1.1 網上炒股入門

作為一個炒股初學者，最先應了解的是有多少證券交易所、什么是網上炒股、如何開通炒股賬戶。這些都是本節將要介紹的內容。

1.1.1 了解證券交易所

證券交易所是進行證券交易的有形場所。我國有四個證券交易所，分別是上海證券交易所、深圳證券交易所、香港證券交易所和臺灣證券交易所。

1．證券交易所的起源

世界上最早的證券交易所于1613年在荷蘭阿姆斯特丹成立。而我國最早的證券交易所則是1905年設立的“上海眾業公所”。香港最早的證券交易所可追溯到1866年。臺灣交易所在1961年10月23日成立，于1962年2月9日開始運作。

2．證券交易所的功能

(1) 提供證券交易的場所。證券買賣雙方可以在這里進行買賣、轉移變換證券。

(2) 形成與公告價格。由于在證券交易所內以集中、公開的雙邊競價方式進行買賣，從而形成各種證券的價格。這種價格及時向社會公告，并被作為各種相關經濟活動的重要依據。

(3) 廣泛吸引各類社會資金到股票投資上來，為企業發展提供所需資金。

(4) 引導社會資金向最需要和最有利的方向流動。

(5) 制定交易規則，為交易提供標準，以達成公平的交易結果。交易規則主要包括上市退市規則、報價競價規則、信息披露規則以及交割結算規則等。

(6) 監管各種違反公平原則及交易規則的行為，維護交易公平有序地進行。這是交易所的核心功能之一。

(7) 提供上市公司信息和證券交易等信息。

(8) 降低交易成本，促進股票的流動性。

3．管理

1) 證券交易所的設立和解散管理

我國內地的證券交易所是由國務院證券管理委員會審核并報國務院批準后成立的。申請設立證券交易所應當向國務院提交以下材料。

● 申請書。

● 章程和主要的業務規則草案。

● 擬加入會員的名單。

● 理事會候選人名單及其簡歷。

● 設立場地、設備和資金情況說明。

● 擬任用管理人員的情況說明等。

證券交易所的章程主要包括：設立目的、名稱；主要辦公及交易場所所在地；職能范圍；會員加入資格和退出程序；會員的權利及義務；對會員的紀律處分；組織機構及其職權等事項。

如果證券交易所需解散，那么需要由會員決議，經國務院管理委員會審核同意后，報國務院批準。

2) 證券交易所的職責

證券交易所的職責包括提供股票交易的場所和設施，制定證券交易所的業務規則，審核批準股票的上市申請，提供股票實時信息，組織、監督、完成股票交易活動等。

3) 證券交易所的業務規則

證券交易所的業務規則具體指股票上市的條件、申請程序以及上市協議的內容及格式，上市公告書的內容及格式，交易股票的種類和期限，股票的交易方式和操作程序，交易糾紛的解決，上市股票的暫停、恢復和取消交易，證券交易所的休市及關閉，上市費用、交易手續費的收取，該證券交易所股票市場信息的提供和管理，對違反證券交易所業務規則行為的處理等。

4) 證券交易所的組織

證券交易所一般設有委員會、理事會和專門委員會。

(1) 委員會：證券交易所的最高權力機構，主要負責制定證券交易所章程，選舉和罷免理事，審議、通過理事會、總經理的工作報告，審議、通過證券交易所財務預算、決算報告，決定證券交易所的其他重大事項等。每年至少要召開一次委員大會。

(2) 理事會：證券交易所的決策機構，主要負責執行會員大會的決議，擬定、修改證券交易所的業務規則，聘任總經理和根據總經理的提名聘任副總經理，審定總經理提出的工作計劃、財務預算及決算方案，審定對會員的接納與處分，根據需要決定專門委員會的設置等。

(3) 專門委員會：用來監察理事、總經理等高級管理人員執行會員大會、理事會決議的情況；監察理事、總經理及其他工作人員遵守法律、法規和證券交易所章程、業務規則的情況；監察證券交易所的財務情況等。

1.1.2 了解證券種類

1．證券分類

對于證券的分類有多種劃分方法。例如，按證券的性質，可以分為證據證券、憑證證券和有價證券三大類。

1) 證據證券

證據證券是一種單純地證明一種事實的書面證明文件，如信用證、證據、提單等。

2) 憑證證券

憑證證券又稱無價證券，是證明持證人具有某種合法權利的有效書面證明文件，如定期存款單、倉單、借據、收據存款單等。

憑證證券由于不能流通，所以不存在流通價值和價格。

3) 有價證券

有價證券是證明持有人有權按期取得一定收入并可自由轉讓和買賣的所有權或債權憑證，在其票面上標有一定金額。它與前面兩種證券的主要區別是可以讓渡。

2．有價證券分類

有價證券是指標有票面金額的一種虛擬資本，按其廣義概念有價證券包括商品證券、貨幣證券及資本證券。而狹義的有價證券則是指資本證券。

(1) 商品證券：證明持券人對商品擁有所有權及使用權的憑證，并且持券人對商品的所有權受法律保護。這類證券主要有提貨單、運貨單、倉庫棧單等。

(2) 貨幣證券：貨幣證券能讓持有這種證券的人或第三者具有貨幣索取權。貨幣證券主要有商業證券(如商業匯票、商業本票)和銀行證券(如銀行匯票、銀行本票和支票等)兩大類。

