第1章 新股民炒股入門

本章視頻教學時間：1小時28分鐘

重點導讀

了解了網上炒股以后，投資者還不能急著進入股市，而是需要進一步了解股票的基本知識，特別是股市中的各種常用術語，股市發行與股票市場、股票指數、套牢、補倉、斬倉等概念，以及股票的收益等。

學習效果圖

1.1 認識股票

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股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證。進入20世紀之后，股票市場發展迅速，大致經歷了自由放任、法制建設和迅速發展三個階段，股票市場越來越規范，參與者也越來越多。下面將詳細講述股票的一些基礎知識。

1.1.1 股票的基本特征

股票是一種有價證券，它是股份有限公司在籌集資本時向出資人簽發的證明股東所持股份的憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權。這種所有權是一種綜合權利，如普通股股東可以參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。同一類別的每一份股票所代表的對公司的所有權是相等的。

股票具有如下特征。

1．不可償還性

股票是一種無償還期限的有價證券，可以通過買賣方式有償轉讓，但是不能要求退股。股東能通過股票轉讓收回其投資，但不能要求公司返還其投資，因此，股票的轉讓并不能減少公司的總體資本。

2．參與決策性

當投資者持有的股票數量達到決策結果所需的數量后，就可以掌握公司的決策控制權。

3．收益性

投資者憑其持有的公司股份，有權從公司領取股息和紅利，獲取投資的收益。當然，投資者所獲得的股息和紅利的多少，主要取決于公司的盈利能力與盈利分配的政策。

4．較強的流通性

上述講到投資者一旦購買了某公司的股票，就不能再要求公司退還其投資資本，但是可以在不同的投資者之間交易，使投資者可以在股市中賣出所持有的股票，從而獲得現金。

5．價格波動性

股票也是商品，有著自己的價格行情和價格波動。由于股票要受到很多因素的影響，如公司的經營狀況、政治因素、供求關系等，因而股票的價格波動有很大的不確定性。

6．風險性

幾乎每個人都知道，買賣股票有一定的風險性，這種風險性正是由股票價格的波動性所引起的。因此，股票價格的不確定性越大，其風險性也就越大。

7．永久性

投資者一旦購買了某公司的股票，只要不賣出，就永遠有權利獲取公司的股息與紅利，其有效期與公司的存續期間是并存關系。

1.1.2 股票的構成

一般情況下，股票通常由以下參數構成。

（1）面值：股票以股份公司的資本總額劃分成若干股，每一股代表的資本額就是面值。

（2）市值：股票上市后在市場上的價格，有發行價格和交易買賣價格之分。

（3）股權：股票擁有者按股額比例行使的權利和義務。

（4）股息：股份公司按股額的比例支付給股東的收入。

（5）紅利：股份公司經營獲利后，每年按股額分給股東的經濟利益。

1.1.3 股票的種類

股票種類很多，可謂五花八門、形形色色。這些股票名稱不同，形成和權益也各異。股票的分類方法因此也是多種多樣的。

（1）按投資主體的不同性質分為國家股、法人股和社會公眾股等不同類型。它們在權利和義務上基本相同。不同點是國家股投資資金來自國家，不可轉讓；法人股投資資金來自企事業單位，必須經中國人民銀行批準后才可以轉讓；社會公眾股也就是個人股，它的投資資金來自社會公眾，可以自由上市流通。

（2）按股東享有權利的不同可分為普通股、優先股。普通股是最基本、最常見的一種股票。它的收益完全依賴公司盈利的多少，因此風險較大，但享有優先認股、盈余分配、參與經營表決、股票自由轉讓等權利。優先股享有優先領取股息和優先得到清償等優先權利，但股息是事先確定好的，不因公司盈利多少而變化，一般沒有投票權及表決權，而且公司有權在必要的時候收回。優先股還分為參與優先和非參與優先、累積與非累積、可轉換與不可轉換、可贖回與不可贖回、股息率可調整與股息率固定等幾大類。

（3）按票面形式可分為有面額股票、無面額股票及記名股票、無記名股票四種。有面額股票在票面上標注出票面價值，一經上市，其面額往往沒有多少實際意義；無面額股票僅標明其占資金總額的比例。我國上市的都是有面額股票。記名股票將股東姓名記入專門設置的股東名簿，轉讓時須辦理過戶手續；無記名股票的名字不記入股東名簿，買賣后無須過戶。

（4）按享受投票權益的多少可分為單權、多權及無權三種。每張股票僅有一份表決權的股票稱單權股票；每張股票享有多份表決權的股票稱多權股票；沒有表決權的股票稱無權股票。

（5）按發行范圍可分為A股、B股、H股和F股四種。A股是在我國國內發行，供國內居民和單位用人民幣購買的普通股票；B股是專供境外投資者在境內以外幣買賣的特種普通股票；H股是我國境內注冊的公司在中國香港特別行政區發行并在香港聯合交易所上市的普通股票；F股是我國股份公司在海外發行上市流通的普通股票。

我國內地主要有上海證券交易所和深圳證券交易所。我國境內的企業按上市地點和面向對象的不同，可以分為A股、B股、H股、N股、S股等。下面簡單介紹一下它們的概念以及區別。

