二、金融風險的種類

對于金融風險的種類，從不同的角度出發會有不同的認識和不同的關注點。按照風險來源的不同，金融風險主要分為六種，即市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險、法律風險。

（一）市場風險

市場風險是由于市場因素（如利率、匯率、股價以及商品價格等）的波動而導致的金融參與者的資產價值變化的風險。這些市場因素對金融參與者造成的影響可能是直接的，也可能是通過對其競爭者、供應商或者消費者所造成的間接影響。

市場風險分為四類，如下圖所示。

1．利率風險

利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會發布的《利率風險管理原則》中將利率風險定義為：利率變化使商業銀行的實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發生背離，使其實際收益低于預期收益，或實際成本高于預期成本，從而使商業銀行遭受損失的可能性。

2．匯率風險

匯率風險是指由于匯率的不利變動而導致銀行業務發生損失的風險。匯率風險一般因為銀行從事以下活動而產生：一是商業銀行為客戶提供外匯交易服務或進行自營外匯交易活動（外匯交易不僅包括外匯即期交易，還包括外匯遠期、期貨、互換和期權等金融和約的買賣）；二是商業銀行從事的銀行賬戶中的外幣業務活動（如外幣存款、貸款、債券投資、跨境投資等）。

3．股票價格風險

股票價格風險是指由于商業銀行持有的股票價格發生不利變動而給商業銀行帶來損失的風險。

4．商品價格風險

商品價格風險是指商業銀行所持有的各類商品的價格發生不利變動而給商業銀行帶來損失的風險。這里的商品包括可以在二級市場上交易的某些實物產品，如農產品、礦產品和貴金屬等。

（二）信用風險

信用風險又稱違約風險，是指借款人、證券發行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性。

銀行存在的主要風險是信用風險，即交易對手不能完全履行合同的風險。這種風險不只出現在貸款中，也發生在擔保、承兌和證券投資等表內、表外業務中。如果銀行不能及時識別損失的資產，增加核銷呆賬的準備金，并在適當條件下停止利息收入確認，銀行就會面臨嚴重的風險問題。

信用風險主要由以下兩方面原因造成。

（三）流動性風險

流動性風險是金融參與者由于資產流動性降低而導致的可能損失的風險。當金融參與者無法通過變現資產，或者無法減輕資產作為現金等價物來償付債務時，流動性風險就會發生。

流動性的極度不足會導致銀行破產，因此流動性風險是一種致命性的風險。但這種極端情況往往是其他風險導致的結果。例如，某大客戶的違約給銀行造成的重大損失可能會引發流動性問題和人們對該銀行前途的疑慮，這足以觸發大規模的資金抽離，或導致其他金融機構和企業為預防該銀行可能出現違約而對其信用額度實行封凍。兩種情況均可引發銀行嚴重的流動性危機，甚至破產。

（四）操作風險

操作風險是由于金融機構的交易系統不完善，管理失誤或其他一些人為錯誤而導致金融參與者潛在損失的可能性。目前對操作風險的研究與管理正日益受到重視：從定性方面看，各類機構需要通過努力完善內部控制，以減少操作風險的可能性；從定量方面看，機構還要把一些其他學科的成熟理論（如運籌學方法）引入到操作風險的管理當中。

（五）聲譽風險

聲譽風險指金融企業因操作上的失誤、違反有關法規、經營管理水平差、資產質量和財務狀況惡化，以及錯誤的輿論導向和市場謠言等其他事故而使金融企業在聲譽上可能造成的不良影響。聲譽風險對金融企業各項業務的損害極大，因為金融企業的業務性質要求其能夠維持存款人、貸款人和整個市場的信心。

（六）法律風險

金融機構的日常經營活動或各類交易應當遵守相關的商業準則和法律法規。在這個過程中，因為違反法律要求導致金融機構不能履行合同，從而發生爭議、訴訟或其他法律糾紛，進而可能給金融機構造成經濟損失的風險，即為法律風險。