第五節 互聯網金融

考點八 互聯網金融的概念、特點及模式

（一）互聯網金融的概念

互聯網金融是傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。廣義的互聯網金融，包括非金融機構的互聯網企業從事金融業務和金融機構，通過互聯網展開業務；狹義的互聯網金融，指的是互聯網企業開展的基于互聯網技術的金融業務。互聯網金融是現代經濟進入互聯網時代，在金融上所表現出的新特征、新技術、新平臺、新模式和新現實形式。

（二）互聯網金融的特點

（1）互聯網金融是傳統金融的數字化、網絡化和信息化。

（2）互聯網金融是一種更普惠的大眾化金融模式。

（3）互聯網金融能夠提高金融服務效率，降低金融服務成本。

（三）互聯網金融的模式

我國互聯網金融的模式主要包括：互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和消費金融。

（四）我國的互聯網金融

我國互聯網金融的發展歷程主要分為萌芽階段、起步階段、快速發展階段和規范發展階段四個部分。

萌芽階段（1997—2005年）。以網上銀行、網上證券、網絡保險的誕生為標志，1997年招商銀行率先建立了自己的網站，并于1998年推出一網通服務，成為國內首家推出網上業務的銀行，此后，各家銀行和金融機構相繼推出自己的網上業務。另外，支付系統、征信系統和反洗錢系統逐步建成，我國互聯網金融的發展由此拉開大幕。

起步階段（2006—2011年）。以第三方支付的逐漸成長為標志。在這期間，支付寶、財付通等第三方支付機構背靠電子商務，取得了長足的進步。同時，在這一時期，網絡借貸開始在我國萌芽。

快速發展階段（2012—2014年）。以第三方支付機構納入監管為起始，以2013年互聯網金融元年為標志。2011年人民銀行開始發放第三方支付牌照，此后，余額寶等網絡理財產品大爆發、P2P網絡借貸平臺迅速發展、眾籌融資平臺起步和第一家網絡保險公司（眾安在線財產保險股份有限公司）獲批等事件對互聯網金融的發展影響巨大。在這一階段，無論是傳統金融機構還是新型互聯網企業都對互聯網金融躍躍欲試，并不約而同地將互聯網金融提升到自身發展戰略層面。

規范發展階段（2015年至今）。經過互聯網金融一段時期的快速發展后，一些安全和風險問題顯得尤為突出，在這一階段，國家致力于將互聯網金融納入監管規范體制，以促進互聯網金融健康發展，至此我國互聯網金融發展逐步步入規范發展期。2015年7月，經黨中央、國務院同意，中國人民銀行等十部委聯合發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，遵循“鼓勵創新、防范風險、趨利避害、健康發展”的總體要求，提出了一系列支持互聯網金融創新發展的政策措施，確立了主要業態的監管職責分工和基本業務規則。

【例1-25】下列關于我國互聯網金融的說法，正確的是（ ）。（2016年多選題）

A. 網絡借貸由中國人民銀行監管 B. 互聯網基金銷售由銀監會監管

C. 股權眾籌融資由證監會監管 D. 互聯網支付由中國人民銀行監管

E. 互聯網消費金融由銀監會監管

【解析】CDE A選項，網絡借貸業務由銀監會負責監管；B選項，互聯網基金銷售業務由證監會負責監管。