（1）A股：A股正式名稱為人民幣投資和交易的股票。

（2）B股：B股正式名稱為人民幣特種股票。它是我國境內的企業在境內（上海、深圳）證券交易所上市，以人民幣標明面值，以外幣（美元）認購和交易的。以前B股只對境外投資者開放，現在國內投資者只要有美元就可以開戶投資。

（3）H股：H股為中國內地的企業在中國香港特別行政區的香港證券交易所上市的股票。如中國石油、中國中鐵等公司都有發行H股。

（4）N股：與H股相類似，N股為我國境內的企業在紐約證券交易所上市的股票。如中國移動、第九城市等公司都有發行N股。

（5）S股：與H股相似，S股為我國境內的企業在新加坡證券交易所上市的股票。

1.2 股票買賣常用術語

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認識了股票的基本概念后，下面來介紹股市中的常用術語。

1.2.1 開盤價、收盤價、最高盤價和最低盤價

【開盤價】：開盤是指某種證券在證券交易所每個營業日的第一筆交易，第一筆交易的成交價即為當日開盤價。按上海證券交易所規定，如開市后半小時內某證券無成交，則以前一天的收盤價為當日開盤價。

有時某證券連續幾天無成交，則由證券交易所根據客戶對該證券買賣委托的價格走勢，提出指導價格，促使其成交后作為開盤價。首日上市買賣的證券經上市前一日柜臺轉讓平均價或平均發售價為開盤價。

【收盤價】：收盤價是指某種證券在證券交易所一天交易活動結束前最后一筆交易的成交價格。如當日沒有成交，則采用最近一次的成交價格作為收盤價。因為收盤價是當日行情的標準，又是下一個交易日開盤價的依據，可據以預測未來證券市場行情，所以投資者對行情進行分析時，一般采用收盤價作為計算依據。

【最高盤價】：最高價也稱高值，是指某種證券當日交易中最高成交價格。

【最低盤價】：最低價也稱低值，是指某種證券當日交易中的最低成交價格。

1.2.2 多頭和空頭

【多頭】：多頭是指投資者對股市看好，預計股價將會看漲，于是趁低價時買進股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，以獲取差額收益。一般來說，人們通常把股價長期保持上漲勢頭的股票市場稱為多頭市場。多頭市場股價變化的主要特征是一連串的大漲小跌。

【空頭】：空頭是投資者和股票商認為現時股價雖然較高，但對股市前景看壞，預計股價將會下跌，于是把借來的股票及時賣出，待股價跌至某一價位時再買進，以獲取差額收益。采用這種先賣出后買進，從中賺取差價的交易方式稱為空頭。

人們通常把股價長期呈下跌趨勢的股票市場稱為空頭市場，空頭市場股價變化的特征是一連串的大跌小漲。

1.2.3 開高、開平和開低

【開高】：今日開盤價在昨日收盤價之上。

【開平】：今日開盤價與昨日收盤價持平。

【開低】：今日開盤價在昨日收盤價之下。

1.2.4 漲勢和跌勢

【漲勢】：股價在一段時間內不斷朝新高價方向移動。

【跌勢】：股價在一段時間內不斷朝新低價方向移動。

1.2.5 牛市、熊市和鹿市

【牛市】：股票市場上買入者多于賣出者，股市行情看漲稱為牛市。形成牛市的因素很多，主要包括以下幾個方面：①經濟因素，如股份企業盈利增多、經濟處于繁榮時期、利率下降、新興產業發展、溫和的通貨膨脹等都可能推動股票價格上漲。②政治因素，如政府政策、法令頒行，或發生了突變的政治事件都可引起股票價格上漲。③股票市場本身的因素，如發行搶購風潮、投機者的賣空交易、大戶大量購進股票都可引發牛市發生。

【熊市】：熊市與牛市相反，股票市場上賣出者多于買入者，股市行情看跌稱為熊市。引發熊市的因素與引發牛市的因素差不多，不過是向相反方向變動。

【鹿市】：投資人短線行為較多，使股市漲跌幅度很大。

1.2.6 利多和利空

【利多】：利多是指刺激股價上漲的信息，如股票上市公司經營業績好轉、銀行利率降低、社會資金充足、銀行信貸資金放寬、市場繁榮等，以及其他政治、經濟、軍事、外交等方面對股價上漲有利的信息。

【利空】：利空是指能夠促使股價下跌的信息，如股票上市公司經營業績惡化、銀行緊縮信貸資金、銀行利率調高、經濟衰退、通貨膨脹、天災人禍等，以及其他政治、經濟、軍事、外交等方面促使股價下跌的不利消息。

1.2.7 T+1

【T+1交收】：結算是在一筆證券交易達成之后的后續處理，包括清算和交收兩項內容，是證券市場交易持續進行的基礎和保證。

T+1交收是指交易雙方在交易次日完成與交易有關的證券、款項收付，即買方收到證券、賣方收到款項。目前我國上海、深圳證券交易所對A股實行T+1交收，對B股實行T+3交收。

1.2.8 除息和除權

【除息】：股票發行企業在發放股息或紅利時，需要事先進行核對股東名冊、召開股東會議等多種準備工作，于是規定以某日在冊股東名單為準，并公告在此日以后一段時期為停止股東過戶期。

