指標，大小級別的K線圖都可以操作。

圖1-41是牧原股份（002714）的一段15分鐘K線圖，從2014年7月22日至2014年8月13日，短短14個交易日，有兩次下跌，兩次上漲，我在圖中標有上漲、下跌幅度。從2014年7月22日的價位，至2014年8月13日的價位，實際上漲11%，期間的波動就十分可觀了。從理論上計算，上漲、下跌的總波動為45%，若減去11%，則這期間波段利潤可達34%。從圖中可以看出，若依據魏氏指標操作，那么在這14個交易日中，就可能多收益30%的利潤。

前面描述了魏氏指標在大小不同級別中的應用，從中可以看出，這個指標直觀、簡單、適用、可靠性強。但要提醒大家的是，需要特別留意后面專門描述價線背離、價柱背離的章節，在沒有精準掌握用法之前，建議還是看周線級別。雖然剛才介紹的15分鐘K線圖的操作很有誘惑力，但奉勸大家不要輕易實踐，它需要的條件不僅僅是技術判斷能力，更重要的是心理素質。當大家歷煉到爐火純青的時候再干不遲，股市的機會永遠都在那里等著你。

前面我們分別描述了魏氏指標在不同級別K線圖中的應用，下面我們觀察一下魏氏指標在同一板塊的不同級別中的K線圖表現。

圖1-42是創業板15分鐘的K線圖，它在2014年2月25日至2014年8月5日這個時段中，價線底背離的次數出現過3次，2014年8月5日之前出現過一次價線反背離。同樣是低點，為什么不是價線底背離而是價線反背離呢？因為一個下跌波段從最高點下來，指標線創出最低位置，之后沒再創新低，而價格卻再創新低，才可以稱之為價線底背離。2014年8月5日之前出現的這一次背離，是上升途中的背離，為什么說是價線反背離呢？圖中標識價線反背離處的指標線位置，與標識價線底背離3處的指標線位置持平，而此時的價格卻比標識價線底背離3對應的價格高出許多，所以定義為價線反背離。

圖1-43是創業板60分鐘K線圖，與圖1-42是相同時段。在這個級別的K線圖中，出現了兩次價線底背離，它與15分鐘K線圖相比，少了一次價線底背離。這就是K線圖的級別越大，價線底背離的頻率越低。在2014年8月5日之前，15分鐘K線圖中出現過一次價線反背離，而在60分鐘K線圖中表現的卻是價柱背離。

圖1-44是相同時段的日線圖，在日線圖中，沒有價線背離的情況，但有兩次價柱背離。在圖中的柱群下邊畫了一條直線，標識價柱背離1和2的地方，其豎線與之對應的點位比之前低，指標柱比之前并未創新低。前面說過，在小級別K線圖中重點看線，在大級別K線圖中重點看柱，線、柱應結合觀察。日線雖然不算大級別，但它比15分鐘K線圖大，所以在同一時段，K線圖中級別不同，魏氏指標的表現也有所不同，實際上表達的是趨勢的長短。

在圖1-44中，雖然有價柱背離形態，但不是很鮮明，若這時參考觀察分鐘線的背離情況，則對后續走勢的判斷具有重要意義。

圖1-45是創業板的周線圖，圖中左邊的對應豎線標識為價柱背離，而且在下邊畫了一條直線，價比前低，指標柱卻比前高。之后出現價線底背離，也畫了一條直線，價更低，指標線卻比之前高。周線級別的價線底背離，不僅反方向運行的信號可靠，而且時間相對較長，幅度相對較大。創業板從2012年12月至2014年2月，運行時間為62周，漲幅達2倍多。

圖1-46是創業板的月線圖，在月線圖中，幾乎看不到價線底背離，表現的都是價柱背離。在豎線1處價位出現一次低點，此后指標柱更低，價位沒有出現更低點；在豎線2處（時間是2012年12月），價位比之前更低，指標柱卻比之前都高，出現價柱底背離了，這就是走勢反向運動的可靠信號。

在大級別的K線圖中，依靠單根指標柱就可看出背離現象，在小級別的K線圖中，需要看柱群以及柱群的規模。

縱觀魏氏指標的用法，價線背離、價柱背離對后續走勢都具有必然影響，這是最為鮮明的特點，也是很多分析指標不具備的優勢。應用魏氏指標時，還需注意的是：指標柱的下降或上升速度，與股價的下降或上升速度成正比；指標線的下降或上升角度，與股價的下降或上升速度成正比。指標柱和指標線的高度，會對后續走勢產生重要影響，對于這些特征將在本書的后續章節集中描述，這里不再贅述。