- 遠離財務騙術：夏草教你規避財報風險
- 鄭朝暉
- 1331字
- 2018-12-31 18:21:14
亂分攤
伊利股份在修訂2007年報公告稱：
原股份支付的會計處理為：2007年應承擔的股份支付費用為554212500元，2006年追溯調整的股份支付費用為184737500元。
現股份支付的會計處理調整為：2008年應承擔的股份支付費用為274069469.18元，2007年應承擔的股份支付費用為459819229.45元，2006年追溯調整的股份支付費用為5061301.37元。
期權授權日公允價值總額為738950000.00元，其中首期25%部分2006年承擔2024520.55元，2007年承擔182712979.45元；其余75%部分2006年承擔3036780.82元，2007年承擔277106250.00元，2008年承擔274069469.18元。
伊利的股權激勵附帶業績條件，授予日是2006年12月29日，行權條件是：
（1）首期行權時，伊利股份上一年度扣除非經常性損益后的凈利潤增長率不低于17%且上一年度主營業務收入增長率不低于20%。
（2）首期以后行權時，伊利股份上一年度主營業務收入與2005年相比的復合增長率不低于15%。
伊利在股權激勵計劃特地舉例說明行權條件：2005年的主營業務收入為121.75億元，則2008年的主營業務收入至少需達到121.75×（1+15%）×（1+15%）×（1+15%）=185.17（億元），激勵對象才能在2009年獲得行權資格；2010年主營業務收入至少達到244.88億元，激勵對象才能在2011年獲得行權資格。
伊利還規定了行權安排：自股票期權激勵計劃授予日一年后，滿足行權條件的激勵對象可以在可行權日行權。激勵對象應分期行權。激勵對象首期行權不得超過獲授股票期權的25%，剩余獲授股票期權，激勵對象可以在首期行權的一年后、股票期權的有效期內自主行權。
海藥在業績預告修正公告稱：
公司會計部門在2008年3月6日業績預告之時，對股權激勵會計處理理解有誤，且未及時與中介機構及相關部門充分溝通，造成股權激勵會計處理錯誤。在此，公司董事會向廣大投資者鄭重致歉。
本次修正公告與原業績預告的差異為：因期權費用分攤方法調整，原業績預告2007年計算權益工具當期應確認成本費用約7220萬元，調整為5070.89萬元，因此，原預告的2007年年度報告中凈利潤將出現約5000萬元虧損，調整為預計2007年虧損3014萬元，比原預告金額減少虧損2000萬元左右（見表2-1）。
表2-1（單位：萬元）
等待期的確定：根據公司《關于公司股票期權激勵計劃（修訂稿）的議案》，公司的期權采用分期考核、分期行權的方式，等待期一年，即授予的2000萬份股票期權不得立即行權，在授權日后進入等待期。授權日滿一年后，當年考核結果合格的激勵對象方可行權，首期期權1000萬份自2007年11月6日起進入等待期，其后各期等待期依此類推。
不考慮股權激勵費用，根據伊利2006年年報，該公司2006年度收入比2005年增長34%，扣除非經常損益后的凈利潤比2005年增長28%，故伊利首期行權條件滿足，這樣伊利25%股票期權的可行權日是2007年12月29日。假設2007年度業績滿足行權條件，75%的股票期權可行權日是2008年12月29日。
在等待期內如何分配期權費用，伊利及海藥的計算是不一致的，伊利首期25%部分2006年承擔2024520.55元，2007年承擔182712979.45元，它這個是在2006年12月29日至2007年12月29日按日直線攤銷。可是海藥的首期50%全部進入2007年度損益，按照伊利的規則，應該在2007年11月6日至2008年11月6日按日直線攤銷，這樣首期的50%股票期權費用就大部分進入2008年損益，筆者計算其2007年只需分攤3772.8/365×（24+31）=588.5萬元，包括其他的800萬股也只算55天，不按整年計算，這樣2007年度股票期權費用只有764.1萬元，比原來減少4306.79萬元，這樣海藥利潤總額就由虧損2621萬元變為盈余1685萬元，但顯然即使盈余1000多萬元，海藥仍無法滿足首期行權條件，筆者認為海藥的股權激勵會計處理也要推倒重來。