停止過戶期內，股息或紅利仍發給登記在冊的舊股東，新買進股票的持有者因沒有過戶就不能享有領取股息或紅利的權利，這就稱為除息。同時股票買賣價格就應扣除這段時期內應發放股息或紅利數，這就是除息交易。

【除權】：除權與除息一樣，也是停止過戶期內的一種規定，即新的股票持有人在停止過戶期內不能享有該種股票的增資配股權利。配股權是指股份公司為增加資本發行新股票時，原有股東有優先認購或認配的權利。這種權利的價值可分以下兩種情況計算。

①無償增資配股的權利價值=停止過戶前一日收盤價-停止過戶前一日收盤價÷（1+配股率）。

②有償增資機股權利價值=停止過戶前一日收盤價-（停止過戶前一日收盤價+新股繳款額×配股率）÷（1+配股率）。其中配股率是每股老股票配發多少新股的比率。除權以后的股票買賣稱除權交易。

1.3 看盤分析常用術語

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對股票進行基本分析時，常常遇到的術語的含義如下。

【非上市股票】：不在證券交易所注冊掛牌的股票。

【委托書】：股東委托他人（其他股東）代表自己在股東大會上行使投票權的書面證明。

【周轉率】：股票交易的股數占交易所上市流通的股票股數的百分比。

【認股權證】：股票發行公司增發新股票時，發給公司原股東的以優惠價格購買一定數量股票的證書。認股權證通常都有時間限制，過時無效。在有效期內持有人可以將其賣出或轉讓。

【法定資本】：例如一家公司的法定資本是2000萬元，但開業時只需1000萬元便足夠，持股人繳足1000萬元便是繳足資本。

【藍籌股】：指資本雄厚、信譽優良的掛牌公司發行的股票。

【信托股】：指公積金局批準公積金持有人可投資的股票。

【股本】：所有代表企業所有權的股票，包括普通股和優先股。

【除權】：股票除權前一日收盤價減去所含權的差價，即為除權。

【派息】：股票前一日收盤價減去上市公司發放的股息。

【含權】：凡是有股票有權未送配的均稱含權。

【填權】：除權后股價上升，將除權差價補回，稱為填權。

【增資】：上市公司因業務需求經常會辦理增資（有償配股）或資本公積新增資（無償配股）。

【配股】：公司增發新股時，按原有的股權比例，以特價（低于市價）分配給原股東認購。

1.4 了解股票指數

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我國主要的股票指數有上證綜合指數、深證綜合指數、滬深300指數等。它們作為國內的重要經濟指標，集中反映了股市行情情況和國內經濟景氣情況，投資者常把它們作為投資的指南。

1.4.1 深證指數

深證綜合股票指數是由深圳證券交易所編制的股票指數，以1991年4月3日為基期。該股票指數的計算方法基本與上證指數相同，其樣本為所有在深圳證券交易所掛牌上市的股票，權數為股票的總股本。由于以所有掛牌的上市公司為樣本，其代表性非常廣泛，且它與深圳股市的行情同步發布，它是股民和證券從業人員研判深圳股市股票價格變化趨勢必不可少的參考依據。在前些年，由于深圳證券交易所的股票交易不如上海證券交易所那么活躍，深圳證券交易所現已改變了股票指數的編制方法，采用成分股指數，其中只有40只股票入選并于1995年5月開始發布。現深圳證券交易所并存著兩個股票指數，一個是老指數深證綜合指數，一個是現在的成分股指數，但從最近幾年來的運行勢態來看，兩個指數間的區別并不是特別明顯。

1.4.2 上證指數

上證股票指數是由上海證券交易所編制的股票指數，1990年12月19日正式開始發布。該股票指數的樣本為所有在上海證券交易所掛牌上市的股票，其中新上市的股票在掛牌的第二天納入股票指數的計算范圍。該股票指數的權數為上市公司的總股本。由于我國上市公司的股票有流通股和非流通股之分，其流通量與總股本并不一致，所以總股本較大的股票對股票指數的影響就較大。上證指數常常就成為機構大戶造勢的工具，使股票指數的走勢與大部分股票的漲跌相背離。上海證券交易所股票指數的發布幾乎是和股票行情的變化相同步的，它是我國股民和證券從業人員研判股票價格變化趨勢必不可少的參考依據。

1.4.3 上證180指數

上海證券交易所于2002年7月1日正式對外發布的上證180（行情資訊）指數，是用以取代原來上證30指數的。新編制的上證180指數的樣本數量擴大到180家，入選的個股均是一些規模大、流動性好、行業代表性強的股票。該指數不僅在編制方法的科學性、成分選擇的代表性和成分的公開性上有所突破，同時也恢復和提升了成分指數的市場代表性，從而能更全面地反映股價的走勢。統計表明，上證180指數的流通市值占到滬市流通市值的50%，它的推出，將有利于推出指數化投資，引導投資者理性投資，并促進市場對“藍籌股”的關注。