(3) 資本證券：它是有價證券的主要形式，是由金融投資或與金融投資有直接聯系的活動而產生的證券，包括股票、債券及其衍生品種(如基金證券、可轉換證券)等。

下面來簡單了解一下有價證券的常用分類方法。

1) 按證券發行主體分類

按照證券發行主體的不同，可以將有價證券分為政府證券、金融證券和公司證券。

(1) 政府證券：指由中央政府或地方政府發行的債券。其中，由中央政府發行的債券稱為中央政府債券，也就是大家所說的國債，通常由國家財政部發行；由地方政府發行的債券稱為地方政府債券，在我國目前尚不允許除特別行政區以外的其他各級地方政府發行債券。

(2) 金融證券：指由銀行及非銀行金融機構發行的證券。金融證券是比較常見的債券。

(3) 公司證券：指由公司發行的有價證券，包括股票、公司債券及商業票據等。公司證券是公司比較常用的融資方法。

2) 按證券適銷性分類

按照證券是否具有適銷性，可以將有價證券分為適銷證券和不適銷證券。

(1) 適銷證券：指證券持有人在需要現金時能夠迅速地在證券市場上出售的證券，包括公司股票、公司債券、金融債券、國庫券、公債券、優先認股權證、認股證書等。

(2) 不適銷證券：指證券持有人在需要現金時，不能出售或不能迅速地在證券市場上出售的證券。這類證券具有投資風險較小、投資收益確定、在特定條件下也可以換成現金的優點，如定期存單。

3) 按證券上市與否分類

按照證券是否在證券交易所掛牌交易，可以將有價證券分為上市證券和非上市證券。

(1) 上市證券：又稱掛牌證券，是指經證券主管機關批準，并向證券交易所注冊登記，獲得在交易所內公開買賣資格的證券。

(2) 非上市證券：也稱非掛牌證券或場外證券，指未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券。

4) 按證券收益是否固定分類

根據證券收益是否固定，可以將有價證券分為固定收益證券和變動收益證券。

(1) 固定收益證券：指證券持有人可以在特定的時間內取得固定的收益并預先知道取得收益的數量和時間，如固定利率債券、優先股股票等。

(2) 變動收益證券：指因客觀條件的變化其收益也隨之變化的證券，如普通股(其股利收益隨公司稅后利潤的多少來確定)、浮動利率債券。

5) 按證券性質分類

按照證券的經濟性質，可以將有價證券分為基礎證券和金融衍生證券兩大類。

(1) 基礎證券：這類證券包括股票、債券和投資基金等，是最活躍的投資工具，是證券市場的主要交易對象，也是證券理論和實務研究的重點。

(2) 金融衍生證券：指由基礎證券派生出來的證券交易品種，如金融期貨與期權、可轉換證券、存托憑證、認股權證等。

6) 按證券發行的地域和國家分類

按照發行證券的地域或國家不同，可以將有價證券分為國內證券和國際證券(如國際債券、國際股票)。

7) 按證券募集方式分類

按照證券募集方式的不同，可以將有價證券分為公募證券和私募證券。

8) 按證券所設定的財產權利的性質分類

按照證券所設定的財產權利的性質不同，可以將有價證券分為以下三類。

(1) 設定等額權利的有價證券，如股票。

(2) 設定一定物權的有價證券，如提單、倉單。

(3) 設定一定債權的有價證券，如債券、匯票、本票、支票等。

9) 按證券轉移的方式分類

按照證券轉移的方式不同，可以將有價證券分為以下三類。

(1) 記名有價證券：指在證券上記有證券權利人的姓名或名稱的證券，如記名的票據和股票等。持有人可按債權讓與方式轉讓記名有價證券上的權利。

(2) 無記名有價證券：指證券上不記載權利人的姓名或名稱的證券，如國庫券和無記名股票等。持有人享有無記名有價證券上的權利，還可以將權利自由轉讓。

(3) 指示有價證券：指在證券上指明第一個權利人的姓名或名稱的有價證券，如指示支票等。

1.1.3 開通炒股賬戶

開通炒股賬戶，是每一位炒股人的必經之路。要開通自己的股票賬戶，需要進行以下三部分操作。

1．開立證券賬戶卡

開立證券賬戶卡需要到相應的證券交易所辦理。而內地的證券交易所只有深圳證券交易所和上海證券交易所。所以，股民可以到這兩個證券交易所分別開立深圳證券賬戶和上海證券賬戶卡。開立的手續如下。

