一 財政政策工具的比較

（一）財政政策工具種類

財政政策是國家重要的宏觀經濟政策之一，財政政策工具的使用在調控經濟過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用。凱恩斯（1936）提出財政政策應利用財政支出和稅收多種手段來實現(xiàn)政府干預經濟的目標。Zagler and Durnecker（2003）表示財政政策是一個短期問題，財政政策通過改變財政支出或稅收，進而改變總需求以使經濟接近于產出水平。陳共（1998）認為，財政政策是指政府通過綜合運用財政收支規(guī)模和收支平衡等調控工具，達到宏觀調控的目的。郭慶旺（2010）指出，為了實現(xiàn)經濟發(fā)展、社會穩(wěn)定以及公平和效率等諸多目標，政府可以利用以公共支出和稅收為主要工具的財政政策調控經濟，實現(xiàn)經濟增長和物價穩(wěn)定等目標。由以上觀點可知，作為國家宏觀經濟政策的組成部分，無論是擴張性財政政策、中性財政政策還是緊縮性財政政策，都是運用各種財政政策工具，從而實現(xiàn)經濟增長、充分就業(yè)和物價穩(wěn)定等目標。

具體來說，財政政策工具主要包括財政支出、稅收、國債和預算等，政府在調節(jié)經濟時，需靈活使用各類政策工具。其中，財政支出是政府提供公共產品和公共服務的成本，是為滿足社會共同需要而進行的財政資金的支付。稅收的本質是政府采取強制性手段將居民和企業(yè)的購買力或對資源的控制權轉移給政府，供政府直接使用或者轉移給他人。這在一定程度上減少了居民和企業(yè)的可支配收入，是居民購買和消費公共產品所支付的價格。國債是中央政府以國家信用為基礎向社會發(fā)行的一種政府債券，其發(fā)行目的包括平衡財政收支、籌集建設資金、籌措軍費、借新債還舊債等。國債也是政府進行宏觀調控的重要工具之一，在調節(jié)經濟過程中發(fā)揮著重要的杠桿作用。政府預算是指國家的年度財政收支計劃，是財政政策的重要組成部分。預算主要通過預先制訂的計劃和執(zhí)行過程中的收支微調來實現(xiàn)財政政策宏觀調控的功能。預算政策調節(jié)經濟的形態(tài)主要包括赤字預算、平衡預算和盈余預算三種。

（二）財政支出和其他政策工具的比較

1．乘數(shù)效應比較

在經濟活動中，由某一變量的增減所引起的產出水平總量變化的程度稱為乘數(shù)效應。財政支出和稅收等財政政策工具在調控經濟的過程中都會發(fā)揮乘數(shù)效應。根據(jù)乘數(shù)效應，財政支出、稅收、國債等政策工具都具有使經濟穩(wěn)定發(fā)展的潛力，只是各種政策工具發(fā)揮的乘數(shù)效應有所差異。

傳統(tǒng)的凱恩斯理論和新凱恩斯主義分別通過不同的分析框架指出，政府財政支出的增加會帶動國民收入的成倍增長，從而使可支配收入增加，因此可以通過消費函數(shù)拉動居民消費。與財政支出乘數(shù)不同，稅收乘數(shù)是負值，表明增稅或減稅對國民收入的減少或增加效果。一般來說，稅收乘數(shù)小于財政支出乘數(shù)。國債對經濟也具有乘數(shù)效應，其變化同樣會使國民收入隨之變化。在經濟蕭條時，政府如果同時采用減少稅收和增加財政支出的方式來調節(jié)經濟，就會產生較大的赤字；在經濟蕭條過后，政府通過發(fā)行國債彌補赤字就會引起國民收入隨之發(fā)生相應的變化。國債是政府的選擇性政策工具，其乘數(shù)效應也受到政府宏觀調控和經濟形勢的影響。預算乘數(shù)一般受財政支出和稅收的影響，但由于財政支出和稅收經常是同時變化的，所以預算的乘數(shù)效應具有不確定性。當經濟處于蕭條時，政府可以同時運用增加財政支出和減少稅收兩種手段來提高國民產出和就業(yè)水平，也可增加稅收用以彌補財政支出的需要。

由各種政策工具乘數(shù)效應的比較可知，財政支出是政府最有力的也是較為直接的調控工具，充分發(fā)揮財政支出的乘數(shù)效應具有重要意義。由于政府增加一倍的財政支出會對經濟總量產生數(shù)倍的擴張效果，所以政府可以通過增加政府支出達到擴大社會總需求和增加國民收入的目的。但財政政策工具乘數(shù)對國民收入的作用，只有通過市場的規(guī)范化運作才能發(fā)揮良好的作用，達到政策的預期效果，所以這又對國家的市場經濟體制建設提出了更高的要求。

2．有效性比較

財政政策工具是為了實現(xiàn)宏觀調控目標所采取的手段和措施，政策工具的有效性是宏觀調控政策是否有效的重要指標。財政政策工具之間具有密不可分的關系，例如，財政支出的來源一般是稅收和國債，而三者又是預算內容的重要組成部分。理論界有許多經典的文獻闡述了四種政策工具的有效性以及相互之間的關系。其中影響較大的是巴羅所闡述的李嘉圖等價定理。該定理認為，如果公眾預期是理性的，則國債是延遲的稅收，所以二者在籌集財政支出資金時所獲得的效果是等價的，政府支出和總需求無關。李嘉圖等價定理引發(fā)了學術界的熱烈爭議。托賓認為李嘉圖等價定理違背了現(xiàn)實情況，國債不僅會通過影響私人儲蓄對總需求產生影響，而且會通過減少納稅影響居民的當期預算約束，使之增加消費；作為政策工具，國債對經濟發(fā)展是有力的。由于李嘉圖等價定理并不是基于現(xiàn)實市場經濟及各個主體所提出的，其基礎是消費理論中的永久收入假說和生命周期假說，因此，曼昆等學者分別從代際財富再分配、消費者短視，以及借貸約束等方面對李嘉圖等價定理提出了質疑。