1.4.4 滬深300指數

滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300支A股作為樣本編制而成的成分股指數。

滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場60%左右的市值，具有良好的市場代表性。滬深300指數是滬、深證券交易所第一次聯合發布的反映A股市場整體走勢的指數。它的推出，豐富了市場現有的指數體系，增加了一項用于觀察市場走勢的指標，有利于投資者全面把握市場運行狀況，也進一步為指數投資產品的創新和發展提供了基礎條件。

1.5 套牢、補倉、斬倉

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在股票交易的過程中，投資者經常聽到套牢、補倉和斬倉等基本術語，下面將詳細介紹其含義。

1.5.1 套牢

所謂套牢，是指進行股票交易時所遭遇的交易風險。例如投資者預計股價將上漲，但在買進后股價卻一直呈下跌趨勢，這種現象稱為多頭套牢。相反，投資者預計股價將下跌，將所借股票放空賣出，但股價卻一直上漲，這種現象稱為空頭套牢。由于我國內地股票交易并未實行賣空制度，股票空頭套牢在內地市場并不存在。

一旦投資者被套牢，可以采用以下幾種解套策略，避免損失過大。

（1）快速止損了結。這種方式是將手中所有的股票都賣出，以免股價繼續下跌而遭受更大的損失。這種解套的方式主要適合于短期的投資者，或者是手中存在劣質股票的投資者。因為如果股市處在跌勢環境當中，投資者持有劣質股票的時間越長，其遭受的損失就越大。

（2）賣出弱勢股，選擇強勢股。這是解套方式是將手中的弱勢股賣掉，轉而買進市場剛剛啟動的強勢股，等待上漲到一定數值后，再將其賣出，以彌補被套牢的損失。這種解套方式適合在發現所持股票為明顯的弱勢股，而短期內不會上漲的時候采用。

（3）間斷性買進賣出方式。這種解套方式是先賣出所持的全部股票，等待一段時間，在相對較低的位置處再買進，等待股票上漲之后，再賣出。這樣，不僅能夠減少和避免被套牢的損失，有可能還會盈利。

（4）越跌越買。這種解套方式是隨著股價的下跌，投資者反而買進股票，從而降低投資的成本，等待股價上漲后，再賣出，從而獲利。當然，采用這種解套方式的大環境是：整體投資的環境還沒有變壞，股市也未從多頭市場轉入空頭市場。否則，一定不要采用這種解套方式，以免造成越套越多的情況。

（5）“不賣不賠”的方式。在股市中，只要不賣出所持股票，就不能斷定投資者已經虧本。這種解套方式不是將所持股票全部賣出，而是持有股票以不變應萬變，等待股價上漲而解套。當然，采用這種解套方式的前提是：投資者所持的股票均為品質優良的績優股，而且整體的投資環境還未變壞，股市走勢仍未脫離多頭市場。

1.5.2 補倉

所謂補倉，是指清倉或減磅之后，看到股價有可能回升而又買入該股票。

一般情況下，補倉的股票必須具有以下兩種狀態。

（1）短期技術指標出現明顯且有效的反轉技術形態，如“早晨十字星”“早晨之星”等，這是補倉的好機會。

（2）莊家運作節奏明顯，中長期趨勢保持上漲的股票。當大盤整體趨勢表現不好，然而，深市和滬市中有不少股票仍然維持上漲趨勢，這時就可以適時地進行補倉，等待股價再次上漲后賣出，從而獲利。

根據上述可知，不是什么樣的股票都可以作為補倉對象，特別要注意的是以下四種類型的股票，不可盲目補倉。

（1）含有為數龐大的大小非的股票。

（2）價格高估以及國家產業政策打壓的品種。

（3）含有具有強烈變現欲望的戰略投資者配售股的股票。

（4）大勢已去、主力莊家全線撤離的股票。

如果投資者手中有這樣的股票，必須換股操作而不是盲目補倉，在未來的反彈行情中，將有很多股票無法回到前期高點，這是必須警惕的。

1.5.3 斬倉

所謂斬倉，是指在開盤后，股價一路下跌，為防虧損過多而低價賣出股票。

當股票市場處于弱勢，為了確保資金的安全，建倉之時即應設立止損點，一旦達到止損點且已斷定走勢趨弱，則應果斷斬倉。

通常止損點設在該股的10日均線，或某一個重要支撐價位，或敏感價位，也可以是建倉成本的10%，或可以接受的總虧損金額。斬倉是講究技巧的，一般第一次減掉一半倉位。在斬掉一半倉位后，需見機行事，如果股價或期價上漲，則可以利用手中的另一半倉位減虧，甚至反虧為贏；如果股價進一步下挫，則可以利用手中的現金低位補進，一步步攤低成本，尋求解套機會。

1.6 證券交易所和證券公司

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在進入股市前，投資者還需要了解證券交易所和證券公司。

1.6.1 了解上證和深證交易所

目前，我國內地證券交易所有兩個，分別為上海證券交易所和深圳證券交易所，簡稱上證交易所和深證交易所。

上海證券交易所是我國目前最大的證券交易中心，成立于1990年11月26日，注冊資金為人民幣1000萬元。深圳證券交易所是我國第二家證券交易所，籌建于1989年，于1991年7月經中國人民銀行批準正式營業。這兩個交易所開業以來，不斷改進市場運作，逐步實現了交易的電腦化、網絡化及股票的無紙化操作。