1) 開立深圳證券賬戶卡

根據投資者不同，開立深圳證券賬戶卡時所需要的手續是不同的。

(1) 個人投資者開立深圳證券賬戶卡。

個人投資者可以通過其所在地的證券營業部或者證券登記機構辦理深圳證券賬戶卡。開立賬戶卡時需要提供投資者本人的有效身份證及其復印件，同時，需要交納50元/每個賬戶的開戶費用。

如果是委托他人代辦，還需要提供代辦人的有效身份證及其復印件。

(2) 以法人身份開立深圳證券賬戶卡。

若是以法人身份開立深圳證券賬戶卡，需要提供以下資料。

① 企業的營業執照及復印件。

② 法定代表人授權委托書。

③ 法人代表證明書。

④ 經辦人的身份證。

⑤ 交納500元/個賬戶的開戶費用。

2) 開立上海證券賬戶卡

(1) 個人投資者開立上海證券賬戶卡。

個人投資者攜帶自己的有效身份證及其復印件到上海證券中央登記結算公司所在各地的開戶代理機構處辦理有關申請開立證券賬戶卡的相關手續，個人開戶費用為：紙卡40元/個賬戶，本地磁卡40元/個賬戶，異地磁卡70元/個賬戶。

(2) 以法人身份開立上海證券賬戶卡。

以法人身份開立上海證券賬戶卡，需要出具以下資料。

① 法人的營業執照副本原件和復印件；或民政部門、其他主管部門頒發的法人注冊登記證書的原件和復印件。

② 法定代表人授權委托書。

③ 經辦人的有效身份證和復印件。

④ 若是委托他人代辦，還需要提供代辦人的有效身份證原件、復印件和委托人的授權委托書。

⑤ 交納400元/個賬戶的開戶費用。

2．到證券營業部開戶

股民在開立了證券賬戶卡后，還需要到證券公司營業部的柜臺或證券交易所指定的銀行代開戶網點開立賬戶。

到證券營業部柜臺開戶時的步驟如下。

Step 01 準備開戶所需資料。

個人投資者開戶時需要提供自己的身份證原件、身份證復印件、深圳證券賬戶卡和上海證券賬戶卡的原件及其復印件。若是代理人代為辦理，則需要代理人與委托人同時到證券營業部柜臺簽署《授權委托書》，同時要出具代理人的身份證原件和復印件。如果是法人機構開戶，則需要提供法人營業執照及復印件、法定代表人證明書、滬深證券賬戶卡原件和復印件、法人授權委托書、被授權人的身份證原件及復印件、單位預留印鑒。

Step 02 填寫開戶資料。

開戶資料準備齊全后，到證券營業部柜臺填寫開戶資料，并與證券營業部簽訂《證券買賣委托合同》或者《證券委托交易協議書》，同時還需要簽訂有關滬市的《指定交易協議書》。

Step 03 開設資金賬戶。

文件簽署完畢后，證券營業部還需要投資者開設專門的資金賬戶。

Step 04 開通銀證轉賬業務。

為了以后交易方便，有些投資者還需要開通證券營業部銀證轉賬業務。具體操作可以查閱證券營業部關于這類業務功能的說明。

Step 05 指定交易手段和資金存取方式。

在證券營業部開戶時，還需要投資者選擇今后的交易手段（如電話委托、網上交易、手機炒股）和資金存取方式（如銀證轉賬），同時還需要與證券營業部簽訂相應的開通手續和協議。

3．銀證轉賬開戶

本著銀行管錢、證券公司管理證券的目的，在銀行系統與證券公司(以下簡稱券商)交易系統聯網的基礎上，由券商端或銀行端發起使用券商交易系統進行證券交易等相關業務，同時需要投資者到聯網的銀行開通一個結算賬戶，這個賬戶被稱為“銀證通”。

目前，各銀行已經停止銀證通開戶，原有用戶轉換為銀證轉賬，即在銀行賬戶下另立證券賬戶。兩個賬戶性質不同，但是在兩個賬戶之間可以進行資金轉移。

銀證轉賬開戶的流程如下。

1) 準備資料

投資者在到銀行申請銀證轉賬開戶之前，需要準備以下有效資料。

(1) 申請人身份證原件及復印件。

(2) 申請人的股東賬戶代碼卡原件及復印件、資金賬號卡的原件及復印件。

(3) 申請人在銀行開立的活期通存通兌賬戶存折原件及復印件(存折賬戶名必須與股東賬戶代碼卡戶名一致)。

2) 填寫《保證金電話轉賬申請表》

投資者攜帶準備好的文件到銀行申請開戶，并填寫《保證金電話轉賬申請表》。

3) 簽章確認

投資者、銀行、券商分別在《保證金電話轉賬協議書》上簽名、蓋章，并將確認后的文件人手一份。

4) 開戶完畢

投資者在辦妥申請手續后，在規定的工作日后即可使用了。