與其他政策工具比較，財政支出一般具有剛性特征，受政治因素影響較大，從長期看顯示出不斷增長的趨勢。任何一項公共支出都關系到公眾的整體利益，都將對人們的公共需要產生影響。由于財政支出對社會總需求具有直接影響，政府可以通過優(yōu)化財政支出結構和調整財政支出規(guī)模，實現(xiàn)社會總需求和總供給的結構平衡和總量平衡。另外，轉移性支出和國民收入的再分配具有密切的關系，政府可以根據(jù)宏觀調控目標，縮小行業(yè)和地區(qū)收入差距。因而，財政支出政策的出臺和實施，都將產生較強的社會效應（劉志強，2006）。稅收政策是各國采取的最常用的政策工具之一，稅收政策中的稅率體系常常被看作財政政策的一種自動穩(wěn)定機制。稅收和財政支出對變量作用的方向相反，提高稅率和減少財政支出屬于緊縮性的財政政策，而降低稅率和增加財政支出屬于擴張性的財政政策。稅收政策對經濟的影響較為廣泛，調控效果較為顯著，稅收細則也凸顯了國家宏觀調控的政策導向。但影響稅率的因素較為復雜，稅率的可控性和可觀測性較弱，并且稅收具有較長的作用時滯，這決定了政府操縱稅收政策的有限性。國債是較為容易操作的財政政策工具，具有較強的彈性、有償性，可以避免政府調節(jié)過程中可能發(fā)生的直接的利益沖突。但國債的償還大都是通過減少財政支出、增加稅收或借新債還舊債等方式進行，而且國債不僅是財政政策工具，也是貨幣政策工具，所以國債調控經濟具有明顯的雙重性。預算是財政政策穩(wěn)定實施的前提，是政府財政收支計劃的預測。由于預算具有法律效力，所以預算的編制一般具有較強的政策針對性。政府可以通過對預算規(guī)模和預算結構的限定來控制社會總需求和總供給，如政府可以利用赤字預算政策彌補有效需求的不足，刺激經濟繁榮。

綜上可知，財政支出具有影響范圍廣、政策導向性強以及宏觀調控效果明顯等諸多優(yōu)點，因此也成為世界各國進行宏觀調控過程中頻繁使用的財政政策工具。

（三）財政支出增長理論

財政支出具有不斷增長的趨勢。理論方面，德國經濟學家阿道夫·瓦格納在研究了西方國家公共支出的歷史之后，提出了公共支出增長理論，指出政治和經濟因素共同導致了支出增長。其中，政治因素是指國家活動范圍擴大對政府職能提出了更高的要求，需要政府利用更多的財政支出保證政府職能。經濟因素是指由于市場失靈的存在，政府需要利用更多公共支出彌補市場缺陷，消除經濟運行的偏差。另外，提供市場無法滿足的公共產品從而滿足民眾的需要是政府職能的重要表現(xiàn)之一。阿道夫·瓦格納認為政府應直接掌握獲得財政收入的途徑，并認為財政支出具有生產性。瓦格納學說的支持者繼承并發(fā)展了公共支出增長理論，指出了公共支出過快增長的原因，主要包括政府消費隨著政府對經濟干預程度的加強而增加、不斷增加的人口數(shù)量對公共設施和公共福利提出了更高的要求，以及人均支出水平和生活水平密切相關等方面。

關于公共支出增長的原因也存在著很多其他觀點。皮考克和威斯曼提出了“階梯增長說”，該理論認為，在經濟發(fā)展的正常時期，由于經濟的增長，政府稅收會相應增長，支出規(guī)模也不斷擴大；但在經濟發(fā)展的非正常時期，如戰(zhàn)爭年代或者經濟危機時期，國家財政收入會受到一定的抑制，但對財政支出的要求越來越高，為此政府不得不增加稅收或舉借債務，從而使居民可支配收入減少，私人部門支出減少。這種公共支出對私人支出的“替代”，使得公共支出從一個新的高度上開始逐漸增長。在非正常時期過后，公共支出水平即使有所回落，也難以回到其原有的水平上，這就形成了公共支出的“梯狀”發(fā)展趨勢。凱恩斯認為在邊際消費傾向較為穩(wěn)定的情況下，人們總是把增加的財富用于儲蓄，而不是消費，這使得有效需求不足，社會總供求難以實現(xiàn)均衡，為此需要國家干預。政府通過增加公共支出，可以改善社會有效需求不足的狀況，從而減少失業(yè)，促進經濟的穩(wěn)定和增長。馬斯格雷夫和羅斯托提出了“經濟成長階段說”，他們認為，在經濟發(fā)展的早期階段，為了促進經濟快速發(fā)展，政府會大力增加投資，用于改善城鄉(xiāng)基礎設施和維護社會秩序等，為私人投資者提供良好的外部環(huán)境；在經濟發(fā)展的中期階段，為保持經濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展和彌補市場缺陷，政府仍然會繼續(xù)增加投資。經濟規(guī)模的增加會對社會建設產生新的要求，包括環(huán)境治理、生態(tài)保護以及縮小貧富差距等。所以政府財政支出不僅不會下降，反而會進一步增加；在經濟達到發(fā)達階段之后，公共投資的比重可能會有所下降，但是財政支出的總額不會減少，只是財政支出投向更多用于改善科教文衛(wèi)、社會保障和經濟可持續(xù)發(fā)展方面。由此可見，理論界關于財政支出增長的觀點基本保持一致。