目前，這兩個交易所上市的證券品種有A股、B股、國債、企業債券、權證、基金等。上海證券交易所和深圳證券交易所按照國際通行的會員制方式組成，是非營利性的事業單位，其業務范圍如下。

（1）組織并管理上市證券。

（2）提供證券集中交易的場所。

（3）辦理上市證券的清算與交割。

（4）提供上市證券市場信息。

（5）辦理中國人民銀行許可或委托的其他業務。

其業務宗旨是完善證券交易制度，加強證券市場權利，促進中國證券市場的發展與繁榮，維護國家、企業和社會公眾的合法權益。

1.6.2 國內知名的證券公司

選擇證券公司時，一般要選擇信譽好，知名度高的證券公司。國內知名的證券公司如下。

1．國泰君安

國泰君安證券股份有限公司是由原國泰證券有限公司和原君安證券有限責任公司通過新設合并、增資擴股，于1999年8月18日組建成立的。公司所屬的5家子公司、26家分公司、180余家營業部分布于全國各地，是目前國內規模最大、經營范圍最寬、機構分布最廣的證券公司之一。

2．銀河證券

中國銀河證券股份有限公司是經國務院批準，在收購原中國銀河證券有限責任公司的證券經紀業務、投行業務及相關資產的基礎上，由中國銀河金融控股有限責任公司作為主發起人，聯合北京清源德豐創業投資有限公司、重慶水務集團股份有限公司、中國通用技術（集團）控股有限責任公司、中國建材股份有限公司四家國內投資者，于2007年1月26日共同發起設立的全國性綜合類證券公司。公司注冊資本金為人民幣60億元。

3．申銀萬國

申銀萬國現有217家股東大都是國內著名的大中型企業，其中中央匯金有限責任公司是第一大股東。申銀萬國證券股份有限公司是一家注冊資本為67.1576億元的大型綜合類證券公司，并在我國香港特別行政區設有申銀萬國（香港）集團公司和控股的上市公司。申銀萬國還與法國巴黎資產管理有限公司（BNP）共同發起設立了申萬巴黎基金管理有限公司，還參股了富國基金管理有限公司。

4．招商證券

招商證券于1991年創建于深圳，目前注冊資本32.27億元，在全國23個城市開設了86家營業網點。業務范圍包括為投資者提供證券代理買賣、證券發行與承銷、收購兼并、資產重組、財務顧問、資產管理、投資咨詢等證券投、融資全方位服務。

5．國信證券

國信證券股份有限公司是全國性大型綜合類證券公司，注冊資本70億元，在全國43個城市擁有64家營業網點。公司的經營范圍為證券經紀、證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動相關的財務顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產管理，融資融券，證券投資基金代銷，為期貨公司提供中間業務。截至2010年12月31日，公司總資產652.48億元，凈資產176.59億元，凈資本125.07億元。公司的企業精神是“務實、專業、和諧、自律”，核心理念是“創造價值，成就你我”。

6．東吳證券

東吳證券有限責任公司前身為蘇州證券，組建于1993年，歷經兩次增資擴股。目前公司注冊資本金15億元，公司總部及注冊地在蘇州，同時在上海和北京分設地區總部。該公司控股東吳基金管理公司、東吳期貨經紀有限公司。公司主營業務包括經紀、承銷、自營、投資咨詢、企業重組、收購與兼并等。公司業務以蘇州為根據地，市場范圍覆蓋北京、上海、浙江、廣東、福建、遼寧、江蘇等地區，擁有廣泛的客戶資源和良好的品牌效應。

除此之外，還有很多證券公司，包括海通證券、光大證券、華泰證券、天一證券、中原證券、聯合證券、上海證券、北京證券、昆侖證券、西南證券、天同證券、湘財證券、興業證券、南京證券、民生證券、中銀國際、西部證券和國海證券等。

1.7 開戶交易

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股民選定了證券公司作為買入股票的經紀人之后，就可以在證券公司開戶，開戶就是股票的買賣人在證券公司開立委托買賣的賬戶。

1.7.1 新開戶需攜帶的資料及注意事項

對于普通股民來說，一半都是以個人名義開戶，股民必須持身份證親自到證券公司營業部辦理開戶手續。以下人員不能進行開戶操作。

（1）未滿18周歲的未成年人及未經法定代理人允許者。

（2）證券主管機關及證券交易所的職員或雇員。

（3）黨政機關干部、現役軍人。

（4）證券公司員工。

（5）被宣布破產且未恢復者。

（6）法人委托開戶未能提供出該法人授權開戶證明者。

（7）曾因違反證券交易的案件再查未滿3年者。

如果不是個人投資者，而是以企業或其他機構的名義開戶，則需要準備以下資料。

（1）機構營業執照副本原件。

（2）機構營業執照正本復印件（加蓋公章）。

（3）法人代表證明書。

（4）法人代表授權委托書。

（5）法人代表身份證。

（6）代理人身份證原件。

（7）預留印簽卡及回款賬戶。

1.7.2 開立股票賬戶和資金賬戶

股民要在某個證券交易所進行交易，就需要在該交易所開設一個股東賬戶，因此，股民分別需要開設深圳證券賬戶卡和上海證券賬戶卡。

股票賬戶類似于股票存折，既是股民的代碼卡，又是股民分紅派息、買賣股票的有效憑證。

開立資金賬戶，即委托買賣的賬戶，其主要作用是確定股民信用，表明股民有能力支付購買股票的價款或傭金。

股民開設資金賬戶，是股民委托證券商或經紀人代為買賣股票時，與證券商或經紀人簽訂委托買賣股票的契約，確立雙方為委托與受托的關系。委托人必須親自簽訂受托契約并交驗證居民身份證和股東代碼卡正本。資金賬戶只需要開設一個，也就是說滬深兩市的股東賬戶卡可以對應一個資金賬戶。

