內容簡介

本書以中國證券市場的流動性風險為研究對象，在分析流動性風險內涵的同時，提出了基于條件方差理論的流動性風險測度方法。流動性風險是一種交易風險，發生在資產買入或賣出的時候。在市場行情急劇下跌甚至令人恐慌時，投資者的買賣策略會對股票價格產生沖擊，組合的流動性風險凸顯，此時準確地測度并管理資產組合的流動性風險有著重要的指導意義。全書以日間流動性風險研究為主線，并用少量篇幅研究了基于分時數據和逐筆成交數據的日內流動性風險。本書內容具有探索性、前瞻性和現實意義，可供金融專業的研究人員、碩士和博士研究生參閱，并對業內專業人士也有很好的參考和實用價值。