國軍少尉排長何劍鋒和共產黨游擊隊肖振虎隊長在抗日戰爭中死里逃生，結下了生死情誼，哪知抗戰勝利后陰差陽錯，何劍鋒成了軍統特務科長，肖振虎則是地下黨負責人，二人轉眼成了生死冤家。盡管肖振虎身懷絕技、智勇雙全，帶領大劉、鷂子李、老張、王倩、小鋼炮和潛伏在軍統的“北斗星”以及江南游擊縱隊情報科汪科長、鄧參謀和諜報專家楊曉麗等與特務展開殊死斗爭，但何劍鋒并非等閑之輩，他是驍勇善戰的僰人后裔，不僅有一身超群的功夫，而且睿智過人，身后還有表面上善良，實際上陰險狡詐的唐禿頭、冷面美人罌粟花、愚忠狡猾的史中懷以及殺人不眨眼的仇隊長等一群幫兇，加上又是在白色恐怖之下，叛徒的出賣、奸細的作祟，兩黨、兩個陣營的較量于是驚心動魄、險象環生，難分伯仲。