根據相關規定，股民開戶時要繳納相關的開戶費用，上海證券交易所的開戶費用如下。

（1）個人投資者開戶費：40元/戶。

（2）機構投資者開戶費：400元/戶。

深圳證券交易所的開戶費用如下。

（1）個人投資者開戶費：50元/戶。

（2）機構投資者開戶費：500元/戶。

1.7.3 開通網上交易和手機交易

股民若準備使用網上交易，在開戶時可同時申請開通網上交易。申請網上交易時，還需要簽署《因特網交易的開戶申請表》和《網上證券交易委托協議書》等文件，并根據需要獲取網上交易的認證程序。

同樣地，如果股民準備使用手機進行炒股交易，在開戶時同時也可以申請開通手機交易功能。

1.7.4 滬深股票交易時間

股票交易日首先必須是在工作時間，對周末、國家規定的節假日，股市都休市不進行交易。一般在年底就會公布下一年度節假日休市的安排，在節假日來臨之際，也會在證券交易所的網站上公布節假日休市安排。

根據規定，在股市中的每個交易日的交易時間分為以下兩段。

（1）上午：9:30～11:30，共2小時。

（2）下午：13:00～15:00，共2小時。

全天共4小時交易時間，除了以上的時間外，在每天開盤前5分鐘為集合競價時間，即早上9:25將產生集合競價，成為當天的開盤價，5分鐘之后開始當天的正式交易。

1.8 股票轉戶和銷戶

本節視頻教學時間 / 4分鐘

本節介紹轉戶和銷戶的操作流程。

1.8.1 轉戶

所謂轉戶，就是股民將在一個證券公司開設的股票賬戶轉移到另一個證券公司。這里的轉戶，其實就是股民資金賬戶的改變。而股東賬戶不需要改變。

辦理股票轉戶時，股民持有的股票可以不賣出，具體流程如下。

（1）辦理轉戶前需要把資金賬戶中全部剩余資金轉到銀行卡，辦理轉戶當日不能交易股票，不能委托，不能申購新股。

（2）股民攜帶本人身份證、股東卡于股票交易時間在原開戶的證券公司辦理轉戶手續。

（3）在原證券公司辦理滬市的撤消指定交易。

（4）在原證券公司辦理深市轉委托，需要提供的有股票代碼、數量及欲轉入證券公司的全稱，深圳A股席位號，有些信息需要提前與新證券公司聯系獲取。如果股民股東賬戶里沒有股票，則不需要辦理深市的轉托管。

（5）原賬戶撤消完成后，股民攜帶本人身份證及股東卡到新證券公司營業部辦理轉入手續，辦理上海指定交易和深圳的股票轉入及新資金賬號的設立。

（6）最后還需要辦理資金第三方存管協議，股民應提前與新證券公司聯系，并開設好銀行卡。

1.8.2 銷戶

在銷戶之前，股民需要將股票賬戶內的股票全部賣出，并將資金全部轉出，然后才能進行銷戶。股民辦理銷戶業務時至少需要兩個連續交易日，且兩個連續交易日內不能有任何交易及轉賬業務。

（1）股民提供身份證、股東賬戶卡、三方存管的銀行卡等資料給證券公司。

（2）證券公司工作人員審核資料、檢驗密碼后送主管審批。

（3）結清股東的資金和股份，辦理銷戶手續。當天進行結息、撤消上海指定交易等操作。

（4）第二個交易日銷資金賬戶、股東賬戶、簽字確認。股民交回股東代碼卡。

股民銷戶后，其資料在證券公司還將保留兩年。

1.9 認識炒股分析軟件

本節視頻教學時間 / 13分鐘

目前，炒股軟件已經是投資者不可缺少的工具。即時顯示行情并可以進行行情分析是炒股軟件最重要的特點之一，也是其備受投資者推崇的原因之一。本節主要介紹常用的股票行情軟件的獲取、安裝、注冊登錄、界面簡介和基本操作，使投資者了解這些炒股軟件的使用方法，從而輕松實現網上炒股。

1.9.1 大智慧

大智慧證券信息平臺是一套用來進行證券行情顯示、行情分析、查詢外匯及期貨信息，并同時進行信息即時接收的超級證券信息平臺。面向證券決策機構和各階層證券分析、咨詢、投資人員，并特別關注廣大股民的使用習慣和感受。

大智慧交易軟件的特點如下。

（1）使用簡單。它具有傳統界面和操作習慣，用戶不用學習就能上手，而且其不需要特別維護。

（2）功能強大。在涵蓋主流的分析功能和選股功能的基礎上不斷創新，星空圖、散戶線、龍虎看盤等高級分析功能包含大智慧的絕密分析技術，在證券市場獨樹一幟；基金平臺、股權分置模型更是緊扣市場脈搏。

（3）資訊精專。萬國測評專業咨詢機構專門支持，其制作的生命里程、信息地雷、大勢研判、行業分析、名家薦股、個股研究在證券市場具有廣泛的影響力。

（4）互動交流。大智慧路演平臺和股民交流互動，前來做客的嘉賓均來自基金公司、上市公司、大智慧分析師、券商研究機構等。大智慧模擬炒股為股民提供精練技藝和學習交流的場所。

（5）全面深刻。軟件中整合的功能平臺涵蓋證券市場的各個方面，而就某一方面來說又準確深刻。

1.9.2 同花順

同花順是一個強大的資訊平臺，能為投資者提供文本、超文本（HTML）、信息地雷、財務圖示、緊急公告、滾動信息等多種形式的資訊信息。而且個股資料、交易所新聞等資訊都經過預處理，使用戶可輕松瀏覽、快速查找。

和其他的軟件相比，同花順特色功能如下。

（1）性能穩定行情流暢，用戶體驗完美升級。性能穩定才能投資無憂。新版延續了歷史版本的優秀性能，并從程序、服務器等各方面進行升級優化，軟件性能更加穩定。新版還對工具欄、實時解盤提示框等進行了界面優化，操作更便捷。

（2）支持超過85%的券商交易，閃電下單快人一步。免費支持包括華泰、中信、中金、招商、廣發、財通、銀河等國內超過85%的券商在線交易，閃電下單更快更便捷。

（3）指標自由添加修改，海量資訊第一時間掌控。軟件內置超過數百條經典技術指標供股民選擇，技術指標可自由修改和添加。每日提供近萬條行業財經信息和個股F10價值資訊供股民第一時間掌控。

（4）免費的美股行情軟件。A股和美股的關系互動越來越密切，而同花順全新支持美股行情，通過軟件可直接查看包括在美上市的中國概念股、標普成分股等，從而減去到網站上查看美股的煩瑣。

（5）加入Level-2揭秘主力買賣指標。加入上證和深證Level-2中揭示主力資金進出的核心指標“主力買賣”，為投資者降低股市風險。

（6）模擬炒股，實時行情專業演練。同花順模擬炒股是國內最專業、真實、便捷的免費模擬炒股平臺。用同花順模擬炒股與100多萬用戶同臺競技，學習高手操作，更有機會拿豐厚獎品。

1.9.3 通達信

通達信軟件是多功能的證券信息平臺，與其他行情軟件相比，有簡潔的界面和行情更新速度較快等優點。通達信允許用戶自由劃分屏幕，并規定每一塊對應哪個內容。至于快捷鍵，也是通達信的特色之一。通達信還有一個特有的功能，就是“在線人氣”，用戶通過它可以了解哪些股票是被當前關注，哪些是被持續關注，又有哪些是當前冷門，更直接地了解各個股票的關注度。

1.9.4 手機炒股軟件

目前除了柜臺交易、電話委托和網上交易這三種股票交易方式外，受股民歡迎的炒股方式就是最快捷、最方便的手機炒股了。手機炒股系統是基于移動通信網的數據傳輸功能來實現用手機進行股票信息查詢和交易的新一代無線炒股應用系統，讓一個普通手機成為綜合性的股票處理終端。隨著手機上網的普及以及上網速度的提高，手機炒股已經越來越受股民歡迎。手機炒股與傳統交易方式相比，有以下明顯優勢：雖然電話委托和網上交易也能使股民足不出戶就完成交易，但這兩種終端的固定性決定了不能隨時隨地進行交易。手機炒股不同，只要手機在移動通信網絡覆蓋的范圍內（可以收到信號），就能夠查看行情、做交易。手機炒股系統線路資源相對豐富，比較電話委托的“堵單”和網上交易的“線路連接不上”，手機炒股在下單速度和線路通暢的可靠性上更勝一籌。

常用的手機炒股軟件有道富投資、同花順、操盤手、大智慧等。

1.10 實戰演練——網上模擬炒股

本節視頻教學時間 / 9分鐘

為規避新手入市的風險，新投資者可以從網上模擬炒股進行熱身，使用模擬資金進行炒股，模擬買賣股票和查詢買賣情況，并對賬戶進行管理。模擬炒股的收益和實際炒股的收益是一樣的，只是虛擬資金而已，可以有效地避免新股民不懂炒股而誤操作導致的損失。

1.10.1 注冊模擬炒股賬號

在進行模擬炒股之前，投資者需要注冊模擬賬號。下面以在多牛網上注冊炒股賬號為例進行講解。具體操作步驟如下。

1 打開多牛網

在瀏覽器中輸入多牛網的網址“http://www.duoniu.cn”，并按【Enter】鍵確認，在打開的網站首頁單擊【注冊】按鈕。

2 注冊

彈出【注冊多牛網】頁面，在【填寫注冊信息】列表中輸入【注冊郵箱】、【登錄密碼】、【重復密碼】和【驗證碼】等信息，單擊【注冊】按鈕。

3 單擊【登錄QQ郵箱】按鈕

在彈出的頁面中單擊【登錄QQ郵箱】按鈕。

4 登錄

彈出郵箱登錄頁面，輸入賬號和密碼后單擊【登錄】按鈕。

5 打開郵件

登錄到個人郵箱后，找到多牛網發送的郵件并單擊，本實例為“Duoniu.CN”郵箱。

6 打開連接

在打開的郵件中，單擊注冊確認鏈接。

7 激活賬號

返回到【激活賬號】頁面，設置投資者的姓名、性別、出生日期、所在地、投資風格和投資水平等信息，單擊【激活】按鈕。

8 設置頭像

在打開的頁面中設置投資者的頭像，也可以單擊【瀏覽】按鈕，選擇自定義的圖像，單擊【上傳】按鈕。如果想采用默認圖像頭像，單擊【跳過這步】選項。

9 完成注冊

系統自動進入個股頁面中，顯示投資者的賬號信息，即可成功獲取炒股賬號。

1.10.2 股票的買入與賣出

注冊模擬炒股賬號成功后，即可進行模擬炒股的買賣操作，具體操作步驟如下。

1 輸入股票代碼

登錄到個人股票賬號頁面，在右側搜索欄中輸入想買入股票的代碼，如本實例為“000002”，按【Enter】鍵確認。

2 單擊【模擬買入】按鈕

進入“萬科A”股票的行情頁面中，單擊【模擬買入】按鈕。

3 輸入買入股數

進入模擬炒股交易頁面中，輸入股票代碼，系統自動顯示實時價格，輸入買入股數后，單擊【買入】按鈕。

4 確認購買

彈出【確認買入嗎？】對話框，提示“您確定要買入該股票嗎？”，單擊【確定】按鈕，即可成功購買股票。

5 賣出股票

單擊【賣出】選項卡，在彈出的頁面中輸入股票代碼和賣出數量，單擊【賣出】按鈕，即可完成股票的賣出操作。

高手私房菜

技巧1：股票名稱前加S是什么含義

A股中未進行股改的股票名稱前會加入字母“S”，如S前鋒、S佳通等。這里的“S”字母代表未股改的意思，一定要注意區分。

技巧2：如何利用股票代碼區分A股、B股等

股票代碼用阿拉伯數字表示，其代表著不同的含義。

滬市A股買賣的代碼是以600或601開頭；B股代碼是以900開頭。

深市A股買賣的代碼是以000開頭，B股代碼是以200開頭。

滬市新股申購的代碼是以730或780開頭，如中信證券申購的代碼是730030。

配股代碼，滬市以700開頭，深市以080開頭。

技巧3：買賣決定贏虧

股票行情發展到一定的時候，股票持有者就要面臨一個常見問題，即投資者是繼續持股還是見好就收？漲跌從來都是會循環往復的，是堅定看好一個更長時期更大的牛市，還是走到了一個階段波段應該見好就收呢？這個問題常常困擾著大部分股票投資者。其實，對于如何選擇，股票投資者可以參考以下幾個原則。

（1）判斷多頭趨勢是否仍然是主導力量。用周K線才可以在事后判斷趨勢的轉換。周K線，自然不是研究一兩天行情而得出的，通常需要長達數周。

（2）判斷持股是否是當前合適的選擇。這主要看是否需要換股。每一輪行情都有漲多漲少，甚至不漲的區別。行情發展到一定時期，已經基本上劃定了每一板塊的貢獻，在這個時候，追強勢板塊，拋弱勢板塊，已經沒有指導層面的意義。強勢板塊仍可能繼續上漲，又隨時可能已經走到強弩之末；弱勢板塊的補漲也同樣是大漲與夭折同在。風險與機遇對各種類型板塊的意義已經差不多了。

（3）最佳的離場時機是當個股的預期盈利目標實現時。這是看似簡單的事，而事實上卻很少有人做到。多數人買入后并沒有明確的目標，有的投資者有目標，但是當目標實現了，就又忘了目標，這是令人遺憾的事。可能會有人感到困惑了，既然是多頭趨勢，要堅定持股，那為什么要在盈利預期實現后就賣出呢？如果我們永遠沒有既定的目標，就意味著我們根本沒有離場的時候，一個沒有終點的賽程，投資者就會一直跑下去，永遠不能把盈利變成真實的收成。本輪行情的終點，沒有人知道是在哪兒，也沒有人能準確地預測股票價格的頂峰。

堅定持股是上升趨勢最好的選擇，因為投資者很難把握每一個波段，經常的情況是股票剛剛賣出后，一波強勢拉升就開始了。但是，在一個更大波段里，投資者又需要堅定地選擇適當的時機離場。因為購買股票是價值投資，是一件相對長一段時期內基本不可行的策略。基于價值的趨勢投資，才是投資者應該遵循的最佳的原則。

前面所講述的幾種常見的離場方式，盈利目標實現離場是其中之一，并且是最能獲得實利的方式。而有的離場時機，可能使投資者的賬面并不一定實現了盈利預期。所以在股票市場中，建議投資者以盈利目標實現這一條為主要參考標準。